年報20202020Annual Report 2020年報Jinhui Holdings Company Limited金輝集團有限公司JINHUIHOLDINGSCOMPANYLIMITEDStock Code: 137Annual Report金輝集團有限公司股份代號: 1371金輝集團有限公司2020年報2公司資料3主席報告書5策略及業務簡介7概要11企業管治報告書27環境、社會及管治報告38管理層討論及分析51董事會及高級管理人員53董事會報告書63獨立核數師報告書68綜合損益及其他全面收益表70綜合財務狀況表72綜合權益變動表73綜合現金流量表74綜合財務報告附註138詞彙140附錄目錄金輝集團有限公司22020年報公司資料董事會執行董事吳少輝（主席）吳錦華（董事總經理）吳其鴻何淑蓮獨立非執行董事崔建華徐志賢邱威廉審核委員會徐志賢（主席）崔建華邱威廉薪酬委員會崔建華（主席）徐志賢邱威廉提名委員會崔建華（主席）徐志賢邱威廉公司秘書何淑蓮核數師致同（香港）會計師事務所有限公司執業會計師股份上市本公司股份於香港聯合交易所上市（股份代號：137）主要往來銀行德國漢堡商業銀行香港上海滙豐銀行有限公司大華銀行有限公司股份過戶登記處卓佳標準有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓註冊辦事處香港干諾道西1-6號億利商業大廈26樓聯絡電話：(852) 25450951傳线年報主席報告書董事會欣然提呈金輝集團有限公司二零二零年財政年度之年度報告。
於2019冠狀病毒病（「COVID-19」）全球大流行病持續，並對全球不少行業及市場造成重大及負面之影響下，散裝乾貨航運市場於二零二零年再次面對充滿挑戰之一年。
縱使散裝乾貨航運市場並非如航空業或休閒設施等之其他行業受到重創，但各國為遏止COVID-19傳播而設之封鎖無可避免地減慢大部份之經濟活動及工業生產，首先於中國開始，其後漫延至全球。
此負面情況已導致散裝乾貨商品需求減少，包括鐵礦砂、煤炭及若干次要散裝貨物，及於二零二零年初影響到散裝乾貨航運市場情緒。
由於全球港口為預防和控制病毒傳播而實施各種必要之測試及檢疫規程，吾等之運作從裝卸貨物至定期更換船員，花費更多時間，亦為之複雜。
於二零二零年下半年，受到尤其中國之鐵礦砂進口，以及新造船舶供應有限及根據國際海事組織二零二零年新規定下舊船舶拆卸有所增加之推動，全球海運貿易活動開始回復。
散裝乾貨貨運市場繼續受惠於因中國鐵礦砂進動需求強勁，以及穀物、大豆及其他農業商品之全球海運貿易激增推動市場運費於二零二零年底上升。
本集團二零二零年來自運費及船租之營業收入對比二零一九年之492,5,000港元下降25%至367,523,000港元。
本公司於二零二零年之股東應佔虧損淨額為85,840,000港元，對比二零一九年則錄得虧損淨額3,450,000港元。
虧損淨額主要由於（1）受到COVID-19全球大流行病爆發影響，二零二零年初之營商情緒偏低，導致來自運費及船租之營業收入減少；（2）二零二零年初COVID-19全球大流行病觸發不利全球金融市場之拋售期間，按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產之重大未變現公平價值虧損；及（3）船務相關開支增加。
年內之每股基本虧損為0.162港元，對比二零一九年之每股基本虧損為0.007港元。
儘管上述之COVID-19對吾等業務之影響，本集團維持充裕營運資金及流動資產。
計及本集團持有之現金、有價股本及債務證券，以及可供動用之信貸，本集團有足夠財務資源以應付其承擔及營運資金之需求，並有能力履行其債務責任，包括本金及利息付款。
整體上，吾等預期吾等運費及船租業務成本方面將會上升，尤其有關於履行全球港口實施之規程及要求。
就預期吾等船舶經常到訪之港口現行規定之COVID-19預防措施之方面，將會分配額外預算。
吾等將繼續密切監察COVID-19疫情爆發之發展，以評估其對吾等業務之影響，並會及時及相應地通報全體股東。
金輝集團有限公司42020年報主席報告書雖然吾等對人類應對事件及塑造更好未來之能力充滿信心，吾等必須關注日漸頻密之意料以外之經濟、政治或其他不可預見事件，會對吾等業務表現及吾等船舶資產及財務資產之賬面值帶來波動。
吾等現時並無新造船舶合同之資本支出承擔，並將繼續專注於採取明智及果斷之措施以維持穩固之財務狀況。
本人謹代表本公司董事會，首先要對於極具挑戰環境下仍繼續保持專業水平之400名海員表示由衷感謝，同時亦感謝所有客戶及有關各方一直以來之支持。
日後，吾等將繼續以謹慎及靈活之心態營運，並作好準備於各種不同之局面下以吾等之股東最佳利益而行事。
本人亦藉此機會就過去一年董事會同僚之貢獻及本集團全體員工努力不懈及忠誠盡責之服務致以衷心感謝。
承董事會命主席吳少輝香港，二零二一年三月十五日5金輝集團有限公司2020年報策略及業務簡介本公司於一九九一年四月二十三日在香港註冊成立為有限公司，並於一九九一年十二月六日在香港聯合交易所上市（股份代號：137），其為多間船舶擁有及船舶租賃附屬公司之控股公司。
為吸引國際對Jinhui Shipping之關注，其股份自一九九四年十月起在挪威奥斯陸證券交易所上市（股份代號：JIN）。
策略本集團之船隊主要由超級大靈便型船舶組成，此類型船舶屬於更龐大及更具效率之大靈便型船舶設計，而世界各地之客戶對此類型船舶之需求與日俱增。
本集團將會專注於採取明智及果斷之措施以維持穩固之財務狀況及適度之槓桿效率，不排除縮減船隊規模，以讓吾等可於未來進一步著重謹慎及穩定為吾等之核心目標，度過目前之風暴，並尋求成為客戶優先選用之船舶供應商之一。
就商業方面，吾等之策略為維持具彈性之船舶租賃政策，務求在可帶來強勁現金流入之長期期租租船合約及可讓本集團利用日後期租租金上升時訂立之即期合約兩者中取得最佳之平衡。
航運業務本集團透過Jinhui Shipping經營其全球航運業務，Jinhui Shipping為本公司於本報告日期擁有約55.69%權益之附屬公司。
本集團之航運業務自一九八零年代中期開始，主要以全球性租賃散裝乾貨船舶形式經營。
本集團制訂一套既審慎又完善之航運經營方式，把全球各地之供應商與最終用家聯繫起來。
本集團之首要工作為了解客戶之實際需要，以及選用合適之船舶以航租或期租之形式運載散裝貨物。
本集團經營一支現代化之散裝乾貨船隊，船隊乃用於運載貨物或以期租租出予其他航運經營者，兩者之中以預期可為本集團帶來較高經濟效益為選擇。
本集團在此重要範疇一直表現卓越，儘管於經濟衰退之艱難時期仍能鞏固合約關係及維持合理之業務量。
金輝集團有限公司62020年報策略及業務簡介航運業務（續）本集團之政策一直遵守所有適用於其航運業務及其日常工作環境之環保規則及規例以避免排放有毒液體於環境中。
本集團之自置船舶均獲得妥善保養，而本集團亦對其業務在遵守安全及環保法例及規例方面非常重視，該等法例及規例包括（但不限於）I規則、ISPS規則、MARPOL公約及其他於IMO規範下之適用規則。
自二零一九年一月一日，吾等之船舶已採納IMO燃油消耗數據收集與報告系統，而吾等已於二零一九年底轉用符合要求之低硫含量燃油，以符合自二零二零年一月一日起生效之IMO二零二零年全球硫限制之要求。
自置船舶於二零二零年十二月三十一日，本集團擁有十九艘自置船舶，並於船上僱用395名船員。
7金輝集團有限公司2020年報概要本集團船舶租賃業務之專長仍位於亞洲，而藉著部署一個既靈活且反應迅速之銷售策略，及一支有效率之船隊，本集團於年內就其船舶租賃業務維持一個均衡而概括廣泛地域之客戶組合。
裝貨港口分析二零二零年二零一九年（營業收入百分比表示） % %亞洲（不包括中國） 84.489.8澳洲12.36.1中國2.21.4非洲1.11.2北美洲– 1.5100.0100.0卸貨港口分析二零二零年二零一九年（營業收入百分比表示） % %中國94.192.9亞洲（不包括中國） 5.97.1100.0100.0本集團之船隊托運之貨物類別二零二零年二零一九年公噸公噸（以千計） % （以千計） %礦物6,92770.110,67286.9煤炭1,97120.01,411.9鋼鐵產品4274.3960.8水泥5485.40.49,873100.012,276100.0金輝集團有限公司82020年報概要航運業務之主要表現指標二零二零年二零一九年千港元千港元每天平均之相對期租租金15774船舶每天營運成本23031船舶每天折舊31716船舶每天財務成本4234950平均使用率598% 99%於二零二零年十二月三十一日，本集團擁有十九艘自置船舶。
