2015 年 4 月 20 日，发行人 2014 年度股东大会审议通过了《关于未来 12 个月内拟
经中国证监会于 2016 年 4 月 15 日签发的“证监许可[2016]822 号”文核准，公司获
付息日期：本期债券的付息日期为 2017 年至 2019 年每年的 4 月 27 日。如遇法定
系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至 2015 年 12 月 31 日，公司共
获得主要合作银行的授信额度 122.20 亿元，其中已使用授信额度 25.75 亿元，未使用授
行完毕后，公司发行的公司债券累计余额不超过 15 亿元，占公司截至 2015 年 12 月 31
105,000,000元。1995年9月26日，公司更名为浙江中国小商品城集团股份有限公司。
同意，公司于 1997 年 5 月向所有股东实施“10 送 1 股，派发现金 1.8 元，其余部分转入
[2000]9 号）批准，发行人于 2000 年 9 月 21 日完成回购并注销了涉及不规范操作所形
成的部分股份共计 11,469,991 股。调整股权结构后，公司总股本从 115,500,000 股变更
2004 年 3 月 12 日，经中国证监会证监发行字[2004]28 号文批准，发行人公开增发
2008 年 9 月，发行人股东大会通过决议以增发完成后的 2008 年 8 月 30 日总股本
日的总股本 340,200,886 股为基数，向全体股东每 10 股派送红股 10 股，并派现金 2.00
31 日的总股本 680,401,772 股为基数，向全体股东每 10 股派送红股 10 股。方案实施后，
案，以2014年度末总股本2,721,607,088股为基数，向全体股东每10股转增10股，实施后
截至2015年末，该公司总资产144,000.81万元，总负债8,577.91万元，所有者权益
135,422.90万元，资产负债率5.96%；2015年，该公司实现营业收入103.99万元，净利润
截至2015年末，该公司总资产195,344.04万元，总负债136,785.39万元，所有者权益
截至2015年末，该公司总资产534,700.92万元，总负债460,949.04万元，所有者权益
13,076.96万元，资产负债率0.83%；2015年，该公司实现营业收入224.84万元，净利润
拥有注册供应商会员29,231家、采购商注册会员110,180家，展示产品超过80万件，服务
截至2015年末，该公司总资产13,352.60万元，总负债1,229.44万元，所有者权益
截至2015年末，该公司总资产82,895.87万元，总负债15,417.15万元，所有者权益
截至2015年末，该公司总资产172,975.89万元，总负债92,869.25万元，所有者权益
截至2015年末，该公司总资产556,712.57万元，总负债517,842.42万元，所有者权益
截至2014年末，该公司总资产34,726.32万元，总负债1,967.99万元，所有者权益
注：发行人前董事长金方平先生已于 2015 年 5 月 8 日辞去董事长职务；2015 年 5 月 25 日，发行人召开
年 6 月任义乌市人民法院法官；1998 年 6 月至 2003 年 10 月任市府办秘书科副科长；
市府办党组成员、法制办公室副主任；2008 年 12 月至 2011 年 8 月任义乌市后宅街道
党工委副书记、办事处主任；2011 年 8 月至 2014 年 1 月任义乌市后宅街道党工委书记
；2014 年 1 月至今任公司党委副书记；2014 年 5 月至 2015 年 5 月任公司副董事长、总
经理；2015 年 5 月至 2016 年 3 月任公司董事长、总经理；2016 年 3 月至今任公司董事
赵先生自 2009 年 5 月至 2011 年 8 月任义乌市交通发展有限公司党委委员、副总经理；
2011 年 8 月至 2014 年 1 月任义乌市国有资产经营有限公司党委副书记、副董事长、总
经理；2014 年 1 月至 2016 年 2 月任义乌市赤岸镇党委副书记、镇长；2016 年 3 月至今
任公司党委副书记；2016 年 3 月至 2016 年 4 月任公司总经理；2016 年 4 月至今任公司
2002 年 4 月至 2006 年 6 月任义乌市市场贸易发展局局长、党委书记；2006 年 7 月至
2009 年 5 月任本公司总经理、党委书记、副董事长；2009 年 5 月至 2014 年 1 月任公司
党委副书记、义乌市场发展集团党委副书记；2009 年 5 月至 2014 年 5 月任公司总经理
（从 2012 年 2 月起兼任财务负责人）；2009 年 5 月至今担任公司董事，2014 年 2 月至
1991 年 8 月至 2007 年 9 月在义乌市社会保险管理处历任科员、科长、副主任、主任；
