【正确答案：B】
根据题意：μS0=25美元/股；dS0=15美元/股；T=1年；
则μ=25/20=1.25；d=15/20=0.75；
（美元/股）
（美元/股）
；计算得到：
因此期权的理论价格为：
（美元/股）
标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元/股，或者为15美元/股。计算1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元/股。设无风险年利率为8%，考虑连续复利。 A、4.1068 B、4.3073 C、5.3035 D、5.9253 参考答案