二零二零年來自運費及船租之營業收入對比二零一九年之492,5,000港元減少25%至367,523,000港元。
除對需求之整體中斷外，COVID-19亦嚴重破壞正常操作，例如裝載及卸貨所需時間，及從船塢到定期更換船員需按照全球港口實施之特別規程及要求，致使為未來期租租船合約與到期期租租船合約配對時間帶來挑戰，從而減少營業收入日數。
本集團之自置船舶於二零二零年所賺取之每天平均之相對期租租金下降24%至7,269美元（約57,000港元），對比二零一九年為9,533美元（約74,000港元）。
船舶每天營運成本由二零一九年之3,927美元（約31,000港元）稍微下降2%至二零二零年之3,851美元（約30,000港元）。
由於利率下降及對比二零一九年有抵押銀行貸款有所減少，船舶每天財務成本由二零一九年之412美元（約3,000港元）下降41%至二零二零年之242美元（約2,000港元）。
吾等將會繼續努力減低成本，並致力於與其他市場持分者比較下，維持具高度競爭力之成本架構。
附註︰1.每天平均之相對期租租金乃按期租租船收入，以及航租收入減航租開支再除以全年可運作日數計算。
2.船舶每天營運成本乃按船員開支、保險、消耗品物料、備件、維修及保養以及其他船舶雜項開支之總額除以全年擁有船舶之日數計算。
為達致以上之目的，本公司已頒佈一系列公司守則，當中載有本集團領導及管理其業務運作時所使用之企業準則及常規。
公司守則乃參照上市規則附錄14所載之原則、守則條文及建議最佳常規而編製及更新。
除制訂現有之企業管治原則及常規外，公司守則亦有將現有實務融合之作用，務求最終可確保高透明度及對本公司股東負責。
本公司於截至二零二零年十二月三十一日止年度內一直遵守上市規則附錄14所載之企業管治守則及企業管治報告，而其偏離之處於本企業管治報告書中闡述。
董事董事會本公司以一個行之有效之董事會為首；董事會負有領導及監控本公司之責任，並集體負責統管及監督本公司之業務與事務以促進本公司成功。
此等董事會會議皆有大部分有權出席會議之本公司董事親身出席或透過電子通訊方法積極參與。
董事會會議及董事會轄下之委員會之會議紀錄由公司秘書保存，任何董事於合理時間內發出合理通知，均可查閱有關會議紀錄。
董事會會議結束後，應於合理時間內分別將會議紀錄之初稿及最終定稿發送全體董事，分別供董事表達意見及作記錄之用。
金輝集團有限公司122020年報企業管治報告書董事（續）董事會（續）若有董事於董事會將予考慮之事項中存有董事會認為有重大利益衝突，有關事項應以舉行董事會會議（而非書面決議）方式處理。
在交易中本身及其聯繫人士均無重大利益之獨立非執行董事應出席有關之董事會會議。
本公司已就其董事及高級管理人員可能面對因企業活動產生之法律訴訟，就董事及高級管理人員之責任作出適當之保險安排。
各董事會成員及董事會轄下之委員會成員於二零二零年出席已舉行之董事會會議、審核委員會會議、薪酬委員會會議及提名委員會會議及二零二零年股東週年大會之出席紀錄載列如下：於二零二零年度已出席之會議次數╱已舉行之會議次數董事會審核委員會薪酬委員會提名委員會二零二零年股東週年大會執行董事吳少輝（主席） 7/7 – – – 1/1吳錦華（董事總經理） 7/7 – – – 1/1吳其鴻7/7 – – – 1/1何淑蓮7/7 – – – 1/1獨立非執行董事崔建華7/74/41/11/11/1徐志賢7/74/41/11/11/1邱威廉7/74/41/11/11/113金輝集團有限公司2020年報企業管治報告書董事（續）主席及行政總裁企業管治守則條文第A.2.1條根據企業管治守則之守則條文第A.2.1條，主席及行政總裁之角色應有區分，並不應由一人同時兼任。
吳少輝先生除執行其主席之職責外，亦負責制訂本集團之策略性計劃及監察本集團之整體運作。
由於其部份職責與董事總經理（實際上為行政總裁）之職責重疊，因此偏離企業管治守則之守則條文第A.2.1條。
作為本集團其中一名創辦人，吳少輝先生對本集團之核心業務擁有豐富經驗及知識，而其監察本集團整體運作之職責顯然對本集團有利。
董事會亦認為，由於董事會三份之一成員乃由獨立非執行董事出任，及董事會將定期開會以考慮影響到本集團營運之重要事宜，而且全體董事對董事會會議上所提出之事宜亦適時收到足夠、完備及可靠之資料以致全體董事均有足夠之通報，所以此安排不會損及董事會與本公司管理層之間權力及授權之平衡。
由於主席之主要職責是管理董事會，而董事總經理之主要職責是管理本集團之業務，董事會認為主席及董事總經理之職責清晰及分明，因此並無必要有書面條文。
雖然主席及董事總經理之有關職責並無以書面列載，權力與授權並未集中於任何一個人，而所有重要決定均會諮詢董事會成員及適合之董事會轄下之委員會，以及高級管理人員。
日後，董事會將定期檢討此安排之有效性、董事會之組成，以及職責之分配，以改善本公司及其股東之最佳整體利益。
主席確保全體董事對董事會會議上所提出之事宜適時收到足夠、完備及可靠之資料以致全體董事均有足夠之通報。
年內，主席為董事會提供領導、確保董事會及董事會轄下之委員會有效地運作及執行其職務，並確保設立良好之企業管治常規及程序。
主席每年與獨立非執行董事舉行一次有關於改善企業管治、董事會之效率及彼等冀提出之任何其他事宜之會議，而該會議沒有執行董事出席；並確保採取必須步驟與股東保持有效溝通，及確保執行董事與非執行董事之間維持建設性之關係。
董事會相信，任命吳少輝先生出任主席一職，對本公司之業務前景及管理均為有利。
金輝集團有限公司142020年報企業管治報告書董事（續）董事會組成董事會包括由執行董事與非執行董事均衡組成，並具備對本公司業務合適及相對平衡之技巧與經驗。
董事會由七名董事組成，包括四名執行董事，分別為吳少輝先生（主席）、吳錦華先生（董事總經理）、吳其鴻先生及何淑蓮女士；及三名獨立非執行董事，分別為崔建華先生、徐志賢先生及邱威廉先生。
董事之詳細履歷及董事會各成員之關係（包括財務、業務、家族或其他重大或相關關係）乃載於第51及52頁。
年內，董事會由其轄下之三個委員會協助，即審核委員會、薪酬委員會及提名委員會。
年內，董事會一直遵守上市規則第3.10(1)及(2)條有關最少委任三名獨立非執行董事及其中一名獨立非執行董事須具備適當之專業資格或會計或相關財務管理專長之規定。
每位獨立非執行董事已根據上市規則第3.13條之規定，就其獨立性作出年度確認函。
本公司認為所有獨立非執行董事均符合上市規則第3.13條所載之獨立性指引之規定，而根據指引之條款，彼等均具獨立性。
於所有載有董事姓名之公司通訊中，已清晰說明全體獨立非執行董事之身份，並於香港交易及結算所有限公司之網站及本公司之網站上設存一份董事會成員名單，並列明其角色和職能。
董事之委任及重選本公司獨立非執行董事乃按指定任期委任，及須最少每三年輪值退任一次並於本公司之股東週年大會上重新委任。
15金輝集團有限公司2020年報企業管治報告書董事（續）董事之委任及重選（續）企業管治守則條文第A.4.2條根據企業管治守則之守則條文第A.4.2條，所有為填補臨時空缺而被委任之董事應在接受委任後之首次股東大會上接受股東選舉。
根據本公司之公司組織章程細則，除主席及董事總經理外，所有董事均須最少每三年輪值退任一次，而任何獲委任以填補董事會臨時空缺或新增空缺之新任董事，須於獲委任後之股東週年大會上由股東選舉。
根據本公司之公司組織章程細則，主席及董事總經理毋須輪值退任，故此偏離企業管治守則之守則條文第A.4.2條。
董事會認為，主席及董事總經理之領導對本集團業務之持續及穩定性尤其重要，因此兩者的繼任過程需有計劃及有條不紊。
由於持續性為成功執行本公司之業務計劃及策略之主要因素，任何出任主席或董事總經理之董事因而毋須輪值退任，亦不須在本公司股東週年大會上重選，董事會相信此安排對本公司及其股東最為有利。
