今天是5月19号，不少投资者期待的五一九行情如期而至，科技股大涨，芯片股更是纷纷暴涨，在重要会议前，行情又有稳定预期，今天精选

　　这一天，是美国挥舞着大棒，疯狂地中国核心科技力量崛起的一天。在中国科技实力日益强大，并欲在领控世界未来新一轮工业革命的5G上领先全球的时候，美国某些势力，首先想到的不是自由公平竞争与合作共赢，而是采取直接釜底抽薪。

　　部份科技股直接狂跌甚至跌停。而在周末，大家信誓旦旦的“利好自主科技要全盘涨停板”，全被不攻自破，一片悲观声。

　　事实上，当天还是有机会扫货科技股的，而且，北向资金从不管涨跌，总是在下跌时买买买。

　　有人说，是主力大机构嘴里喊着科技强国，可大科技一上涨就卖出，反手再去买他的茅台酱油。说的真的比较有理。

　　另外，我还注意到一些专业机构，用各种“算法”制造出的软件给投资者使用，我发现，这样的算法编程，真的只能是助涨助跌，在交易中，尽管它能相对均衡的分布筹码，但它属于触发式交易，所以往往会让全国汇集起来形成了巨量资金的使用者，自动地陷入追涨杀跌的境地，我觉得这样的股市一定不会流畅地走出持续上涨的行情。这种原因还真与国家队无关。

　　在会议召开的前夕，正值历史上的“519网络行情”的记念日子。刚刚兴起的一波核心科技股行情，能否再次引领？

　　历史肯定不会简单的重复，20年的发展，网络行情变成了现实，所不同的，是1999年的网络行情走到了现实世界，近5年来互联网发展到了一个巅峰的高度。但此时，股市的行情，应该开始反映未来15-20年的方向。

　　所以，今天的519后，如果能出现某个或几个火热的板块与行业，且能引领股市走出一波中级牛市行情，那么，这些板块与行业，一定是10年后国计民生赖以生存发展的产业。

　　519早盘，科技股复出。被国人寄以替代厚望的中芯国际，在518冲高后大幅回落跌幅超6%，519前半场涨超5%。A股中的亚翔集成，尽管与中芯的业务占比并不高，但仍以4板冲高接力8板的轴研科技，使得这个板块与整个市场，不会因为龙头的倒下而断档式下跌。

　　与此同时，最强的换手与趋势高度龙，光刻胶的容大感光，依然人气十足而宽幅震荡，午后封板，这仍是市场热钱敢不敢做科技的灵魂。至于紫光国微，则代表了市场对于国家科技大基金的买入态度的认可度。而圣邦股份、诚迈科技、北方华创、卓胜微等，更是市场对于科技股有没有更新高度的认识。

　　519午后，在早盘回落修复日线缺口后，科技股午后上演涨停潮，近百只涨停板中，一小半属于半导体芯片相关科技股。科技，是会议中最热的预期。

　　另一面，是西部大开发，这是一次振兴经济、全面脱贫、实现一带一路国策的关键一环，正因为此，指导意见才在会议前一刻出台。西部创业是引子，新农开发则迭加农村振兴而引领个股的高度。

　　今天大盘高开后震荡回升，创业板指数上涨1.39%，收盘与前期高点2145点仅一点之隔，上证指数有望再一次向年线点间发起挑战。

　　在重大会议即将召开的背景下，政策预期升温，一切都在向好的方向发展。美中不足是今天上海市场成交量2562亿元，较昨天的2891亿元有所萎缩，向上冲关必须要伴随着明显放大的成交量，否则就有可能再一次出现冲高反复。

　　目前仍是创业板指数领涨，风向标意义明显。上证指数短线继续关注年线和半年线附近多空决战，预计明天就有可能展开激烈的交锋。

　　最近盘面热点上维持着一天大消费，一天高科技的频繁切换，比如昨天大消费走强，科技股回落，今天科技股走强，大消费震荡整理。正是基于这种热点轮动特点，春哥最近全网提示三分天下的基本策略：

　　大消费翠花概念股，给人的感觉稳重仁厚，就象三国演义里的蜀国刘备，给人以安全感。新基建科技股骁勇“狡猾”，有点象魏国曹操，心怀天下，但易大起大落。传统基建就像吴国孙权，左右逢源，攻守兼备，主要是水泥和机械行业龙头。

　　在当前热点快速轮动，三分天上的格局下，我们要像诸葛亮一样，审时度势，谋定而后动，做好全方位布局，在不同的时期，每个板块都有可能成为盘面亮点，进行综合配置组合投资，有利于避免一损俱损的风险，投资者可以根据自己的风格特点，进行配置，稳健型投资者可以在消费股当中强化配置比例，激进型投资者则可以在新基建方向适当增加配置比例。

