交易所创业板公司管理部《关于对北京百华悦邦科技股份有限公司的年报问询函》
（创业板年报问询函[2020]第180号）（以下简称“年报问询函”），公司高度重
1．年报显示，你公司2019年实现营业收入35,338.42万元，同比减少43.96%；
归属于上市公司股东的净利润为-9,295万元，同比由盈利转为亏损；经营活动产
生的现金流量净额为-5,276.18万元，同比由正转负。你公司解释业绩变化主要
（一）2019年实现营业收入35,338.42万元，同比减少43.96%，具体收入变
售后服务业务的单一重大客户。2019年，受国内经济环境影响和国内外贸易环
件维修为主，更换为辅，通常返厂零部件的维修需7-15个工作日才能完成，在
司向消费者收取，消费者对于保外维修政策以及维修促销活动的变化会更加敏感，
市，受到用户的热捧。2019年市场对于新推出的iPhone 11 表现冷淡，因此2019
3、2019年比2018年其他商品销售及增值服务销售收入减少4,578万元，主
4、2019年比2018年电子商务收入减少3,845万元，主要系二手机的销售下
降所致：2019年公司主要二手机合作商京东旗下的南京拍拍蓝天信息技术有限
回收网，以下简称“爱回收”）合并，爱回收的采购价格较低，2019年2月开
始公司不再与京东拍拍合作，无新增同等规模的二手机合作商，导致公司2019
（二）归属于上市公司股东的净利润为-9,295万元，同比由盈利转为亏损；
经营活动产生的现金流量净额为-5,276.18万元，同比由正转负，主要原因如下：
1、2019年营业收入为35,338万元，下降44%，具体下降原因详见上述（一）
的说明，2019年毛利为4,683万元，较2018年下降68%，具体下降原因详见问
题2 （二）的说明。2019年营业税金及附加为205万元，较2018年下降54%，
主要是收入下降导致。2019年经营费用11,203万元，较2018年下降7%，主要
万，主要是2019年公司收到总部型特征企业奖励金等政府补助。上述原因导致
2019年公司出现经营亏损6,405万元，相应地经营活动现金流出现大额负数。
2、2019年商誉和无形资产分别计提减值1,491万元和937万元，另外由于
2019年亏损且预计未来年度可能无足够的应纳税所得额，因此转回了部分以前
截至2019年12月31日，公司合并财务报表的流动比率为3.88，速动比率
为2.82，货币资金余额为19,449万元，占流动资产的比例为66.67%；截至2020
年一季度末，货币资金余额为17,971万元，尚未使用的授信额度为8,000万元。
公司管理层结合2020年的财务预算, 判断公司未来12个月的持续经营能力不存
在重大不确定性的说明与德勤华永在执行公司2019年度财务报表审计过程中了
和14.73个百分点，报告期内新增其他业务收入729.86万元，毛利率为100%。
2019年比2018年下降13.29个百分点，同时个人客户占比提高13.29个百分点，
商品销售、增值服务及其他业务中企业客户占比2019年比2018年增加2.41
个百分点，同时个人客户占比下降2.41个百分点，主要系受手机维修业务量下
电子商务业务企业客户占比2019年比2018年下降9.05个百分点，同时个
人客户占比增加9.06个百分点，主要系2019年2月开始公司不再与京东拍拍合
2019年公司手机维修业务整体毛利率为31.59%，比2018年手机维修业务的
毛利率37.76%下降6.17个百分点，其中由于保内维修价格相对稳定，故保内维
修业务的毛利率变化不大，保外维修业务的毛利率下降主要系2019年苹果公司
2019年和2018年公司新机销售的毛利率分别为0.88%和1.25%。由于苹果
存货滞销，以相对合理的价格和商业客户达成合作，导致该业务整体毛利率较低，
手机贴膜服务等增值服务。2019年和2018年，公司其他商品销售及增值服务的
毛利率分别为-35.59%和39.97%，主要是由于2019年受手机维修业务量下降的
电子商务业务主要包括二手机回收和销售。2019年和2018年，公司电子商
务业务的毛利率分别为-12.59%和2.14%，主要系2019年京东拍拍与爱回收合并，
爱回收的采购价格较低，导致2019年2月开始公司不再与主要二手机合作商京
东拍拍合作(2018年与京东拍拍的二手机业务毛利约5%)，2019年电子商务业务
关说明与德勤华永在执行公司2019年度财务报表审计过程中了解到的信息在所
3．你公司于2019年5月对外披露了《2019年限制性股票激励计划》，以1
元/股价格向激励对象授出限制性股票，激励计划设置的业绩考核指标为2019年
至2021年收入分别不低于3亿元、3.3亿元和3.6亿元。上述考核指标远低于股
权激励计划披露前三个会计年度6.51亿元的平均收入水平。年报显示，你公司
2019年新机销售收入金额为11,216.33万元，占全部营业收入的比例为31.74%。
原则上不得低于下列价格较高者：（一）股权激励计划草案公布前1 个交易日的