由於邱先生已服務本公司超過九年，而邱先生於二零二零年之股東週年大會中重選為獨立非執行董事。
彼乃獨立於管理層，及並無與任何能導致嚴重影響其作出獨立判斷之業務或其他關係或情況有關連。
邱先生之再次被委任需經一份獨立決議案，而該決議案已於二零二零年五月二十二日舉行之二零二零年股東週年大會中獲股東批准通過。
金輝集團有限公司162020年報企業管治報告書董事（續）提名委員會提名委員會於二零一三年一月一日成立，提名委員會現時由三名獨立非執行董事崔建華先生（提名委員會主席）、徐志賢先生及邱威廉先生組成。
提名委員會之角色和職能包括檢討董事會之架構、人數及組成，並就為配合本公司企業策略而擬對董事會作出之變動提出建議；物色具備合適資格可擔任董事之人士，並挑選提名有關人士出任董事或向董事會提供意見；評核獨立非執行董事之獨立性；及就董事委任或重新委任以及董事繼任計劃向董事會提出建議。
董事會多元化政策之多元化角度已按多項因素考慮，包括（但不限於）性別、年齡、文化及教育背景、種族、專業經驗、技能、知識及服務時間。
提名程序經仔細審核及適當考慮以避免性別歧視並確保工作環境中之平等機會及權利。
本公司亦訂有董事提名政策，以協助董事會就董事委任及董事繼任計劃提出建議。
提名政策列明，於評估提名候選人是否適合時，提名委員會應考慮多項因素，其中包括（但不限於）誠信聲譽、成就、經驗及於航運業及其他相關行業之聲譽，對本公司業務可承諾之時間，各方面之多樣性及有能力協助及支持管理層，並能為本公司作出貢獻。
委任任何提名候選人須根據本公司之公司組織章程細則及其他適用之規則與條例進行，而有關股東提名人員參選成為本公司董事之詳細程序亦已載於本公司之網站。
當提名一位獨立非執行董事參選時，提名委員會應列明(i)用以物色候選人之流程，(ii)認為候選人應獲選任之原因，(iii)候選人屬獨立人士之原因，(iv)候選人帶來之觀點與角度、技能及經驗，及(v)候選人如何促進董事會多元化，以及若獲提名之獨立非執行董事將出任第七間（或以上）上市公司董事職位，董事會須闡述為何認為該名候選人仍能有足夠時間投入其角色。
董事會之組成已包括於企業管治報告書內，而提名委員會每年最少舉行一次會議。
提名委員會獲提供充足資源以履行其職責，並於有需要時可尋求獨立之專業意見。
解說其角色及董事會轉授予其之權力之「提名委員會職權範圍」已登載於香港交易及結算所有限公司之網站及本公司之網站。
提名委員會已舉行一次會議以檢討董事會之架構、人數及組成，並向董事會提出建議。
17金輝集團有限公司2020年報企業管治報告書董事（續）董事責任每位董事均獲提供一份由公司註冊處發出之董事責任指引。
新委任之董事均會獲提供一份全面之就職資料套件，以提供對本集團、其業務、董事會之運作及需面對之主要議題之一般認識，及如有需要，亦會包括非執行董事之額外職能及責任之概述。
為協助董事能以本公司及股東之最佳利益而作出知情決策，公司秘書將定期向每位董事提供一份資料，其內容包括法律及行業新聞之最新動態。
董事知悉其應付出足夠時間及精神以處理本公司之事務，並為確保其繼續於具備全面資訊及切合所需之情況下對董事會作出貢獻而參與持續專業發展。
董事會有責任制定及實行減低風險之策略，包括投保以轉嫁風險帶來之財務影響。
獨立非執行董事有參與董事會會議，在涉及策略、政策、公司表現、問責性、資源、主要委任及操守準則等事宜上，提供獨立之意見；於出現潛在利益衝突時發揮牽頭引導作用；應邀出任審核委員會、薪酬委員會及提名委員會成員；及仔細檢查公司之表現是否達到既定之企業目標和目的，並監察匯報公司表現之事宜。
彼等定期出席董事會之會議並積極參與會務，以其技能、專業知識及不同之背景及資格對董事會及委員會作出貢獻。
彼等亦有出席股東大會，對公司股東之意見有公正之瞭解，及透過提供獨立、富建設性及有根據之意見對本公司制定策略及政策作出貢獻。
年內，吳少輝先生、吳錦華先生、吳其鴻先生、何淑蓮女士、崔建華先生、徐志賢先生及邱威廉先生均已研讀由有關機構及專業團體所發表主要有關監管變動及企業管治有關事宜之綜合文章，藉以作為持續專業進修。
此外，同時持有適當會計專業資格及有關財務管理專業之何淑蓮女士及徐志賢先生，亦確認彼等已參與足夠由有關機構及專業團體舉辦之持續專業發展課程及研討會。
金輝集團有限公司182020年報企業管治報告書董事（續）董事進行證券交易本公司已採納上市規則附錄10所載之上市發行人董事進行證券交易之標準守則，作為其有關董事進行證券交易之操守準則。
經本公司作出特定查詢後，全體董事均已確認彼等於截至二零二零年十二月三十一日止年度內一直遵守標準守則所載之規定準則。
資料提供及使用董事已獲提供適當之適時資料，其形式及素質可使董事能夠於掌握有關資料之情況下作出決定，並能履行其職責及責任。
董事會定期會議之議程及相關會議文件均及時送交全體董事，並至少於計劃舉行董事會或董事會轄下之委員會會議日期之三天前（或協定之其他時間內）送出。
董事及高級管理人員之薪酬薪酬委員會薪酬委員會於二零零五年八月二十五日成立，現由三名獨立非執行董事崔建華先生（薪酬委員會主席）、徐志賢先生及邱威廉先生組成。
薪酬委員會之角色及職能包括就本公司之全體董事及高級管理人員之薪酬政策及架構，向董事會提出建議，及就管理層作出之薪酬建議，按董事會之企業方針及目標作出審議及批准。
委員會亦應就釐定個別執行董事及高級管理人員之薪酬待遇（包括薪金、花紅、實物利益、退休金權利及補償金），以及就獨立非執行董事之酬金向董事會提出建議。
薪酬委員會應考慮之因素包括執行董事及高級管理人員之表現、本集團之盈利能力、同類公司所支付之薪酬、須付出之時間及職責、本集團內其他職位之聘用條件及依據表現釐定薪酬之需要。
薪酬委員會須確保本集團能夠吸引、挽留及鼓勵高質素之團隊，而此乃本集團成功之關鍵。
薪酬委員會獲提供充足資源以履行其職責，並於有需要時可尋求獨立之專業意見。
19金輝集團有限公司2020年報企業管治報告書董事及高級管理人員之薪酬（續）薪酬委員會（續）解說其角色及董事會轉授予其之權力之「薪酬委員會職權範圍」已登載於香港交易及結算所有限公司之網站及本公司之網站。
年內，薪酬委員會召開了一次會議，因應董事會所訂企業方針及目標而檢討及審議管理層之薪酬議案，及就個別執行董事及高級管理人員之薪酬向董事會提出建議。
本年度有關董事酬金及按級別分類之高級管理人員之薪酬詳情已載於綜合財務報告附註12。
問責及核數財務匯報董事會有責任平衡、清晰及全面地評核本公司之表現、情況及前景。
董事會將有關評核於年度及中期報告、其他涉及股價敏感資料之公佈及根據上市規則規定須予披露之其他財務資料內呈列，亦於向監管者提交之報告書及根據法例規定披露之資料內呈列。
管理層向董事會提供充分之解釋及資料，讓董事會可以就提交給他們批准前之財務及其他資料，作出有根據之評核。
因此，管理層每月向全體董事會成員提供更新資料，詳細載列本公司之表現、財務狀況及前景之公正及易於理解之評核。
董事有責任按照香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則及香港公司條例編製綜合財務報告。
董事並不察覺有任何重大不明朗事件或情況可能會嚴重影響本集團持續經營之能力。
有關本公司之核數師對本集團之綜合財務報告就核數師之責任作出聲明已載於第63至67頁之「獨立核數師報告書」。
一份有關策略及業務模式之報告已包括於第5及6頁之「策略及業務簡介」內，而董事會亦於本年報第38至50頁之「管理層討論及分析」內對本集團之表現提呈一份平衡、清晰及容易理解之評審。
金輝集團有限公司202020年報企業管治報告書問責及核數（續）風險管理及內部監控董事會負責評估及釐定本集團達成策略目標時所願意接納之風險性質及程度，並確保本集團設立及維持合適及有效之風險管理及內部監控制度。
董事會亦應持續監督管理層對風險管理及內部監控制度之設計、實施及監察，而管理層應最少每年向董事會確認此等制度是否有效。
在審核委員會之協助下，董事會已就本集團之風險管理及內部監控制度之成效進行年度檢討，檢討涵蓋所有重要之財務、運作及合規之監控。
尤其對本集團於會計及財務匯報功能方面之資源、員工資歷及經驗，以及員工所接受之培訓課程及有關預算是否足夠予以檢討。
