刀锋感觉，这个月剧情与上个月高度相似，是不是拿错剧本了。但上个月金融地产暴动几天，很快就会打回原形，让韭菜伤透了心，这次会不会重演呢？

　　目前看，金融地产等蓝筹股，估值处于历史第二低位，仅次于2014年牛市启动前；消费医药创业板，都处在历史的高位！尤其这一波牛市，前者忙着创新高，后者奔着新低去，差距之大不忍直视。

　　虽然市场总是对的，但“估值回归”从不会缺席。对A股“四大傻”（银横、地惨、报险、基贱）来说，一直被创业板吊打，一直被消费医药碾压，如过街老鼠，万人唾弃...这本身就意味着，它的投资机会来了，市场总是反人性的！

　　当然，目前讨论风格转换没有必要，只要不是全面牛市，资金就撑不起蓝筹股连续爆发！但市场高低的轮动，能缓解当下大A结构性矛盾，利于高位票风险的释放；否则一直炒下去，最终只会走向泡沫和股灾。

　　今天疫苗股不少接近天地板，走的可谓惨烈。作为市场最大的风口，这个题材最近炒疯了，从疫苗研发-疫苗瓶子-疫苗冷链-医废处理，充分体现了A股的想象力，只有你想不到，没有资金不敢炒。

　　但博傻到一定的程度，最后一批场外观望的人，都忍不住上车后，后边再没有新韭菜接力，自然树倒猢狲散！可以说，疫苗概念股中90%属于跟风瞎炒，且泡沫超级巨大，接下来只会是漫长的阴跌，只有少数龙头会接着炒。

　　疫苗这种题材，完全只是情绪博弈，它跟口罩还不一样，因为它有人道主义的属性，研发出来是服务人类的，为共同消灭新冠病毒，赚取暴利几乎不可能。

　　连英国巨头阿斯利康都承认，“销售疫苗不会带来利润增量，因为只会微利价格销售”，打破了靠疫苗赚钱暴利，尤其销往国外可以带来高额利润的预期。

　　总之，A股是个讲故事的地方，故事越精彩，泡沫就越大；你可以享受泡沫，但不能把一夜情当真爱。就好比中彩票的人，不承认自己是运气，而相信是自己找到了规律，然后买彩票上瘾，最终会全还回去的。

　　刀锋认为，现在每天1万多亿成交量，需要大主线来消化，消费医药如果歇息；只能靠科技了，虽然芯片行业有重大利好，但科技板块套牢盘不少。

　　因此，说一定大金融真可能来一波，招商银行今天巨量成交了85亿，似乎有主力进来了；若银行大象起舞，沪指站上3500点不是梦！

　　收盘后，国务院出台了一个鼓励芯片行业的重大政策！刀锋看完比较震撼，因为力度确实不小：

　　其中，最高端的芯片，可以免10年所得税。整个集成电路产业链，从上游到下游全免，老外在国内的集成电路企业，也享受这个政策，确实下血本了。

　　刀锋还看到两个关键词，一是新型“举国体制”、要举全国之力，攻克卡脖子的关键技术，充分彰显了高层的决心。

　　二是鼓励全球合作。米国人不断搞我们，我们不但没有以牙还牙，反倒要团结更多人；只要坚持走自己的路，最终孤立是他自己。

　　此外，加快推进集成电路一级学科设置，支持产教融合发展。什么是一级学科呢？就是大学里设置这个专业，通过高校的基础科学，来撬动国内科技创新。

　　国务院这个大招，上了今晚新闻联播；这个利好消息的霸屏，国家支持力度之大，对芯片半导体无疑是利好消息。

　　不过，尾盘容大感光拉、南大光电疯狂拉升，说明消息提前泄露了，明天不一定会大爆；但炒股跟政策走，硬科技重新站上风口了。

　　2019年中国集成电路进口3056亿美元，折合人民币2.1万亿，远远超过了石油粮食的进口，芯片才是新工业革命的命脉，没芯就没话语权！所以，哪怕举国体制为国造芯，我们也要掌控自己命运，否则谈何实现伟大复兴呢。

　　今天还有一条热搜新闻，华为最高档天才少年年薪201万，通过顶级薪水招募顶级人才，这就是最大的诚意。任正非曾说过，他坚信，重赏之下才有勇夫！刀锋也相信，我们众志成城下，一定能攻克核心技术。