2007 年 9 月至 2009 年 4 月任义乌市国有资产投资控股有限公司总经理；2009 年 4 月
。鲍先生自 1995 年 12 月至 2007 年 12 月任义乌中国小商品城广告有限公司总经理；
2008 年 1 月至 2009 年 5 月任公司管理部经理；2009 年 5 月至今任公司董事、董事会
1993 年 12 月至 2008 年 4 月，历任浙江省兴财房地产发展公司部门经理、总经理助理
、副总经理；2008 年 5 月至今，任浙江省财务开发公司投资一部经理；2008 年 8 月起
2004 年在中国社会科学院研究生院任教授、博士生导师；2004 年 6 月至 2005 年 7 月任
自 1987 年起在南开大学历任讲师、副教授、教授、博士生导师；1996 年至 2007 年担
2012 年 9 月至 2015 年 5 月任义乌市外侨办党组成员、副主任；2015 年 5 月至今，任公
年 2 月至 2009 年 4 月任义乌市市场开发服务中心科员；2009 年 4 月至今，历任市场发
2000 年 8 月至 2007 年 3 月历任浙江国信控股集团有限公司资金管理部副科长、科长、
）；2007 年 3 月至 2010 年 12 月任浙江国信控股集团有限责任公司投资经营部经理；
2008 年 7 月至 2011 年 8 月兼任浙江国信创业投资有限公司常务副总经理；2011 年 1 月
自 1989 年 8 月至 2004 年 12 月任义乌建行下属企业建设工程开发公司经理；2005 年 1
并兼任国际商贸城三期市场建设办综合部经理、主任助理；2007 年 7 月至 2009 年 5 月
自 1984 年 10 月至 2001 年 9 月历任义乌市化工轻工建筑材料公司出纳、会计、财务科
长、董事、党支部书记；2001 年 10 月至 2009 年 5 月历任义乌市国有资产投资控股有
限公司资产管理部经理、支部委员、总经理助理；2009 年 5 月至 2014 年 2 月任义乌市
自 1994 年至 2009 年 5 月在本公司工作，历任本公司发展部经理，市场分公司总经理，
公司市场部经理、公司监事会职工监事；2009 年 5 月至 2014 年 5 月任公司总经理助理
2007 年 9 月至 2013 年 11 月任浙江林学院（现浙江农林大学）信息工程学院信息管理
系教师，讲师；2013 年 11 月至 2014 年 9 月任浙江农林大学信息工程学院信息管理系
2014 年的 63.59 万亿元，复合增长率为 12.32%。国民经济的持续、健康增长带动了居
民收入水平及购买力的稳步提高。城镇居民家庭人均可支配收入由 2008 年的 15,780.76
元增长到 2014 年的 28,843.85 元，年复合增长率达 10.57%；农村居民家庭人均纯收入
及以上的商品交易市场总交易额由 2008 年度的 52,457.96 亿元增长到 2014 年度的
合市场占 1,376 个，专业市场占 3,674 个；按成交金额统计，2014 年度，综合市场总成
综合市场营业面积为 7,455.21 万平方米，专业市场营业面积为 22,112.71 万平方米。因
市场有 5,023 家，总交易额超过 100,309.90 亿元。浙江省、山东省和江苏省分别拥有
公司进出口总额的比例分别为 99.99%、100.00%和 100%。据海关总署发布的统计数据
内产业结构调整提供了技术支撑。2014 年消费品进口额为 1,524 亿美元，增长 15.3%，
提升在全球价值链中的地位。2014 年，一般贸易进出口 2.31 万亿美元，增长 5.3%，占
全国进出口总额的 53.8%，较 2013 年提高 1 个百分点，比重连续两年提高。其中，出
口同比增长 10.7%，占出口总值比重为 51.4%，20 年来首次过半，对出口增长的贡献率
供不应求的情况依然存在。2014 年，我国竣工房屋面积为 107,459.05 万平方米，商品
6,323.47 元/平方米，同比上涨 1.39%。2015 年前三季度，全国商品房平均售价为
数 36.11 亿人次，收入 3.03 万亿元，分别比上年增长 10.7%和 15.4%；入境旅游人数
1.28 亿人次，实现国际旅游收入 569.13 亿美元，较上年增长 10.16%；中国公民出境人
数达到 1.07 亿人次，比上年增长 8.98%；全年实现旅游业总收入 3.73 万亿元人民币，
11,180 家星级饭店财务数据显示：全国 11,180 家星级饭店，拥有客房 149.79 万间，床
位 262.48 万张；拥有固定资产原值 5,009.48 亿元；全年平均客房出租率为 54.2%，实现
营业收入总额 2,151.45 亿元，同期统计局公布的旅游行业总收入达到 3.73 万亿，住宿
级酒店的利润由 2012 年的 50 亿元人民币下降到 2013 年亏损 21 亿元人民币、2014 年
