1903年移民到美国，1919年他开始策划一个阴谋，骗人们向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报。
然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者。
所有很多人都以为，传销是没有产品的！事实上，恰恰相反，当今的传销，有商品，而且有的商品质量还不错！
如同一棵大树一般，传销者看着商品在一级一级中不断的流通，产品价值被不断不断的抬高，传销组织者不断地吸收着下级的养分！
但是当价格达到一定程度时，总会有无法继续发展下线的一天，商品的价格已经无力再维持这庞大的金字塔结构时，最底层的被传销者，势必会为这金字塔的崩塌而买单！
第三条，就是暴力关押、限制人身自由，敲诈等方式获利（早期的传销的方式，随着法律健全和社会治安的改善，这种已经越来越少了）。