年度檢討亦包括本集團於航運業務之重大及新興風險；管理層持續監察風險及內部監控制度之素質；向審核委員會及董事會傳達監察結果之詳盡程度及次數；有否發現任何重大監控失誤或弱項，以及本集團有關財務匯報及遵守上市規則之程序是否有效。
於二零二零年，已就本集團之風險管理及內部監控制度之有效性進行檢討，而若干主要內部監控制度已於年內由致同（香港）會計師事務所有限公司進行獨立審閱，及由審核委員會按持續基準予以檢討，致使該等實際而有效之制度妥為實行。
本集團設立風險管理及內部監控制度，以及會計制度，用以辨認及評估本集團之風險，並制定減低風險之策略，以及合理地確保資產不會在未經授權情況下被使用或出售而受到保障，及各項交易均在管理層授權之情況下進行，以及會計賬目能夠可靠地被用作編製業務中可供刊發之財務資料、維持資產與負債之責任性及確保業務運作根據相關之法規、條例及內部指引，包括企業社會責任指引。
21金輝集團有限公司2020年報企業管治報告書問責及核數（續）風險管理及內部監控（續）本集團設有權責分明之明確組織架構。
每個業務單位╱部門已設有既定政策及程序，其中包括批准、授權、核實、建議、表現評估、資產安全及劃分職責。
主要監控程序包括建立及維持有效之政策以確保本集團之風險得以妥善管理，並採取合適及適時之行動以管理該等風險；建立權責分明、職責恰當劃分之架構；監察策略計劃及表現；設計一個有效之會計及資訊系統；控制影響股價之敏感資料；及確保與本集團利益相關者維持快捷及時之通訊。
審核委員會對管理層如何設計、執行及監察風險管理及內部監控程序、對年度評估之發現及建議及跟進程序作出檢討；審核委會員每年就風險管理及內部監控制度之整體成效向董事會匯報。
本集團之風險管理及內部監控制度僅能對重大之失實陳述或虧損提供合理而並非絕對之保證，因此等制度之設計乃為管理而非消除未能達到業務目標之風險。
有關處理及傳播內幕消息之程序及內部監控，本集團設有嚴格禁止未經授權使用內幕消息之內部政策及程序，並已知會全體員工；董事會意識到其應根據上市規則公佈任何內幕消息，並參照證券及期貨事務監察委員會於二零一二年六月發佈之「內幕消息披露指引」進行業務之責任。
此外，僅董事及獲任命之高級職員方能擔任本集團之發言人及回應有關本集團業務之外界查詢。
有關本集團之風險管理政策詳情載於第48及49頁之「管理層討論及分析」及第122至129頁之綜合財務報告附註39。
企業管治守則條文第C.2.5條根據企業管治守則之守則條文第C.2.5條，本集團應設立內部審核功能。
基於本集團之規模及營運架構簡單，以及現行之內部監控程序，董事會決定暫不成立內部審核部門。
當有需要時，董事會轄下之審核委員會將執行內部審核功能，以檢討本集團之風險管理及內部監控制度是否足夠及有效。
除偏離企業管治守則之守則條文第C.2.5條外，董事會認為，本公司已遵守上市規則有關風險管理及內部監控之規定，並將繼續不時檢討、修訂及加強其風險管理及內部監控，致使實際而有效之制度妥為實行。
金輝集團有限公司222020年報企業管治報告書問責及核數（續）審核委員會審核委員會於一九九八年九月二十二日成立，現由三名獨立非執行董事徐志賢先生（審核委員會主席）、崔建華先生及邱威廉先生組成。
審核委員會之主要職責為檢討本集團之財務匯報、有關審核檢討之性質及範圍，以及檢討風險管理及內部監控制度之成效及遵守。
審核委員會亦負責就委任、重新委任及罷免核數師提供建議，以及檢討及監察核數師之獨立性及客觀性。
此外，審核委員會討論核數師及規管機構所提出之事項，以確保適當之建議獲得實行。
解說其角色及董事會轉授予其之權力之「審核委員會職權範圍」已登載於香港交易及結算所有限公司之網站及本公司之網站。
年內，審核委員會已與管理層檢討本集團所採納之會計原則及實務，並討論審核、風險管理、內部監控及財務匯報之事宜，包括於上呈董事會前審閱本公司之中期及年度報告。
本集團截至二零二零年十二月三十一日止年度之年度綜合財務報告及截至二零二零年六月三十日止期間之中期綜合財務報告已由審核委員會審閱，而審核委員會認為該等報告符合適用之會計準則及法例規定，並已作出充份披露。
23金輝集團有限公司2020年報企業管治報告書董事會權力之轉授管理功能董事會被委任負起透過策略性指導及管理本公司之業務及事務，從而使本公司業務成功之整體責任，並將執行已獲批准之策略及政策，以及管理日常運作之權力則轉授予管理層，包括本公司之執行董事及高級管理人員。
董事會將其管理及行政功能方面之權力轉授予管理層，並就管理層之權力，給予清晰之指引，特別是在管理層應向董事會匯報以及於代表本公司作出任何決定或訂立任何承諾前應取得董事會批准等事宜方面。
董事會轄下之委員會董事會轄下各委員會之成立均訂有清楚特定職權範圍，清楚說明委員會之權力及職責，以讓該等委員會能適當地履行職能。
審核委員會、薪酬委員會及提名委員會之職權範圍規定該等委員會須向董事會匯報其決定或建議。
企業管治職能董事會負責制定及檢討本公司之企業管治政策及常規，及履行企業管治守則之守則條文第D.3.1條所列出之企業管治職責。
董事會於本年度已履行之職責之非詳盡概要如下：檢討及監察董事之培訓及持續專業發展；檢討及監察本公司之政策及常規乃符合遵守法律及監管之規定；檢討及監察適用於僱員及董事之操守準則；及檢討本公司遵守企業管治守則之情況及於企業管治報告書內之披露。
金輝集團有限公司242020年報企業管治報告書與股東溝通有效溝通董事會致力保持與股東持續對話，尤其透過股東週年大會或其他股東大會與股東溝通及鼓勵彼等參與。
董事會主席，及審核委員會、薪酬委員會及提名委員會之主席需出席股東週年大會，以解答於該會議中所提出之問題。
為進一步加強有效之溝通，本公司設有網站可適時以電子方式發放資料，同時董事會亦會定時檢討與股東之溝通政策之成效。
本公司二零二一年之股東週年大會將於二零二一年五月二十五日（星期二）舉行。
股東週年大會通告將於大會舉行前不少於二十個營業日登載於香港交易及結算所有限公司之網站及本公司之網站以供瀏覽，並將於適當時間寄發予本公司股東。
本公司將於二零二一年五月二十日（星期四）至二零二一年五月二十五日（星期二）（包括首尾兩天）暫停辦理股東登記，期間不會辦理本公司股份過戶登記手續。
為取得出席二零二一年股東週年大會並於大會上投票之資格，所有過戶表格連同有關股票必須於二零二一年五月十八日（星期二）下午四時三十分前送交本公司之股份過戶登記處卓佳標準有限公司辦理登記手續，地址為香港皇后大道東183號合和中心54樓。
本公司知會股東有關以投票方式表決之程序，並確保遵守上市規則及本公司之公司組織章程細則所載有關以投票方式表決之規定。
何女士負責透過主席及╱或行政總裁向董事會提供管治事宜方面意見，並安排董事之入職培訓及專業發展。
全體董事均可取得公司秘書之意見及服務，確保已遵守所有董事會程序及規則與條例。
25金輝集團有限公司2020年報企業管治報告書核數師酬金審核委員會已檢討本公司核數師於年內之表現。
於二零二零年，有關提供本集團之核數服務以及其他服務之已付及應付予本公司核數師之酬金分別為1,600,000港元及315,000港元。
股東權利股東召開股東大會之程序本公司股東如欲召開股東大會，股東須按照公司條例第566條所列之要求及程序。
佔全體有權於股東大會上表決之股東之總表決權最少5%之股東可提出要求召開本公司股東大會。
該請求(a)須述明有待於有關大會上處理之事務之一般性質；(b)可包含可在該大會上恰當地動議並擬在該大會上動議之決議之文本；(c)可包含若干份格式相近之文件；(d)可採用印本形式或電子形式送交本公司之註冊辦事處；及(e)須經提出該要求之人認證。
根據公司條例第567條，董事須於他們受到該規定所規限之日期後二十一日內，召開股東大會。
若董事沒有按照要求召開大會，則要求召開該大會之股東，或佔全體該等股東之總表決權過半數之股東，可根據公司條例第568條自行召開股東大會。
要求召開有關大會之股東如因有關董事沒有妥為召開股東大會，而招致任何合理開支，本公司須向有關股東償付該等開支。
金輝集團有限公司262020年報企業管治報告書股東權利（續）股東傳閱股東週年大會決議案之程序本公司股東如欲提出傳閱股東週年大會上決議案之請求，股東須按照公司條例第615條中所載之要求及程序。