公司股票交易均价的50%；（二）股权激励计划草案公布前20 个交易日、60个
交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一的50%。上市公司采用其他方
价格采用自主定价模式确定，且未低于股票票面金额，已在《2019年限制性股
票激励计划（草案）》（以下简称“《激励计划（草案）》”）中对定价依据及定价方
1、根据公司《2019年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称“《激励计
划（草案）》”），公司层面业绩考核指标为营业收入，营业收入指标反映公司发
2、2017年以来，苹果手机在华的出货量逐年下降。根据国际数据公司IDC
统计显示，2016年-2019年苹果在华出货量分别为44.9百万台、41.1百万台、36.3
百万台和32.8百万台，2019年较2016年下降达到27%，截止2019年，苹果手
而苹果授权维修业务收入仍然是公司营业收入的重要组成部分，2018年以来公
司营业收入因此显著下降，2018年营业收入同比下降6.6%，2019年营业收入同
比下降43.96%，未来不排除公司营业收入受苹果在华出货量下降影响而继续被
2019年起积极推进加盟业务、二手机业务、华为门店建设项目等新的利润增长
5、根据公司《2019年度审计报告》，公司2019年的营业收入为35,338.42
万元，同比减少43.96%，与公司《激励计划（草案）》中设置的2019年业绩考
时公司股本总额的0.32%，高级管理人员所授予的股份数量为12.00万股（因固
到激励效果），其余11名激励对象人均授予股份数量约为1.31万股，数量较小。
认为《激励计划（草案）》符合《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、
了独立意见，认为：“公司2019年限制性股票激励计划有利于公司的持续发展，
东利益的情形。公司2019年限制性股票激励计划所授予的激励对象均符合法律
于2019年5月27日出具关于限制性股票激励计划的《独立财务顾问报告》，财
管理层利益紧密的捆绑在一起。公司2019年限制性股票激励计划不存在损害公
科技股份有限公司2019年限制性股票激励计划的法律意见书》，认为：《激励计
公司于2019年6月12日召开2019年第二次临时股东大会，审议通过了关
于《2019年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的议案、关于《2019年限制
情况、推动实现激励目的以及有效统一激励对象和公司及公司股东的利益的结果，
具有合理性，不存在损害公司及全体股东利益的情形，符合《股权激励管理办法》
向特定对象输送利益的情形。公司2019年营业收入亦达到2019年股权激励第一
限公司的年报问询函>
相关问题之独立财务顾问核查意见》，并与本公告同日披露
公司为了避免存货滞销，会以较快的速度和相对合理的价格和商业客户达成合作，
公司外，公司其他主要客户均与2018年度不同，主要原因是2018年的新机销售
中以手机销售为主，约占80%，苹果电脑等占比约20%。2019年的新机销售中
手机销售占比下降为63%，苹果电脑等占比上升为37%，产品结构的变化导致
两年的前十大客户发生较大变化；公司和公司新机销售的客户可选择范围均较广，
新机业务要求交易速度也较快，因此如果价格合适，交易双方则会尽快达成交易，
2、新机销售收入变动分析：将2019年的新机销售收入与2018年的新机销
售收入进行比较，分析变动原因及合理性；比较2019年各月新机销售收入的波
客户，抽样选取样本，从销售明细账追查至商品签收单据和发票等 (已执行函证
程序的新机销售收入金额8,554.10万元，抽样程序检查的新机销售收入金额
查及电话访谈的新机销售收入金额合计9,370.96万元，占新机销售收入的比例为
4．年报显示，你公司期末手机售后服务连锁门店165家，加盟门店1,500
与公司签订加盟商管理协议，在协议规定范围内使用公司的“百邦快修”统一形象
《授权服务协议》的有效期一般为1-2年，授权期限虽短，但公司与苹果的授权
公司在2019年6月后开始陆续在湖北，山东，山西，云南，河北，上海和重庆
德勤华永在执行公司2019年度财务报表审计过程中了解到的信息在所有重大方
授权服务供应商协议》期限为2018年6月30日至2020年6月30日。请补充说
贸易（上海）有限公司续签完成《苹果授权服务供应商协议》，协议有效期为2020
7．年报显示，你公司报告期内向前五名供应商采购金额为22,119.01万元，
采购金额占年度采购总额的93.56%。请你公司补充报备前五大供应商名单，并
2019年，公司向苹果公司采购金额为10,421.87万元，采购主要内容为苹果
整机、配附件及维修工具，占公司当期采购总额的比例为44.08%，采购占比较
有限公司采购金额合计为10,257.56万元，采购内容为苹果新机，占公司当期采
购总额的比例为43.39%。倍升互联是苹果授权一级企业客户经销商，苹果公司
