12月2日，上海证券交易所科创板上市委员会将召开2021年第92次上市委员会审议会议，将审核广东安达智能装备股份有限公司（以下简称“安达智能”）等企业的首发申请。
招股说明书披露，安达智能计划发行新股不超过20,202,020股，拟募集资金11.70亿元，将投入流体设备及智能组装设备生产建设项目、研发中心建设项目、信息化建设项目和补充流动资金项目，保荐机构为中金公司。
经鉴上市公司课题研究组了解到，尽管安达智能上会在即，但该司在信息披露、关联关系等方面存在诸多问题，此外还存在一边大额分红、一边募资“补血”的情形。
发起人股东搞同业竞争未披露
安达智能成立于2008年4月，公司主要从事流体控制设备、等离子设备、固化及组装设备等智能制造装备的研发、生产和销售。公司产品主要包括点胶机、涂覆机、等离子清洗机、固化炉和智能组装机等在内的多种智能制造装备，并为客户提供整线生产综合解决方案。
据招股说明书披露，安达智能实际控制人为刘飞、何玉姣夫妇，两人目前直接或间接控制公司97.3170%的股份。
招股说明书同时披露，张继军是安达智能发起股东之一，其目前持股1.68%，未在公司处任职。
公开资料显示，张继军曾担任湖南汉科德科技有限公司总经理，目前是泰州励德智能科技有限公司（以下简称“泰州励德”）实际控制人。其中，泰州励德与安达智能同业竞争。
不知泰州励德与安达智能是否存在业务往来？招股说明书对于张继军经营同业公司却未披露是否合规？是否存在隐瞒披露事宜？
专利数据前后“打架”
据安达智能2021年6月22日披露的申报稿显示，截至本招股说明书签署日，公司已拥有80项专利技术，其中发明专利14项，实用新型专利56项，外观设计10项，此外还拥有10项软件著作权。招股说明书同时披露，公司围绕核心技术，共取得了10项发明专利。
但据安达智能2021年11月25日披露的上会稿显示，截至本招股说明书签署之日，公司已拥有112项专利技术，其中发明专利17项，实用新型专利84项，外观设计11项。
经鉴上市公司课题研究组发现，安达智能此次在上会稿披露的发明专利，比申报稿增加了3项，但同时披露，公司围绕核心技术，共取得了14项发明专利。比申报稿增加4项。即使新增的3项目发明专利均围绕核心技术，取得的发明专利也应该是13项，不知此次多出1项发明专利的原因是什么？
值得注意的是，招股说明书显示，安达智能核心技术人员有刘飞、张攀武、夏旭敏、王震、周桃兴5人。其中实控人刘飞的学历并未披露，仅显示EMBA在读。
而研发中心总监张攀武为大专学历，EMBA在读；应用研发副总监夏旭敏为大专学历；技术服务总监王震为大专在读；系统软件平台总研发经理周桃兴为本科学历，但周桃兴是2020年6月才加入安达智能。
此外，安达智能学历为大专及以下的员工有862人，占比达83.69%，硕士及以上的员工仅19人，占比仅1.84%，产品技术研发实力存疑。
篡改8家同行数据
据了解，安达智能披露的多版招股书中，对同行业可参考公司管理费用率数据披露前后不一且差异巨大，但上述数据与这些公司招股说明书和年报披露的数据不符。
安达智能将凯格精机、博众精工、联得装备、易天股份、深科达、劲拓股份、赛腾股份、快克股份这8家企业列为同行可比公司。
安达智能招股说明书申报稿披露，凯格精机2019年的管理费用率为14.04%；而凯格精机在招股说明书中披露，公司同期管理费用率为7.15%，远低于安达智能申报稿中披露的数据。
安达智能招股说明书申报稿披露，博众精工2019年的管理费用率为20.01%；而博众精工在招股说明书中披露，公司同期管理费用率为6.59%，同样远低于安达智能申报稿披露的数据。
经核对数据，安达智能招股说明书申报稿所列8家可比同行的管理费用率均遭到篡改，而同期安达智能的管理费用率分别为9.25%、12.68%、7.94%，远高于同行可比公司均值。
值得注意的是，安达智能在招股说明书上会稿中，将此前披露的8家可比同行数据又调了回来，公司此番“此地无银”的操作，不知是披露疏忽、还是刻意为之？
一边大额分红、一边募资“补血”
财务数据显示，2018年至2021年1-6月，安达智能的营业收入分别为4.48亿元、3.63亿元、5.07亿元、2.37亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为1.31亿元、6283.67万元、1.33亿元、4605.28万元。
安达智能依赖苹果产业链，报告期内苹果公司直接采购和苹果公司指定EMS厂商采购的金额分别为3.11亿元、1.87亿元、3.07亿元、1.43亿元，占公司主营业务收入的比例分别为69.38%、51.44%、60.65%和60.46%，均在50%以上。
招股说明书披露，安达智能此次IPO计划募资11.70亿元，有1.6亿元将用于补充流动资金项目，占募集资金总额13.67%。
而在报告期内，安达智能共计分红3次，现金分红共计1.6亿元。其中，2018年11月30日，安达智能股东大会决议向全体股东现金分红3000.00万元；2019年12月8日，安达智能股东大会决议向全体股东现金分红3000.00万元；2020年5月8日，安达智能股东大会决议向全体股东现金分红1.00亿元。
招股说明书同时披露，2020年安达智能购买理财产品获得的收益高达1638.39万元。公司报告期内大额分红可见并不“差钱”，但却募巨资用于补充流动资金，此番募投项目是否有必要？上述诸多问题，或将对安达智能上会及未来发展造成较大影响。
来源：经鉴综合中国经济网、时代周报、成都商报等
（责任编辑：蔡情）
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