股東可根據公司條例第615條，提出請求傳閱股東週年大會決議案，倘︰(a)彼等佔全體有權在該請求所涉及之股東週年大會上，就該決議表決之股東之總表決權最少2.5%之股東；或(b)為最少五十名有權在該請求所涉及之股東週年大會上就該決議表決之股東。
該等書面請求(a)可採用印本形式或電子形式送交本公司之註冊辦事處；(b)須指出有待發出通知所涉及之決議；(c)須經提出該請求之人認證；及(d)須於(i)該請求所涉及之股東週年大會舉行前之六個星期；或(ii)如在上述時間之後，於該大會之通知發出時送抵本公司。
股東之提問主席以及審核委員會、薪酬委員會及提名委員會之主席及全體董事通常會於股東週年大會上解答股東之提問（除疾病或另有其他迫切性原因致未能出席外）。
27金輝集團有限公司2020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治匯報策略董事會對環境、社會及管治策略及匯報承擔全部責任。
吾等遵守上市規則附錄27所載之環境、社會及管治報告指引，而對該等不適用於本集團於截至二零二零年十二月三十一日止年度之業務運作及企業全面運作之規定，或於本報告內未有包括或報告之偏離部份作出闡釋。
本報告主要集中於吾等之國際性航運業務、工作環境及與吾等持續表現有關之全面企業實務。
原則董事會董事會對長遠持續性、能支持增長及提高業務及其持份者之價值之環境、社會及管治策略，以及對環境及社區作出貢獻承擔全部責任。
為達到此目標，吾等於航運經營以及日常工作環境內盡力遵循所有適用之規則與規例，以減少對環境之任何不利影響。
可對環境造成之衝擊包括排放空氣污染物、排放壓艙水及導致環境災難之燃油污染。
就遵循適用之環保法例及規例而保持安全營運及為船員提供優質培訓，吾等相信吾等營運之船舶已基本上遵循適用之環保法例及規例。
維持高度環保意識及以安全及環保友善之態度營運吾等之船舶乃吾等一貫之政策。
吾等明白環境管理之重要性，並對於環境保護與吾等之船員及人員有一致之目標。
為於吾等船舶上培養環境友善之實務，吾等遵循一份內部安全管理手冊，此手冊訂出吾等對符合經IMO、船旗國及其他海事行業組織建議之國家及國際適用之所有規則與規例、守則與指引及標準之目標及承諾。
此等守則與指引及標準，連同吾等之安全手冊已存於岸上及吾等船隊，並由吾等團隊嚴格遵循。
吾等會緊密監察環保規例之發展，以確保於吾等業務經營中符合所有適用之環保規例。
於符合環境、社會及管治指引下，董事會每年就環境、社會及管治之表現作出報告。
管理層已向董事會就環境、社會及管治之風險管理及內部監控系統之有效性提供確認。
金輝集團有限公司282020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報A.環境A1︰排放物金輝集團擁有一支現代化及優質散裝乾貨船隊，而於二零二零年十二月三十一日本集團擁有十九艘自置船舶，其中主要為裝備抓斗之超級大靈便型船舶。
吾等確保吾等自置船隊備有經證實為環保及節能之設備及技術，以將有毒污染物之排放減至最低，其中包括︰氮氧化物(NOx) –吾等船舶裝備有高能源效益之主機及副機，並符合最新之污染物排放標準；硫氧化物(SOx) –吾等船舶按規定要求燃燒低硫含量燃油。
自二零二零年一月一日起，吾等船舶已按照IMO二零二零年全球硫限制之要求轉換至0.5%低硫燃油。
中國交通運輸部宣佈有關中國水域內之中國排放控制區新規定於二零一九年一月一日生效，而進入該區域時會使用含硫量0.1%之低硫燃油。
消耗臭氧層物質–吾等船舶之大部份設備不含消耗臭氧層物質，並符合國際防止船舶造成污染公約（「MARPOL公約」）有關消耗臭氧層有害物質之所有重要規定；壓艙水–吾等船舶遵循有關更換及操作壓艙水之最新要求。
減低二氧化碳(CO2)排放–自二零一三年二月起本集團已採納船舶能源效率管理計劃（「SEEMP」），此計劃可由個別船舶遵循，並可透過一系列之程序與努力改善每艘船舶之能源效率。
實施SEEMP將有助於減低燃料消耗及碳排放，而兩者均對全球環境有所影響。
自二零一九年起，吾等之船舶已採納IMO燃油消耗數據收集與報告系統，而吾等已轉用符合要求之低硫含量燃油，以符合自二零二零年一月一日起生效之IMO二零二零年全球硫限制之要求。
IMO所屬海洋環境保護委員會(「MEPC」)已發表一份有關供應海上使用燃料之品質之檢討（「MEPC 76」）。
於二零二一年六月採用MEPC 76之前提下，須為每艘船舶計算已達到之現有船舶能源效率指數（「EEXI」），而該要求將於二零二三年生效。
船舶需要達到指定所需之EEXI，此項要求乃基於所需折減系數相對能源效率設計指數（「EEDI」）基準線以百分比說明。
29金輝集團有限公司2020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報（續）A.環境（續）A1︰排放物（續）關鍵績效指標A1.1排放物種類及相關排放數據船舶能源效率營運指數（「EEOI」）說明運載每公噸貨物於海上航行每海浬所排放之二氧化碳量。
二零二零年︰船隊平均EEOI約為每公噸海浬12.5克二氧化碳二零一九年︰船隊平均EEOI約為每公噸海浬11.1克二氧化碳二零二零年之EEOI較二零一九年之EEOI數值增加約1.4克，即對比二零一九年增加12.6%。
於二零二零年，吾等之運費及船租業務受到COVID-19全球大流行病之負面影響，EEOI有所上升，主要由於上半年吾等船隊於無載貨下前往接載貨物及船舶放空航程較多。
主要工作仍為致力改善燃料消耗之更佳管理及於減少放空航程下改善貨物運輸安排。
關鍵績效指標A1.2溫室氣體排放量（以公噸計算）及密度船隊之燃油消耗量及相應二氧化碳排放量如下︰燃油消耗量︰二零二零年︰燃油消耗量– 69,621公噸二零一九年︰燃油消耗量– 95,034公噸相應二氧化碳排放量︰二零二零年︰二氧化碳排放量– 216,682公噸二零一九年︰二氧化碳排放量– 296,663公噸對比二零一九年，二零二零年燃油消耗量及相應二氧化碳排放量分別減少約26.7%及27.0%。
於二零二零年，由於COVID-19全球大流行病廣泛傳播，船隊之航行時間較短。
為檢疫及其他COVID-19全球大流行病相關之干擾，吾等船隊花費更多閒置時間，而因此於二零二零年吾等總體之二氧化碳排放量較低。
金輝集團有限公司302020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報（續）A.環境（續）A1︰排放物（續）關鍵績效指標A1.3產生之有害廢棄物吾等船舶所產生之廢棄物包括垃圾及廚餘為微不足道及無害。
關鍵績效指標A1.3所述產生之有害廢棄物之披露並不適用於本集團，亦無可識別及披露之關鍵績效指標。
關鍵績效指標A1.4產生之無害廢棄物吾等船舶所產生之廢棄物包括垃圾及廚餘為微不足道及無害。
此等廢棄物根據MARPOL公約附件V及當地要求，以焚化、海岸收集及其他方式處理。
關鍵績效指標A1.5描述所訂立之排放量目標及為達到這些目標所採取之步驟船隊之SEEMP計劃經日本海事協會認證，符合IMO決議。
減低二氧化碳排放–自二零一三年二月起本集團已採納SEEMP，此計劃可由個別船舶遵循，並可透過一系列之程序與努力改善每艘船舶之能源效率。
實施SEEMP將有助於減低燃油消耗及碳排放，而兩者均對全球環境有所影響。
自二零一九起，吾等之船舶已採納IMO燃料消耗數據收集與報告系統，致使吾等可監察及改善燃料效率及減低排放量。
由於COVID-19全球大流行病，吾等船舶受到檢疫及其他COVID-19全球大流行病相關之干擾，花費更多閒置時間令燃料消耗減少，而因此於二零二零年吾等總體之二氧化碳排放量較低。
31金輝集團有限公司2020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報（續）A.環境（續）A1︰排放物（續）關鍵績效指標A1.6描述處理有害及無害廢棄物之方法，及描述所訂立之減廢目標及為達到這些目標所採取之步驟吾等船舶所產生之廢棄物包括垃圾及廚餘為微不足道及無害。
此等廢棄物根據MARPOL公約附件V及當地要求，以焚化、海岸收集及其他方式處理。
如環境、社會及管治原則中所討論，吾等致力按照MARPOL公約有關消耗臭氧層有害物質之規定營運吾等之船舶；而於二零一九年及二零二零年均無排放大量海洋廢物或發生環境污染事件。
