黄晓伟

　　中国经济网北京3月20日讯 昨日，第十八届发审委2020年第33次会议召开，审核结果显示，杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称“聚合顺”）首发获通过。这是今年过会的第32家企业。

　　聚合顺本次发行的保荐机构是广发证券股份有限公司，保荐代表人为蒋勇、朱东辰。这是广发证券今年保荐成功的第1单IPO项目。

　　聚合顺系由杭州聚合顺新材料有限公司整体变更设立的股份有限公司。聚合顺主要从事聚酰胺6切片（俗称“尼龙6切片”）的研发、生产和销售。

　　聚合顺股东持股较为分散，主要股东永昌控股、永昌贸易和傅昌宝分别持有公司25.44%、18.72%和6.34%股权，不存在控股股东。自然人傅昌宝直接持有公司6.34%股权，通过其全资控制的永昌控股、永昌贸易两家企业间接持有公司44.16%股权，合计控制聚合顺 50.50%股权，并担任公司董事长一职，系聚合顺实际控制人。

　　聚合顺拟登陆上交所主板，本次公开发行不超过7888.70万股，不低于发行后公司总股本的25%，拟募集资金4.72亿元，其中，3.28亿元用于年产10万吨聚酰胺6切片生产项目；5908.17万元用于研发中心建设项目；8500万元用于偿还银行贷款及补充流动资金。

　　发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人实际控制人傅昌宝曾在兄弟傅昌焕实际控制的永昌锦纶、恒丰投资持股和任职。请发行人代表说明：（1）傅昌宝退出永昌锦纶、恒丰投资的背景及原因，相关股权转让的真实性，是否支付对价，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排的情形；（2）尼龙6切片产品及锦纶技术路线、应用领域、产品具体用途和未来发展方向等方面的差异，是否存在替代性及竞争性；（3）永昌锦纶、恒丰投资等关联方是否存在为发行人承担成本费用等情形，永昌锦纶从第三方购买尼龙6的原因及商业合理性，价格是否公允；（4）永昌锦纶与发行人彼此进入对方主营业务是否存在明显障碍，发行人实际控制人与上述关联方保证避免同业竞争和利益冲突的承诺履行相关措施。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期发行人营业收入增幅显著高于同行业可比上市公司平均水平。请发行人代表：（1）说明报告期营业收入大幅增长的原因和合理性，增幅显著高于可比公司平均水平的原因及合理性，营业收入快速增长是否具有可持续性；（2）说明发行人主要客户及销量变动较大的原因及合理性，是否符合行业特征；（3）报告期内是否存在关联交易非关联化的情况，2017年对浙江锦盛控股集团有限公司销售收入快速增长且成为发行人第一大客户的原因及合理性；（4）主要产品与可比上市公司的技术特点和优势，竞争对手是否易于模仿和超越，发行人对于产品单一风险的应对措施；（5）结合停工复工情况、日常订单及重大合同的履行情况、2020年一季度、上半年的预计产能、产量、销量及与去年同期对比情况，说明新冠疫情对发行人经营状况及财务状况的影响，是否对发行人的持续经营能力产生重大不利影响；（6）说明近期原油价格大幅下降对发行人经营状况及财务状况的影响，是否对发行人的持续经营能力产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、请发行人代表说明：（1）发行人产品和原料是否致癌，是否有毒，发行人生产经营是否取得了所有必备资质，在安全生产方面的内部控制制度是否健全并有效运行；（2）发行人在员工劳动保护方面所采取的措施是否有效，是否存在侵害员工合法权益的情形，是否存在因劳动保护及职业病等引起的劳动争议或纠纷；（3）发行人的生产经营和拟投资项目是否符合国家环境保护的有关规定、在建和拟建项目是否已通过环境影响评价、已投产项目是否执行环境保护“三同时”制度、公司是否存在环保违法违规行为。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、请发行人代表说明:（1）报告期内存货中在产品、库存商品、发出商品未随主要产品销售规模逐年扩大而增长的原因及合理性；（2）近期原油大幅下跌是否对存货跌价准备计提产生重大影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　今年IPO过会企业一览：

　　今年IPO被否企业一览：

（责任编辑：关婧）