记者|陈靖
12月24日，证监会官网披露，证券基金机构监管部发布对申万宏源证券设立资管子公司的反馈意见，并要求该券商30个工作日内回复。
六大问题和补充内容具体有：一，公司相关制度保证资管子公司独立性，并建立防范风险传递、不当利益输送机制，请补充提供相关制度文本。二，资管子公司拟任合规负责人孙兆军任职资格；三，落实境内子公司组织架构规范整改，以及落实资管新规规范整改情况；四，资管子公司拟负责QDII业务的中级以上管理人员为余文俊任职资格；五，资管子公司是否具有健全的治理结构和完善的内控制度；六，此前仅说明资管子公司拟任董事长、高级管理人员将卸任在申万宏源证券的任职，但未明确将卸任在其他关联公司的兼职。
能够发现，其中三个问题均指向管理人员任职资格方面。
2020年10月21日晚间，申万宏源发布公告，为确保公司战略落地，优化收入结构，推进资产管理业务转型发展，公司所属全资子公司申万宏源证券拟设立全资资产管理子公司——“申万宏源证券(上海)资产管理有限公司”，申万宏源证券对拟设立资产管理子公司的投资总额不超过25亿元人民币。
截至目前，申万宏源资管业务处于行业第一梯队。中证协相关数据，申万宏源资管业务净收入达5.26亿元，位列行业第九。中基协披露数据显示，今年三季度，申万宏源证券私募资产管理月均规模为2798.63亿元，位列行业第九；私募主动管理资产月均规模为1178.74亿元，位列行业第十一。
但值得注意的是，就在11月24日，申万宏源资管业务曾因三方面问题被监管出具警示函。上海证监局披露称，申万宏源证券在开展私募资产管理业务中存在如下问题：
一是在个别私募资产管理计划运作过程中，在未事先取得投资者同意的情况下投资关联方承销的证券；二是未能将私募资产管理业务和其他业务进行有效隔离；三是存在对不同私募资产管理计划持有的同类资产采用不同估值方法的情形，且个别私募资产管理计划未严格遵守公允估值原则，估值方法不合理。此外，公司个别私募资产管理计划在相关债券已发生实质违约的情况下未及时调整估值，估值程序存在缺陷。
事实上，在设立资管子公司道路上，大多数券商均被证监会“拷问”过。
2020年5月，山西证券设立资管子公司也收到证监会反馈意见，包括说明公司对现有子公司的具体管控情况，以及拟对资产管理子公司的合规风控安排，进一步说明公司与资产管理子公司之间、资产管理子公司公募基金业务与私募资产管理业务之间的业务隔离安排。
2019年9月，天风证券业收到证监会设立资管子公司反馈意见，问题有八个，包括提供天风证券能够对子公司有效管理的说明，对现有境内外子公司的风险管理和内部控制安排及实施效果、对拟设资产管理子公司在实时交易监测、资金划拨等方面的穿透式管理能力等问题。
（责任编辑：韩艺嘉）