A2︰資源使用維持高度環保意識及以安全及環保友善之態度營運吾等之船舶乃吾等一貫之政策。
吾等保養吾等之一級現代化船隊以確保最佳之環保表現，並確保吾等遵循安全及環保法例及規例包括國際安全管理規則（「I規則」）、國際船舶和港口設施保安規則（「ISPS規則」）、及其他於IMO規範下之適用規則。
此等公約已獲大部份航海國家之批准，並適用於在此等國家註冊或進入此等國家水域之所有船舶。
吾等取得代表船旗國之認可機構發出之安全管理證書、符合證書，及進行對符合I規則之年度核查及審計。
關鍵績效指標A2.1每艘船舶就電、氣或油之直接及╱或間接能源總消耗量及密度燃油消耗量︰二零二零年︰ 0.5%低硫含量重燃油消耗量– 67,911公噸二零一九年︰ 3.5%硫含量重燃油消耗量– 87,503公噸二零二零年︰ 0.1%超低硫含量燃油消耗量– 1,710公噸二零一九年︰ 0.1%超低硫含量燃油消耗量– 7,531公噸自二零二零年一月一日起，吾等船舶已按照IMO二零二零年全球硫限制之要求轉換至0.5%低硫含量重燃油。
中國交通運輸部宣佈有關中國水域內之中國排放控制區新規定於二零一九年一月一日生效。
當吾等船舶進入地域性排放控制區時，吾等轉用0.1%超低硫含量燃油以減低燃料消耗及排放。
金輝集團有限公司322020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報（續）A.環境（續）A2︰資源使用（續）關鍵績效指標A2.2每艘船舶之總耗水量及密度每艘船舶每日耗水量約7公噸。
二零二零年︰耗水量– 46,000公噸二零一九年︰耗水量– 54,000公噸由於船隊航行時間減少，年內之淡水耗水量減少。
關鍵績效指標A2.3描述能源使用效益計劃及所得成果EEOI為說明運載每公噸貨物於海上航行每海浬所排放之二氧化碳量之指數。
二零二零年︰船隊平均EEOI約為每公噸海浬12.5克二氧化碳二零一九年︰船隊平均EEOI約為每公噸海浬11.1克二氧化碳二零二零年之EEOI對比二零一九年之EEOI數值增加約1.4克，即對比二零一九年增加12.6%。
於二零二零年，吾等之運費及船租業務受到COVID-19全球大流行病之負面影響，EEOI有所上升，主要由於上半年吾等船隊於無載貨下前往接載貨物及船舶放空航程較多。
關鍵績效指標A2.4描述求取適用水源上可有任何問題，以及提升用水效益計劃及所得成果淡水由船舶自有之海水化淡設備生產，該設備以引擎排出之廢熱氣運作。
關鍵績效指標A2.5製成品所用包裝材料之總量由於本集團之營運並無生產任何製成品及使用任何包裝材料，關鍵績效指標A2.5之披露並不適用於本集團。
33金輝集團有限公司2020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報（續）A.環境（續）A3︰環境及天然資源吾等明白環境管理之重要性，並對於環境保護與吾等之船員及人員有一致之目標。
為於吾等船舶上培養環境友善之實務，吾等遵循一份內部安全管理手冊，此手冊訂出吾等對符合經IMO、船旗國及其他海事行業組織建議之國家及國際適用之所有規則與規例、守則與指引及標準之目標及承諾。
此等守則與指引及標準，連同吾等之安全手冊已存於岸上及吾等船隊，並由吾等團隊嚴格遵循。
吾等會緊密監察環保規例之發展，以確保於吾等業務經營中符合所有適用之環保規例。
吾等取得代表船旗國之認可機構發出之安全管理證書、符合證書，及進行對符合I規則之年度核查及審計。
A4︰氣候變化巴黎協定為一項具有關氣候變化而具法律約束力之國際條約，條約於二零一五年十二月十二日於聯合國氣候變化框架公約中一致通過採納，並於二零一六年十一月四日生效。
巴黎協定主要目標為強化全球對氣候變化威脅之對策，將本世紀全球氣溫上升幅度控制於與前工業時代相比最多攝氏2度內，並努力將溫度上升幅度進一步限制於攝氏1.5度以內。
有關氣候變化之巴黎協定並不包括國際航運，但作為該行業之監管機構之IMO，會致力減少國際航運之溫室氣體排放。
IMO致力減少國際航運之溫室氣體排放，並以於本世紀內盡快淘汰溫室氣體排放為目標，作為緊急情況處理。
IMO之意願分為以下階段︰1.透過進一步分段實施新船舶之EEDI及現有船舶之EEXI，船舶碳強度將會下降。
減低每次運輸活動之二氧化碳排放量，以國際航運業之平均，於二零零八年之基礎上，至二零三零年減低最少40%，及致力至二零五零年減低70%。
3.國際航運之溫室氣體排放量須盡快達至峰值，並於二零零八年之基礎上，至二零五零年減低年度溫室氣體排放總量最少50%，同時與巴黎協定之氣溫目標看齊，於減低二氧化碳排放之遠景中，致力逐步淘汰溫室氣體排放。
金輝集團有限公司342020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報（續）A.環境（續）A4︰氣候變化（續）吾等將繼續評估氣候變化現象，並認為短期內不會對吾等業務營運造成重大及即時之威脅。
從中長期而言，吾等將監察主要氣候變化災害、海上極端天氣及氣候相關之全球海上樞紐與航線上之港口與貨物裝載活動之中斷。
憑藉靈活租船政策以及經驗豐富之船長及船員，吾等將於安全可行之地理區域內營運吾等船舶，以迅速應對氣候變化之挑戰。
吾等亦會再投資、裝備及改造吾等之船隊，以實現最佳環保表現及遵循氣候變化及海事法規。
吾等支持於整體運作中各項環境友善之實務或節能之意見，並透過於辦公室節約、循環再造及重用，致力節省用水、能源、資源及物料，以加強環境保護意識，作為吾等企業文化不可或缺之一部份。
僱傭及勞工常規B1︰僱傭為本公司之持續發展而吸引及挽留最佳人才，吾等對於船舶上及於岸上之辦公室維持一個健康及安全之工作環境十分重視，亦支持各項對社會作出貢獻之社區活動。
關鍵績效指標B1.1及B1.2僱員總數分類及僱員流失吾等之僱員流失率極低，而於二零二零年十二月三十一日，本集團有67名僱員，與二零一九年相同。
於二零二零年十二月三十一日，本集團有67名（二零一九年：67名）全職僱員，其中36名（二零一九年：36名）僱員為男性，及31名（二零一九年：31名）僱員為女性。
於二零二零年十二月三十一日，董事會由七名成員組成，其中六名成員為男性及一名成員為女性。
35金輝集團有限公司2020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報（續）B.社會（續）B1︰僱傭（續）關鍵績效指標B1.1及B1.2僱員總數分類及僱員流失（續）有關招聘、晉升及薪金檢討之程序經仔細審核及適當考慮以避免性別歧視。
本集團與其僱員及船員保持良好關係，並未因工業糾紛而導致其營運受到任何中斷。
於報告期內，吾等並無察覺有任何有關薪酬及解僱、招聘及晉升、工作時數、假期、平等機會、多元化、反歧視以及其他待遇及福利事宜之規則及規例之重大違規。
吾等為吾等人員提供額外福利，包括但不限於醫療及人壽保險、退休金計劃、各種有薪假期、與業務有關之工作之差旅或膳食，及改善僱員福祉之其他福利。
B2︰健康與安全關鍵績效指標B2.1因工受傷人數及比率於二零二零年、二零一九年及二零一八年內，並無與工作有關之死亡事件，而本集團之僱員並無任何嚴重受傷或意外。
關鍵績效指標B2.2因工傷損失工作日數本集團整體上因疾病而損失之工作日數率為1.0%（二零一九年︰ 1.8%），而本集團之僱員並無任何嚴重受傷或意外。
關鍵績效指標B2.3採納職業健康與安全措施之描述吾等以安全為業務營運之優先考慮。
吾等致力遵循適用之安全及環保法例及規例，所有職級之船員必須獲得培訓及發證，方能於吾等之船舶上執行彼等各自之職責。
吾等根據船員培訓、發證和值班標準國際公約（「STCW公約」）確保所有於船舶上工作之船員均已獲得培訓及發證。
金輝集團有限公司362020年報環境、社會及管治報告環境、社會及管治主要事項滙報（續）B.社會（續）B3︰發展及培訓吾等根據STCW公約確保所有於船舶上工作之船員均已獲得培訓及發證。
有鑑於業務運作性質主要為船舶租賃及擁有船舶，運作實務屬非勞工密集及不會涉及供應鏈管理。
吾等亦無生產產品，或於業務運作中因提供服務而需要對產品負責╱作產品回收。
