金融界基金07月27日讯 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（简称：华商动态阿尔法混合，代码630005）07月24日净值下跌4.82%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.6570元，累计净值为2.0970元。
华商动态阿尔法混合基金成立以来收益135.81%，今年以来收益35.82%，近一月收益8.30%，近一年收益47.55%，近三年收益18.09%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有立讯精密（持仓比例8.71%）、贵州茅台（持仓比例6.27%）、水井坊（持仓比例3.82%）、歌尔股份（持仓比例3.44%）、宁德时代（持仓比例2.97%）、华海药业（持仓比例2.77%）、恒瑞医药（持仓比例2.65%）、TCL科技（持仓比例2.41%）、五粮液（持仓比例2.40%）、卫宁健康（持仓比例2.36%）。
2020年二季度，A股市场整体表现较好。上证指数涨幅8.52%，深成指涨幅20.38%，创业板指涨幅30.25%，华商动态阿尔法本季度收益21.87%。从板块表现来看，二季度涨幅居前的行业依然是医药、食品饮料、电子和计算机等，其中各行业的龙头股都创了历史新高。纵观整个二季度，市场表现良好是内外共振的结果。一方面，国内货币依旧保持宽松的态势，流动性充裕，国内疫情得到有效控制，除了北京出现疫情带来小幅波动外，全国大部分地区都已全面复工复产，PMI等宏观经济数据预期将逐渐改善。另一方面，国外疫情除了美国、巴西、印度外，欧洲主要经济体基本得到控制，欧洲已开始逐渐复工。美国虽然疫情还没有见到拐点，但各州也开始逐渐复工复产，而且全球的量化宽松依然延续。在这些利好因素的刺激下，全球主要股市包括A股市场都表现很好。市场资金依然青睐业绩确定性较好的医药和改善空间较大的食品饮料作为主要配置方向，在中国经济转型的大背景下，未来驱动中国经济高质量发展的主要方向就是科技，因此科技板块依然是市场关注的热点，龙头股票价格频创新高。我们二季度适度均衡了组合配置，方向上还是在大消费（医药、食品饮料、家电等）和大科技（电子、计算机等）上，持仓尽量会保持均衡并主动降低风险暴露敞口。后续我们将坚持和优化以ROE等资产质量因子和业绩增速等成长因子为核心的量化体系，关注行业景气度因子的变化，提高大类资产配置能力，把握科技和消费长期的未来发展机会。
截至2020年6月30日，本基金份额净值为1.549元，累计份额净值为1.989元。本季度基金份额净值增长率为21.87%，同期基金业绩比较基准的收益率为7.29%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率14.58个百分点。
