中国经济网北京8月8日讯 上交所科创板上市委员会2021年第54次审议会议于2021年8月6日召开，审议结果显示，深圳云天励飞技术股份有限公司（以下简称“云天励飞”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第250家企业。
云天励飞本次发行的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为张迪、秦国安。这是中信证券今年保荐成功的第33单IPO项目。此前，1月4日，中信证券保荐的浙江海盐力源环保科技股份有限公司过会；1月13日，中信证券保荐的江苏本川智能电路科技股份有限公司过会；1月14日，中信证券保荐的威腾电气集团股份有限公司过会；1月21日，中信证券保荐的浙江永和制冷股份有限公司过会；1月26日，中信证券保荐的普冉半导体（上海）股份有限公司和科德数控股份有限公司过会；1月28日，中信证券保荐的浙江福莱新材料股份有限公司和安徽超越环保科技股份有限公司过会；2月1日，中信证券保荐的长春百克生物科技股份公司过会；2月2日，中信证券保荐的张小泉股份有限公司过会；2月4日，中信证券保荐的远信工业股份有限公司和成都雷电微力科技股份有限公司过会；2月8日，中信证券保荐的杭州天元宠物用品股份有限公司过会；3月4日，中信证券保荐的北京义翘神州科技股份有限公司过会；3月25日，中信证券保荐的江苏益客食品集团股份有限公司过会；3月29日，中信证券保荐的上海艾为电子技术股份有限公司过会；4月12日，中信证券保荐的江苏金迪克生物技术股份有限公司过会；4月29日，中信证券保荐的山东山大鸥玛软件股份有限公司过会；5月6日，中信证券保荐的湖南华菱线缆股份有限公司过会；5月7日，中信证券保荐的成都国光电气股份有限公司过会；5月25日，中信证券保荐的中科微至智能制造科技江苏股份有限公司过会；6月10日，中信证券保荐的宁波德昌电机股份有限公司过会；6月11日，中信证券保荐的西藏多瑞医药股份有限公司过会；6月24日，中信证券保荐的青岛食品股份有限公司和广州信邦智能装备股份有限公司过会；7月2日，中信证券保荐的佳缘科技股份有限公司过会；7月9日，中信证券保荐的上海澳华内镜股份有限公司过会；7月16日，中信证券保荐的广州凌玮科技股份有限公司过会；7月22日，中信证券保荐的北京菜市口百货股份有限公司和利华益维远化学股份有限公司过会；7月23日，中信证券保荐的山东新巨丰科技包装股份有限公司过会；7月30日，中信证券保荐的杭州禾迈电力电子股份有限公司过会。
云天励飞作为业内领先的人工智能企业，以人工智能算法、芯片技术为核心，为客户提供算法软件、芯片等自研核心产品，并可根据客户需求，将自身核心产品，外购的定制化或标准化硬件产品、安装施工服务等打包以解决方案的形式交付客户。
云天励飞的控股股东、实际控制人为陈宁。
云天励飞拟在上交所科创板上市，公开发行股票不超过8878.3430万股（行使超额配售选择权之前，含8878.3430万股，且不低于本次发行后公司总股本的25%，以中国证监会同意注册后的数量为准）。云天励飞计划募集资金30.00亿元，分别用于城市AI计算中枢及智慧应用研发项目、面向场景的下一代AI技术研发项目、基于神经网络处理器的视觉计算AI芯片项目、补充流动资金项目。
上市委现场问询问题
1.请发行人代表：（1）结合AI芯片的市场发展、行业竞争、目标市场和客户群体等情况，说明自研芯片实现大规模内部和外部应用的市场环境和条件，是否存在重大障碍，分析发行人的芯片技术与其现有业务的相关性、自研AI芯片实现有一定规模商业化的可能性；（2）分析部分位列报告期前五位客户的项目毛利率较低的原因，项目中自主研发算法技术的使用情况和价值贡献，发行人与其他同行业竞争对手相比是否具有核心竞争优势；（3）说明发行人是否依靠降低毛利率获取项目订单，并结合报告期前五大客户项目招投标中的技术评分情况，说明发行人自研的算法软件、芯片等核心产品在项目获取中能否发挥实际作用，发行人能否持续稳定获得项目订单。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表：（1）结合报告期内大部分销售并非面向终端用户、部分项目的收款存在“背靠背”约定或出现收款逾期等情况，说明发行人的收入确认是否谨慎且符合《企业会计准则》的规定，相关的坏账准备是否计提充分；（2）对比同行业可比公司，说明对同类型业务的获取方式、收款安排及收入确认政策是否保持一致。请保荐代表人说明是否对主要项目执行了针对终端用户的走访核查程序、是否检查了货物发运记录、发行人与终端用户就设备调试运行的沟通记录，并就上述事项一并发表明确意见。
3.请发行人代表说明：发行人是否与田第鸿在技术和知识产权方面存在发生纠纷的风险，田第鸿作为发行人前首席技术官离职是否对发行人的核心技术研发及持续经营构成重大不利影响。请保荐代表人发表明确意见。
需进一步落实事项
1.请发行人说明其自研AI芯片实现商业化的可能性、发行人自研的算法软件及芯片等核心产品在项目获取中能否发挥实际作用、发行人能否持续稳定获得项目订单以弥补对芯片研发的巨大投入，并充分披露AI产品商业化不确定性、毛利率下滑、收入增长可持续性的相关风险。请保荐人发表明确核查意见。
2.请发行人说明：云天有限成立及第一次增资时以同一项知识产权作为出资是否合法有效，相关知识产权权属是否清晰、明确。请保荐人、发行人律师发表明确核查意见。
3.请发行人说明报告期内借货转销售金额、借货退回金额及冲回的存货跌价准备金额，冲回存货跌价准备是否符合《企业会计准则》的规定。请保荐人、申报会计师发表明确核查意见。
今年IPO过会企业一览：
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