因此，吾等認為上市規則附錄27所載之B4︰勞工準則、B5︰供應鏈管理及B6︰產品責任之條文並非吾等業務之重要關鍵事項，及對吾等之持份者影響不大，而此等部份未於本環境、社會及管治報告內提述。
吾等明白反貪污及反洗黑錢之重要性，並時刻堅持高標準之企業管治及維持道德之企業文化。
於二零二零年及二零一九年內，並無任何針對本集團或其僱員之貪污行為之舉報。
於二零二零年及二零一九年內，本集團之慈善捐款分別為31,000港元及55,000港元。
吾等支持於整體運作中各項環境友善之實務或節能之意見，並透過於辦公室節約、循環再造及重用，致力節省用水、能源、資源及物料，以加強環境保護意識，作為吾等企業文化不可或缺之一部份。
37金輝集團有限公司2020年報環境、社會及管治報告總結此環境、社會及管治報告旨在提供關鍵重要資料讓吾等之持份者理解本集團之環保政策及表現，以及對有關法律及法規之遵守。
關鍵重要資料為吾等確定並認為對本集團業務及吾等之持份者有重大影響之領域。
吾等相信吾等之持份者之意見將有助吾等客觀地及全面地評估吾等於環境，社會和管治方面之表現，吾等歡迎持份者與吾等聯絡，並就吾等之環境、社會及管治表現及其對吾等未來之環境、社會及管治報告之期望提供任何反饋。
吾等感謝吾等之船長與船員、船舶管理專業人員及在岸同事營運吾等之航運業務，並於極富挑戰之環境中繼續保持專業水平，吾等亦感謝客戶及持份者一直以來對本集團之支持。
38金輝集團有限公司2020年報管理層討論及分析業務回顧本集團透過Jinhui Shipping and Transportation Limited經營其全球航運業務，於本年報日，Jinhui Shipping為本公司擁有約55.69%權益之附屬公司，其股份於挪威奥斯陸證券交易所上市。
於COVID-19全球大流行病持續，並對全球不少行業及市場造成重大及負面之影響下，散裝乾貨航運市場於二零二零年再次面對充滿挑戰之一年。
縱使散裝乾貨航運市場並非如航空業或休閒設施等之其他行業受到重創，但各國為遏止COVID-19傳播而設之封鎖無可避免地減慢大部份之經濟活動及工業生產，首先於中國開始，其後漫延至全球。
此負面情況已導致散裝乾貨商品需求減少，包括鐵礦砂、煤炭及若干次要散裝貨物，及於二零二零年初影響到散裝乾貨航運市場情緒。
鑒於商業信心被突然侵蝕，波羅的海航運指數於二零二零年一月以1,090點開市，並於二零二零年上半年於COVID-19全球大流行病爆發期間下滑至二零二零年五月之393點。
於二零二零年下半年，受到尤其中國之鐵礦砂進口，以及新造船舶供應有限及根據國際海事組織二零二零年新規定下舊船舶拆卸有所增加之推動，全球海運貿易活動開始回復。
波羅的海航運指數之良好勢頭持續，並於二零二零年下半年繼續攀升，於二零二零年十月上升達至全年最高之2,097點，及於二零二零年十二月底以1,366點收市。
二零二零年波羅的海航運指數平均為1,066點，對比二零一九年為1,353點。
1,000 500 1,500 2,000 2,500 0 3,000一月2021年四月七月十月四月七月十月四月七月十月四月七月十月四月七月十月一月2016年一月2017年一月2018年一月2019年一月2020年波羅的海航運指數及波羅的海超級大靈便型船舶航運指數波羅的海航運指數波羅的海超級大靈便型船舶航運指數資料來源：彭博39金輝集團有限公司2020年報管理層討論及分析業務回顧（續）每天平均之相對期租租金二零二零年二零一九年美元美元超巴拿馬型船隊9,9299,628超級大靈便型船隊6,9869,522平均7,2699,533於二零二零年十二月三十一日，本集團擁有十九艘自置船舶。
期租租船之船租收入乃按經營租約入賬，並按每份期租租船合約期間以直線法確認。
航租之運費收入乃根據租船人之貨物裝船之日起計提至貨物卸貨之日期間，並按完成航程之百分比為基準入賬，其計算乃按每份航租合約之時間比例計量。
二零二零年來自運費及船租之營業收入對比二零一九年之492,5,000港元減少25%至367,523,000港元。
除對需求之整體中斷外，COVID-19亦嚴重破壞正常操作，例如裝載及卸貨所需時間，及從船塢到定期更換船員需按照全球港口實施之特別規程及要求，致使為未來期租租船合約與到期期租租船合約配對時間帶來挑戰，從而減少營業收入日數。
本集團之自置船舶於二零二零年所賺取之每天平均之相對期租租金下降24%至7,269美元（約57,000港元），對比二零一九年為9,533美元（約74,000港元）。
於二零二零年初，本集團訂立航租租船合約，以充分拓展潛在商機，而年內所賺取之運費收入為16,288,000港元。
此等航租租船合約乃以若干以租賃少於十二個月之短期租約之租賃船舶完成，而此等租約已全部於二零二零年四月完成。
來自三位租船人之營業收入156,680,000港元、58,484,000港元及57,994,000港元，分別佔本集團二零二零年營業收入中之43%、16%及16%。
管理層就批准信貸限額訂有信貸政策，並會監察信貸風險，按持續基準檢討及跟進任何未償還應收貿易賬項。
就來自客戶之應收貿易賬項，凡要求超逾若干信貸金額之客戶均須接受信貸評估，包括評估客戶之借貸能力及財務狀況。
40金輝集團有限公司2020年報管理層討論及分析業務回顧（續）航運業務之主要表現指標二零二零年二零一九年千港元千港元每天平均之相對期租租金5774船舶每天營運成本3031船舶每天折舊1716船舶每天財務成本234950平均使用率98% 99%船舶每天營運成本由二零一九年之3,927美元（約31,000港元）稍微下降2%至二零二零年之3,851美元（約30,000港元）。
由於利率下降及對比二零一九年有抵押銀行貸款有所減少，船舶每天財務成本由二零一九年之412美元（約3,000港元）下降41%至二零二零年之242美元（約2,000港元）。
吾等將會繼續努力減低成本，並致力於與其他市場持分者比較下，維持具高度競爭力之成本架構。
於二零二零年十二月三十一日，本集團擁有十九艘自置船舶如下：自置船舶數目超巴拿馬型船隊2超級大靈便型船隊17船隊總數19本集團於二零二零年七月十日與第三者訂立一份協議，以3,950,000美元（約30,810,000港元）之購入價收購一艘載重量50,259公噸及於二零零一年建造之超級大靈便型船舶，該船舶已於二零二零年七月十六日交付予本集團。
41金輝集團有限公司2020年報管理層討論及分析業務回顧（續）本集團於二零二零年十二月十五日與第三者訂立一份協議，以5,500,000美元（約42,900,000港元）之代價出售一艘載重量50,777公噸及於二零零二年建造之超級大靈便型船舶，該船舶其後已於二零二一年一月交付予買方。
繼報告日後，本集團於二零二一年三月二日與第三者訂立一份協議，以7,275,000美元（約56,745,000港元）之購入價收購一艘載重量53,806公噸及於二零零四年建造之超級大靈便型船舶。
二零二零年來自運費及船租之營業收入對比二零一九年之492,5,000港元減少25%至367,523,000港元。
本集團之自置船舶於二零二零年所賺取之每天平均之相對期租租金下降24%至7,269美元（約57,000港元），對比二零一九年為9,533美元（約74,000港元）。
二零二零年本公司之股東應佔虧損淨額為85,840,000港元，而二零一九年則錄得3,450,000港元。
年內之每股基本虧損為0.162港元，對比二零一九年之每股基本虧損為0.007港元。
其他經營收入由二零一九年之66,845,000港元下跌至二零二零年之54,040,000港元。
其他經營收入減少乃由於股本證券投資減少而導致股息收入減少，及來自有關一位租船人毀約而產生之賠償收入減少。
此外，本集團於二零一九年確認按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產收益淨額15,476,000港元；然而本年內之其他經營開支則包括按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產虧損淨額30,445,000港元。
部份其他經營收入減少受到於收回以往年度之未償還應收貿易賬項而確認之應收貿易賬項減值虧損撥回10,535,000港元所抵銷。