　　从未来相当长一段时间周期来看，内需驱动和投资驱动，构成了市场热点的两大逻辑。前者主要是大消费，后者要是新旧基建。所以三分天下的策略，涵盖了未来市场的主流热点，只是在不同的时间周期当中，侧重点可能会有所变化。

　　近年来，春哥发现A股市场机构力量越来越强大，散户和游资的力量越来越卑微。随着机构投资者的发展壮大以及外资不断涌入，一些A股市场的核心资产，正受到越来越多的关注。

　　一说到A股市场核心资产，很多人自然联想到贵州茅台、中国平安这类股，其实A股市场核心资产不仅仅是消费股，也包括科技股。

　　在内需这条线上，最执着最坚定的是外资，它们对此类股票情有独钟。从月度数据看，年内北向资金的态度是比较犹豫的，3月创出历史最高678.73亿元的净流出，4月以来又流入了635.81亿元。

　　截至5月17日当周，北向资金已连续8周净买入，其中4月19日当周更是净流入300.22亿元，为历史第4高的周净流入金额。

　　行业分布看，医药生物公司依然最集中，有43家。紧随其后是计算机、电子和食品饮料，分别有31家、29家和18家。

　　科技股板块同样呈现出机构主导的基本特点，机构重仓品种，往往表现比较强。国信电子认为：

　　2017年以来电子行业发展逻辑过去三年发生了三次较大的变化。在每一次危与机的演绎过程中，有风险预期导致公募基金持仓的大幅下降，也有机会来临时公募基金的大幅加仓。通过对行业演绎逻辑的分析，总结为三次危与机：

　　1、第一次危与机：随着2017年iPhone创新的预期，2017年4季度公募基金持仓达到高点；2018年随着iPhoneX销量不及预期，在2019年Q1公募基金持仓大幅下降；

　　2、第二次危与机：2019年随着美国对华为禁售背景下，国产替代提升和5G换机潮预期，半导体及消费电子产业链在2019年Q4达到高点；

　　3、第三次危与机：2020年初随着疫情的爆发，公募基金对消费电子大幅降仓。但是对于国产化预期较强的半导体板块，公募基金持续看好。

　　随着2020年一季度核心公司业绩持续超预期，国产化替代以及5G周期需求提升，半导体大的产业趋势仍旧景气向上，短期没有看到逻辑破坏的迹象，公募基金对于半导体核心资产的预期仍旧较好。

　　下面是科技股行业部分细分领域机构持仓比例变化表格，大家可以点手机放大查看：

　　隔夜美股道指大涨3.8%，封杀了今日A股指数的下跌空间。美股大涨的动因是：英德纳公司的新冠疫苗研发取得重大进展，极大提升了美股的做多热情。然而，昨晚这家公司的股价却高开低走，盘后收跌。不愧是成熟的资本市场，这要是放在A股，还不得先来几个一字涨停。

　　5.19据说是一个炒科技股的好日子，毕竟A股在1999年曾爆发过轰轰烈烈的519行情。其实，那么久远的事情放到现在说事，大概只会暴露自己的年龄。大盘上涨缩量，下跌放量，热点快速轮动，这些都是市场存量博弈的表现。

　　如果说上午的行情是指数带情绪，那么午后情绪则逐渐反客为主。其导火索是：近端次新华盛昌的上板，以及随后连板王轴研科技走出8+1N字板。这两大火枪手同时发力，带动了次新股和国产芯片两大板块。市场情绪在昨日强分歧之后，又一次被隔日修复了。

　　国产芯片属于和指数共振的板块，在昨日高开低走之后，资金选择再次回流抱团。低位设备亚翔集成，新莱应材对标轴研科技做补涨，高位的紫光国微，沪硅产业走趋势加速，光刻机容大感光大长腿两连板。基本上板块属于全线爆发，明日要再加速，太南了。

　　农村电商的供销大集，走得最像省广集团的二波流。新消费这块有梦洁股份和安计食品六板打高度，低位的还可以再看看。低价开板次新金田铜业，叠加了稀土属性，两连板有辨识度，很容易让人联想到去年的金力永磁。

　　个人操作：还是五成仓位滚动，昨日买的农业和稀土股都冲高走了。因为昨日预判市场要退潮，早盘没参与芯片前排，午后纠错买了一只低位光刻胶，打板了一只特高压。明日先看消费和次新两个方向的机会。