在中国大陆有30至40家一级企业客户经销商，只要价格和毛利空间合理，公司
司应付职工薪酬本期增加金额为10,033.59万元，同比减少14.5%。请补充说明
2018年末，公司有415名承揽工程师，这些承揽工程师属于劳务外包公司，
并未与公司签订劳动合同，因此在2018年年报没有披露该415名工程师的数量，
2019年由于工单量下滑，原来承揽制工程师的报酬也随之减少，为了预防员工
因此承担了额外的费用，但有利于保证服务质量。2019年相比2018年，公司员
工包括承揽工程师在内人数减少2.07%， 员工的平均工资减少了2.20%，主要
是公司在2019年度业绩大幅度下滑，导致员工的平均工资和人工成本均有所下
150多家苹果授权门店使用的核心工单系统迁移上阿里云，代替原来部署在IDC
级苹果售后客户流量运营系统和BOMS系统均处于阿里云，即在同一个内网中，
机房中的小型机的原值为45.26万元，截至2019年12月31日，净值为2.26万
产是否发生减值的说明与德勤华永在执行公司2019年度财务报表审计过程中了
10．年报显示，你公司期末货币资金金额为19,448.74万元，占公司期末总
资产的56.04%，报告期内你公司终止了闪电蜂电子商务平台优化项目等募投项
目并将相关资金全部用于补充流动资金。2020年2月24日，你公司披露《关于
不超过30,000万元用于补充流动资金。请补充说明控股股东认购非公开发行股
务门店经营，以轻资产方式运营。公司年末的货币资金中有3,102.53万元用于募
7,523.60万元。面对5G手机带来的换机潮，公司将迎来发展的新契机，无论是
11.年报显示，你公司报告期内实现投资收益500.39万元，主要是购买银行
2019年度，公司投资短期银行理财产品之投资收益为人民币8,547.95元，
公司投资结构性存款之投资收益为人民币5,086,076.09元。关于公司《2019年年
度报告全文》第五节中，公司委托理财情况已经在同日披露的《2019年年度报
12．年报显示，你公司报告期内非流动资产处置损益为-455.98万元。请补
艾迪伊欧创意设计（上海）有限公司（IDEO）公司于2016年给公司进行了
充电宝等产品进行了外观及实用新型设计项目设计，截止到2016年12月31日，
司在2019年启用了新的充电宝等外观设计并启用了新的包装，因此对于艾迪伊
计819.23万元，同比增加71.52%。请补充说明咨询服务的具体内容、服务提供
（二）2019年度公司管理咨询费较高，均与公司业务相关，2019年与2018
量扩大和企业形象的逐渐建立，营造优质品牌形象也变得迫在眉睫。截止到2019
年12月31日，公司已经对于上海咨询公司提出的新品牌符号进行了商标注册。
报告期内，信息技术服务费用增加104.81万元，主要系2019年公司购买了
额大幅增加的原因说明与德勤华永在执行公司2019年度财务报表审计过程中了
14．年报显示，你公司对单位二的应收账款金额为1,058.5万元全部计提坏
天安保险为公司手机保障业务的合作伙伴，主要为公司提供“无忧保”业务，应收
理赔款。公司已于2015年9月起停止销售“无忧保”产品，2016年下半年开始
截至2016年12月31日，公司应收天安保险理赔款余额为1,058.50万元。
天安保险自2016年下半年起未履行上述款项的支付义务，其中部分款项拖欠一
2016年全额计提坏账准备。2017年之后天安保险陷入多起诉讼并陷入理赔逾期
在执行公司2019年度财务报表审计过程中了解到的信息在所有重大方面一致。
15．2018年1月，你公司以3,690万元受让了山西凯特通讯信息技术有限
公司（以下简称“凯特通讯”）100%股权，并确认商誉894.93万元。2019年，你
凯特通讯成立于2017年6月27日，由山西凯特通讯有限责任公司100%持
估有限公司以2018年1月31日为评估基准日出具了编号为卓信大华评报字(2018)
第3001号的《上海百华悦邦电子科技有限公司合并对价分摊涉及山西凯特通讯
估增值额为1,665.11万元，主要为收购产生苹果授权经营资质无形资产1,676.87
2,795.07万元，收购对价为3,690.00万元，计算得出商誉金额为894.93万元。
2018年之前公司处于业绩持续上升期，2018年初上市后公司货币资金更加
司管理层未能预测2019年苹果手机在华出货量会持续下滑以及苹果公司大幅调
整维修政策和与维修相关的促销活动对公司业务造成的重大影响。2019年凯特
通讯对应的18个门店手机维修业务较2018年下降30%，毛利率较2018年下降
9%，与公司原有连锁门店的下降趋势一致，下降原因的分析详见问题1及问题2
维修业务仍将呈下降趋势，因此公司于2019年12月31日，对商誉进行了减值
测试，根据减值测试结果，包含商誉的凯特通讯资产组可收回金额为540.35万
元，商誉所在资产组账面价值为2,118.76万元，资产组可收回金额低于账面价值，
依次抵减商誉账面价值894.93万元和收购形成的授权经营资质无形资产683.48