年的 60%下降至 2014 年的 54%；2014 年全国一星级至五星级酒店的平均每间可供出租
最具规模的 60 家饭店集团，我国客房规模前 10 名中，有 6 家为国内酒店集团，其余 4
升至 3.8%，发达经济体的经济增长率今明两年将上升到 2.4%左右，相比 2014 年的改
店集团的客房总数为 61,637 间，截至 2015 年 12 月末，发行人所经营的酒店客房总数
代表机构超过 3,000 家，长驻外商超过 12,000 人。联合国相关机构、中国外交部、家乐
最近三年，发行人主营业务收入分别为 33.65 亿元、34.12 亿元及 52.67 亿元，其
79.99%及 47.52%。2015 年度，市场经营及商品销售业务的合计占比较前两年有大幅下
告期内，发行人房地产业务收入占比分别为 1.26%、10.06%和 45.39%；酒店经营和展
国际商贸城一区于 2002 年 10 月 22 日正式投入使用，市场总建筑面积 34.2 万平方
意见》（义乌市委办[2012]126 号），市场设有市场培育期，期限为 5 年，培育期租金前
市、江西省南昌市和浙江省杭州市等地。截至 2015 年 12 月末，发行人主要有 7 个房地
最近三年，发行人房地产业务收入分别为 0.43 亿元、3.43 亿元和 23.91 亿元。受项
房 285 间（套）。最近三年，该酒店的客房入住率分别达到 66.50%、60.16%和 55.79%
217 间（套）客房。最近三年，该酒店客房入住率分别达到 67.25%、67.99%和 68.37%
，距离义乌机场和火车站 10 公里。该酒店建筑面积 5.46 万平方米，总投资 4.49 亿元，
上 22 层，地下 1 层，建筑面积 3.46 万平方米，可提供 266 间（套）房间，该酒店于 2014
2015 年 4 月 20 日，义乌市环境保护局向发行人下发了义环罚字[2015]031 号《行
2015 年 6 月 4 日，义乌市环境保护局向发行人下发了义环罚字[2015]032 号《行政
2015 年 6 月 5 日，义乌市环境保护局向发行人下发了义环罚字[2015]033 号《行政
2015 年 3 月 26 日，杭州市城乡建设委员会向商博南星下发杭建罚[2015]006 号《行
2015 年 9 月 18 日，义乌市市场监督管理局下发义市监管罚字[2015]第 04154 号《行
截至 2015 年 12 月 31 日，发行人一级子公司共计 21 家。发行人子公司的具体情况
截至 2015 年 12 月 31 日，发行人共拥有 23 家参股公司，具体情况参见本募集说明
56.96 万元、61.93 万元和 77.75 万元；向惠商小贷出租办公场地，租金及物业费收入合
计分别为 45.94 万元、45.69 万元和 45.64 万元；向浙江幸福湖体育发展有限责任公司出
租办公场地，租金及物业费收入合计分别为 9.79 万元、2.45 万元和 0 万元。2014 年和
2015 年，发行人向惠商资本出租办公场地，租金及物业费收入合计为 0.72 万元和 3.62
2013 年度，发行人实际共向滨江商博提供财务资助人民币 828,920,750.00 元，用于
发行人应向滨江商博收取资金占用费人民币 11,173,397.50 元。2014 年度，发行人实际
共向滨江商博提供财务资助人民币 1,170,570,885.43 元，用于缴纳杭政储出（2013）59
2015 年度，发行人实际共向义乌商旅提供财务资助人民币 194,600,000.00 元，用于
小贷实际共向银行借款分别为人民币 36,800 万元、15,000 万元及 15,000 万元，发行人
年末，滨江商博实际共向银行借款为人民币 50,000 万元、180,000 万元，发行人承担担
保责任部分为 24,500 万元、88,200 万元。截至 2015 年末，义乌商旅实际共向银行借款
本募集说明书摘要所载 2013-2015 年度财务报告，均按照财政部于 2006 年 2 月 15
财务报告进行审计，并分别出具了“安永华明[2014]审字第 60709629_B01 号”、“安永华
的 66.55%上升为发行后的 67.10%，将上升 0.55 个百分点；母公司财务报表的资产负债
率水平亦将有所上升，由发行前的 56.02%上升为发行后的 56.98%，将上升 0.96 个百分
后的 0.84，母公司财务报表的流动比率将由发行前的 0.60 增加至发行后的 0.71。公司
证券之星估值分析提示小商品城盈利能力较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。从短期技术面看，近日消息面一般，主力资金无明显迹象，短期呈现震荡趋势。公司质地一般，市场关注意愿无明显变化。更多
以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。
