在每年股票行情里面，两会概念的炒作是必不可少的，目前又到两会召开前期，老金跟大家分享一下关于两会概念布局的节奏。
两会是对自1959年以来历年召开的全国人民代表大会和人民政治协商会议的统称。正常的召开时间是每年的3月5日，去年由于疫情的影响，推迟到了5月份。
一般政协会议比人大会议提前两天，因为人大在做决策之前，先要把议案提交到政协里面协商、讨论和审议。
全国两会级别最高，范围最广，所以相关的议题、政策会对国民经济产生重要影响，同时每年也会出比较确定的热点。
正常情况下，我们D的政策是具有连贯性的。那么两会的议题，在每年10月底的全国经济工作会议里面，就会开始有苗头。
而到了次年的春节后，两会前，最先推出的肯定是关于农业的文件，所以都称之为一号文件。每年一号文件都会有炒作，但是基本没什么妖股。这是农业板块本身特点决定的，进攻性不强。
然后在两会正式召开前前，由于各行业相关政策不断推出，加上对于开会可能出现的各种预期，各种概念会轮动拉升，但是大部分都缺乏持续性，因为政策没有最后落地。
一方面，前期提前炒作过的热点，开始利好落地资金离场。另一方面如果有超出市场预期的热点，会在两会期间爆炒，两会之后调整后再走一波行情。
举两个栗子。19年的东方通信，5G的炒作龙头。在2018年11月底，开始启动，中间1、2月份走了一波调整，最后在两会召开期间，3月8日，达到最高点，跌停开始下杀。这就属于在两会前提前炒作，在两会利好落地资金离场。
另一个栗子是美锦能源，氢能源概念的龙头。19年两会首次将氢能源写入政府工作报告，这是明显超出市场预期的热点，在3月两会还在召开的时候，美锦能源走了一波行情，到四月底翻了四倍。这种就属于事先没有提前炒作，政策超预期的热点。由于氢能源当时还没有相关的产品、业绩出现，也就是炒作一波流。
从目前已知的热点来看，光伏风电、新能源车属于在去年年底就开始炒作的碳中和热点，在两会里面肯定会有利好政策，但是基本属于最后的出货阶段。估计龙头还能冲一冲，跟风也就翻红意思一下。
关于顺周期的资源股，需要区分国内顺周期和国际顺周期。国内经济复苏早就开始了，而国际上的经济复苏还在慢慢推进。所以，接下来，国际经济复苏的需求引发的行情，是顺周期的重点。
比如出口产业链，疫情开始出口型企业被打击，而目前疫情受控，出口型企业开始恢复。从低端必须品（服装鞋帽等）开始向中高端产品（零部件、服务等）转移。
另一类是全球定价型的资源，比如铜、铝等。以铜为例，一辆新能源车对铜的需求是传统汽车的4倍，如果全球对于新能源汽车的需求在复苏后增加，铜价的上涨必不可少，那么相关的股票也有机会。
对于两会政策，还不清楚对于出口这块有没有相应的政策出台，毕竟双循环是主线，如果有支持，算是比较超市场预期的部分。
卖出北方稀土是因为前期它不是龙头，结果今天涨停，真是一卖就涨。目前还持有军工、芯片和国际疫情复苏方向的3只股为主，看看接下来拉高继续减。
对于后期行情，目前不少券商普遍认为在2季度末和3季度，全球流动性会开始收紧，这种流动性收紧，不会一步到位，更多是先嘴炮吹风让市场慢慢适应。基本也符合五穷六绝的节奏。
在这个时候茅台为首的白酒调整，老金不认为是抱团结束，更多是一种ZZ正确，监管一直在打散少数大票集中抱团的行为，在两会召开前大票抱团松一松也是跟随监管的方向，同时有利于开会的维稳。
当然，茅台的调整不会这么快结束，接下来结束直线下跌就好，走震荡的模式挺好。看看接下来会否轮动到大票行情。
