拿一个10亿待收的平台来说，给到投资人的平均收益是10%。资产端提供资产的收益是15%。那么利差为5%。
10亿待收一年的利润就是10亿*5%=5000万。10亿待收的用户量大概在1万到2万人左右。我们按最低的一个数字来计算获取用户的成本。200一个。这部分用户的费用为200万。
平台的活动成本按极限的2%来计算，也就是2000万。（一线平台跟第三方合作的倒流成本，最低没有底过这个数值的。这还不包括平台本身的红包、加息等等成本。）
10亿平台的员工大概需要80-100人左右，按平均一个人1万的工资计算。一个月100万。一年大概1200万。
100人在深圳最少需要个1000平的办公场地。按一平200来计算租金。一个月租金20万。一年租金240万。
平台充值和提现的支付业务成本一般为千1.5到千2。10亿待收，按平均投标周期6月计算。那么一个月需要充值2亿左右。一个月的费用为40万。一年的费用为480万。
以上成本已经是一个10亿平台的极限值。大部分平台在前提扩展的时候，广告费用、运营成本等等，综合可能远远超过5%。
在我们的理论上，平台的待收是可以做到无限大的。只要这个平台一直持续扩大发展，10亿的盈利是940万。那么1000亿的盈利不就是9.4亿了。10000亿的盈利，不就是94亿了。
这里有一个第三方的数据：2017年全国新增人民币贷款总额再创新高，达到13.53万亿元，同比多增8782亿元。
很多人在从事这个行业创业的时候，大多都没有金融基因，大多都是草根创业互联网基因居多。所以创业的行为也是，先吸引用户，吸来钱，然后融资，继续吸引用户，吸来钱，再继续获得风投。
所以我们可以看到，有很多获得几轮风投的企业，可能在居间费用这块的利差，可能只有1%-2%，或者干脆没有。
有一部分平台，在早期的互联网野蛮生长后还存活下来，拿到投资后。开始考虑自建资产端，从而完成对资产来源的控制，来降低资产端的潜在风险。
还有一部分平台，是前期本身就是做贷款业务的，发现了P2P这个无线杠杆的存在，开始开设现场平台做P2P。
例如：14-17年的车贷、13-18年的信贷、16-17年的车贷、15-18年的消费分期等等。
当然，也有一些玩野路子的。比如14年融资去炒股、15年融资去炒房、16年-17年融资去做现金贷、17年融资去炒币，在资金链不断的情况，可能收益比老老实实做资产端，要强个一百遍。
想当年盛融在线-年去炒广州的房产，没有等到17年的大牛市来临而挂掉的。如果他等到了，说不定他现在也是评级前20的平台了。
大部分平台，都是自己拿利润垫付的。但垫付也存在一个问题，如果这个客户逾期在30天以内，实际上平台是没有去回购这笔债权的，平台给投资人垫付的也是利息而已。
当他逾期到90天以上，平台实际上要垫付的是这三个月的利息，还有未来剩下很多个月的利息。又或者，平台在知道逾期后，第一时间回购债权。所以在出借人这一端，是完全体会不到逾期这一时期的。
这部分逾期（或者叫展期）的用户，实际上有可能就是坏账用户。但平台是没有去垫付的。当这类的债权到期后，平台是需要拿真金白银去付这笔钱的。当平台有更多的投资人或者资金净流入的时候。这笔费用，或者说这类费用，很容易就被整个待收给覆盖掉。
其实这4000万，是他的资金流出的缺口。而债权违约的风险，是早就存在的。平台只是用展期的方式去继续这部分债权发标而已。
所以，除非平台从开始建立就设定规则，所有的借款人的逾期数据和坏账数据全部公开，选择不刚兑。采取在一定时间周期后回购债权的方式处理借款人逾期的问题。这样风险的爆发才能前置。平台才没有流动性风险。
也就是通过债权转让的方式，把长期债权先以短期标的方式呈现出来，投资人到期后债权转让给下一个投资人即可。
但在目前的这个大环境下，这种债权是很有可能转不出去的。所以会有很多平台一直退出不了的情况发生。
而且在贷款行业，大部分借款人都是掌握在业务人员手上的。他们会辅助平台对借款人完成放款、回款、催收的工作。
所以平台如果长期不放款，贷款门店的很多人员都会因为无事可干，收入减少而离职。如果连贷后都离职了。那意味着，放出去的钱，很多都收不回来了。
加上在发展过程中，为了扩展资产端规模，大部分平台都会把利润都投入到资产端的拓展和资金端的拓展上面去，绝对不会趴在账面上不动。
当然，还有一些其他极端性风险，比如人的突然变化，列如平台实际控制人被抓捕了。又比如行业突然恶化了，列如车贷、现金贷在这两年被政府打压。再比如在今年，因为政府去杠杆，很多企业的还款能力下降，导致企业贷款的逾期等等。
据我了解到，有一些平台因为贷款端已经没有资金放款，已经在大幅度裁员来降低成本，保持现金流，争取度过这个难关。
然后成立投资人清算委员会，委员会里最好有律师、会计、催收、这三个职业。迅速去辅助或者接管平台的这部分业务。
所有回款账户，由投资人清算委员会，平台，已经如果有第三方催收公司三方共管，并且定期公示回款情况。
除非老板的实力非常雄厚，否则100%的清盘概率非常小，投资人一定要有这种思想准备。要降低自己的期望值。
报案人数要超过30人，或者超过100万，警察才会予以立案。所以大家一定要团结，不要被分散了。
怎么去股东那闹，都是没有意义的。除非你能够查询到，平台所募集的资金，最后是流向了股东或者他的关联企业。
到时候真清盘了，你的出借款如果被认资还好。如果没有被承认，可能入股还需要承担一部分经营性亏损的风险。
大家也可以把自己对这个行业不了解的情况，后台留言给我，我会摘选出几个有代表的留言做回答。尽可能的给大家还原这个行业的真实情况。