二零二零年之利息收入增加至38,807,000港元，對比二零一九年為29,707,000港元。
利息收入增加乃由於來自應收貸款之穩定利息收入，此等資產抵押融資有助減輕核心航運業務之週期性。
船務相關開支主要包括船員開支、保險、消耗品物料、備件、維修及保養以及其他船舶開支。
船務相關開支由二零一九年之254,938,000港元上升至本年度之269,044,000港元，而開支上升主要由於自置船舶於船舶之期租租船合約之間前往接載貨物使燃油消耗增加，及燃油相關開支由二零一九年之約一千七百萬港元增加至二零二零年之約四千二百萬港元。
船舶每天營運成本由二零一九年之3,927美元（約31,000港元）稍微下降2%至二零二零年之3,851美元（約30,000港元）。
吾等將會繼續努力減低成本，並致力於與其他市場持分者比較下，維持具高度競爭力之成本架構。
42金輝集團有限公司2020年報管理層討論及分析財務回顧（續）其他經營開支。
他經營開支由二零一九年之61,956,000港元增加至二零二零年之82,212,000港元。
其他經營開支增加主要由於年內確認按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產重大虧損淨額30,445,000港元，而於二零一九年則確認按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產收益淨額15,476,000港元，並已包括於其他經營收入內。
於二零二零年，其他經營開支亦包括投資物業之公平價值變動約一千二百五十萬港元、董事袍金約六百七十萬港元、專業費用約六百萬港元、於二零二零年十二月重新分類至持作出售資產時確認之持作出售資產（已出售船舶）減值虧損約二百一十萬港元、有關核數服務之核數師酬金約一百六十萬港元、有關應收貿易賬項之撇銷壞賬約一百一十萬港元，而其餘乃各種辦公室行政開支。
二零二零年之財務成本下降至28,045,000港元，對比二零一九年為38,583,000港元。
於二零二零年十二月三十一日，本集團之按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產之投資組合為321,088,000港元（二零一九年︰ 510,605,000港元），其中274,354,000港元（二零一九年︰ 334,833,000港元）為上市股本證券投資、44,780,000港元（二零一九年︰ 175,772,000港元）為上市債務證券投資，以及1,954,000港元（二零一九年︰無）為投資基金投資。
年內，本集團按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產之虧損淨額為30,445,000港元（二零一九年︰按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產之收益淨額15,476,000港元）。
按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產虧損淨額包括年內出售若干股本及債務證券之已變現收益10,409,000港元，以及二零二零年初COVID-19全球大流行病觸發不利全球金融市場之拋售期間，按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產之未變現公平價值虧損40,854,000港元。
當亞洲金融市場於二零二零年底溫和反彈，部份有關之未變現公平價值虧損已被抵銷。
來自財務資產之利息收入及股息收入總額為48,918,000港元（二零一九年︰ 45,195,000港元）。
鑑於地緣政治緊張之負面影響加劇全球金融市場之動盪，及近期COVID-19於不同地區爆發，加上展望利率會出現變動，吾等會保持謹慎態度。
於二零二零年十二月三十一日，本集團之應收貸款為260,192,000港元（二零一九年︰ 350,500,000港元）。
本集團之應收貸款來自資產抵押融資，以美元為單位，並以借方提供之抵押品作為抵押、計算利息及須於與借方議定之固定期限內償還。
管理層已於報告日對該等應收賬項作出檢討，根據目前之借貸能力及還款統計作出評估，以評核其減值撥備，而管理層並不認為存在減值。
由於抵押船舶之市值輕微下跌，吾等已根據貸款協議於二零二零年六月要求償還貸款之差額補足，而該等差額補足還款會導致年內償還貸款有所增加及於報告日之應收貸款有所減少。
43金輝集團有限公司2020年報管理層討論及分析財務回顧（續）應付貿易賬項及其他應付賬項。
於二零二零年十二月三十一日，本集團之應付貿易賬項及其他應付賬項為143,852,000港元（二零一九年︰ 153,891,000港元），其中包括應付貿易賬項1,810,000港元（二零一九年︰2,844,000港元），應計費用7,778,000港元（二零一九年︰ 7,223,000港元）及其他應付賬項134,2,000港元（二零一九年︰ 143,824,000港元）。
其他應付賬項主要包括有關自置船舶之船舶營運成本及船舶經營開支123,908,000港元（二零一九年︰ 131,122,000港元）之應付賬項、來自租船人之預收船租5,293,000港元（二零一九年︰ 3,369,000港元）、應付貸款利息1,350,000港元（二零一九年︰ 2,775,000港元）及應計僱員福利應付賬項1,851,000港元（二零一九年︰ 4,343,000港元）。
於二零二零年十二月三十一日，本集團維持充裕營運資金153,662,000港元（二零一九年︰ 211,986,000港元），而本集團之股本及債務證券、銀行結存及現金總值減少至603,541,000港元（二零一九年︰ 808,308,000港元）。
年內，於營運資金變動前經營業務所用之現金為31,109,000港元（二零一九年︰於營運資金變動前來自經營業務所得之現金為140,861,000港元），及於營運資金變動後經營業務所得之現金淨額為202,861,000港元（二零一九年︰於營運資金變動後經營業務所用之現金淨額為347,122,000港元）。
營運資金變動主要由於股本及債務證券之減少，以及有關六份貸款協議之應收貸款。
本集團之有抵押銀行貸款總額由二零一九年十二月三十一日之1,188,193,000港元減少至二零二零年十二月三十一日之986,174,000港元，其中55%、12%及33%分別須於一年內、一年至兩年內及兩年至五年內償還。
年內，本集團已提取新增循環貸款及有期貸款149,079,000港元（二零一九年︰ 2,063,000港元）及償還351,098,000港元（二零一九年︰ 283,343,000港元）。
銀行借貸為以美元為單位之船舶按揭貸款，及以港元及美元為單位之循環貸款、有期貸款及物業按揭貸款。
於二零二零年十二月三十一日，資本負債比率增加至19%（二零一九年：18%），此比率乃以負債淨值（計息債務總額減股本及債務證券、銀行結存及現金）除以權益總值計算。
計及本集團持有之現金、有價股本及債務證券，以及可供動用之信貸，本集團有足夠財務資源以應付其債項承擔及營運資金之需求。
於二零二零年十二月三十一日，本集團有能力履行其債務責任，包括本金及利息付款。
於二零二零年十二月三十一日，本集團之物業、機器及設備之賬面淨值合共1,495,051,000港元（二零一九年︰ 1,619,289,000港元），投資物業之賬面值合共361,860,000港元（二零一九年︰ 371,500,000港元），持作出售資產之賬面值為41,9,000港元（二零一九年︰無），按公平價值列賬及在損益表處理之財務資產202,336,000港元（二零一九年︰ 432,340,000港元），及存放於銀行之存款46,339,000港元（二零一九年：65,810,000港元），連同轉讓二十間（二零一九年：二十間）附屬公司之收入及兩間（二零一九年︰兩間）附屬公司之應收貸款228,992,000港元（二零一九年︰ 319,300,000港元）均已抵押，以作為本集團動用信貸之保證。
此外，十間（二零一九年︰十間）船舶擁有之附屬公司之股份已就船舶按揭貸款而抵押予銀行。
44金輝集團有限公司2020年報管理層討論及分析財務回顧（續）資本支出及承擔。
年。
