根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司属于“C制造业”中的“C18纺织服装、服饰业”;根据《国民经济行业分类(GB/T4754-2011)》,公司属于“C制造业”中的“C18纺织服装、服饰业”,细分行业为“C1830服饰制造”;按照《挂牌公司管理型行业分类指引》,公司属于“C制造业”中的“C18纺织服装、服饰业”,细分行业为“C1830服饰制造”。
本公司属于纺织服装、服饰制造业,该行业已经实现市场化,原材料和产成品的价格由市场决定,政府职能部门主要侧重于行业的宏观调控,主要体现在制定产业政策、规划行业发展战略、优化行业发展等宏观层面的监控管理,不再直接干预企业的经营管理。企业层面的经营管理,诸如企业的发展战略、产品发展规划、市场营销手段等由企业基于市场化方式运作。
中国服装行业协会成立于1991年,是中国服装业全国性行业组织,以推动中国服装业健康发展为宗旨,为政府、行业、企业以及社会提供与服装业相关的各类服务。旨在促进行业科技进步、品牌建设、国际交流合作和产业升级发展。
中国纺织工业联合会是全国性的纺织行业组织,主要宗旨为为纺织行业发展建言献策,制定行业自律规范,维护行业利益,协助企业、政府做好纺织行业发展战略、发展规划、产业政策及结构调整、技术进步、品牌建设、市场开拓等方面开展工作。对外协助建立合作关系,对内促进本行业的发展。
目前,我国纺织服装、服饰行业自律管理机构对行业的管理主要体现在制定产业政策、规划行业发展战略、优化行业发展等宏观层面的监控管理,具体到企业层面的监控管理,诸如企业的发展战略、产品发展规划、市场营销手段等完全由企业基于市场化方式运作,针对产品质量,环保、安全等方面主要执行国家标准和行业标准。
丝袜起源于欧洲,其最早的雏形是16世纪法国宫廷的长袜,当时以男士穿着为主。1589年,英国的威廉姆.李(WilliamLee)发明了世界上第一台织袜机,改变了袜子手工制造的历史,可以批量生产裤袜,但为了保护英国经济的发展,英国对偷运织袜机或设计图纸至国外者处以极刑,因此长时间内裤袜并未在大范围内普及开来。法国大革命及第一次世界大战之后,欧洲贵族社会开始瓦解,随着女性解放运动及个人主义的兴起,女性不用再穿着曳地长裙,裤袜开始在女性着装中流行开来,而长裤袜也渐渐的淡出男性的着装舞台。
1926年美国杜邦公司的董事斯迪恩(CharlesM.A.Stine)发明了尼龙,它让裤袜更薄、更轻、更有弹性,从而产生了现代的丝袜。此后随着织造工艺改进及新的纺织材料的发明,丝袜的美观性及弹性得到了进一步的改善,随着商家的推广及演艺明星的带动,丝袜得到了大量的普及,也长久的被时尚界青睐。
1926年美国杜邦公司的董事斯迪恩(CharlesM.A.Stine)发明了尼龙作为丝袜,在中国,丝袜真正普及到普通女性到现在不过二十年左右的时间。但从生产、质量到品牌,则与欧美有着较大的差异。
我国丝袜行业从20世纪90年代开始迅猛发展,目前已成为世界丝袜制造中心。从内销市场看,国内丝袜企业众多,主要以中低端市场为主,多数企业规模小,产品档次较低,主要分布在珠三角和长三角地区。国内龙头企业如浪莎、梦娜主要走中端市场,高端市场主要被欧洲丝袜品牌如奥地利的WOLFORD,法国的DIOR、CHANE、CHRISTIANLACROIX、THIERRYMUGLER、PACORABANNE,德国的FALKE,瑞士的FOGAL,意大利的LAPERLA,日本的厚木、福助等垄断。
丝袜是女性生活中必不可少的服饰用品,是典型的快速消费品,且丝袜平均消费单价相对于其他纺织服装类商品来说要低很多,消费水平完全是消费者可以承担的,因此,丝袜市场需求巨大且较为平稳。
根据义乌袜业行业协会的统计数据,目前我国袜类产品年产量已逾300亿双,年销售额大约在650亿元左右,而丝袜类产品占袜类产品的总收益大约在45%,约为300亿元,市场规模较大。
虽然目前丝袜行业已经实现市场化竞争,各企业面向市场自主经营,不存在法律、政策上的限制壁垒。织造、染色等技术均较为成熟,织机和染色设备也可以在设备商家购置,但丝袜新创企业要成为一家具备盈利能力较强的企业仍将面临以下壁垒:
近年来国内劳动力成本逐渐上升,人口红利逐渐消退,成本优势不再是国内企业获利的法宝,不具备品牌优势的企业难以获得消费者认可,不但难以在市场立足,对市场风险及金融风险的抵抗力也较弱。但品牌的打造并非一日之功,需要长久的对产品的打磨和对消费者心理的揣摩,而在纺织服装、服饰行业还要紧跟时尚潮流甚至引领时尚的产品才能建立起品牌壁垒,新创业企业在品牌的建立上短期内难以有所作为。
组建一个丝袜生产厂至少需要建厂土地,购买丝袜织机、染色机和构建污水处理设施。一台较好的意大利罗纳地丝袜机价格在20万元以上,一台染色机约在10万元以上,组建一个完整的织造车间大约需要50台织机,10台染色机;污水处理设施的成本大约在500万以上。整体算下来新建一个小型的丝袜生产厂至少需要2,000万元,对新创丝袜企业形成了一定的资金壁垒。
由于丝袜行业企业竞争十分激烈,生产环节的利润率较低,因此除了在品牌建设方面有所建树外还要求企业要有一定的渠道自主权,产品在业内有一定的口碑,和下游采购商构建稳定的协作关系。但营销网络的建立需要较大的前期投入和磨合,短期内难以获得这种优势。
丝袜生产虽然在一定程度上实现了机械化,但机器的操作需要熟练工人,才能保证产品品质。同时随着消费者时尚品味的变化,对丝袜的材质、织法和染色都会有一些新的要求,因此需要企业有一定的工艺和技术沉淀,对时尚潮流有一定的把握才能符合消费市场的需求,新创企业短期内难以获得此种优势。
纺织服装、服饰业受国民经济景气程度和居民可支配收入变化的影响,呈现出一定的周期性特征。丝袜属于时尚快消品,鉴于经济周期对中高收入者的消费习惯影响较小,故中高端丝袜产品受经济周期的影响较小,而低端丝袜则受经济周期的影响较大。
从生产端来看,丝袜生产企业主要集中于珠三角和长三角地区,该区域有着较为完善的丝袜生产上下游产业集群。而从消费端来看,则并无明显的区域划分。
丝袜消费体现的季节性主要体现在,夏秋主要为薄款丝袜,而在秋冬则为厚款丝袜。无其他明显的季节性特征。
我国进入城镇化的快速发展时期,2006年至2015年十年时间,城镇化率提高了13个百分点,“十二五”期间全国城镇化率提高较快,城镇人口的不断增长将推动人均可支配收入的提高,进一步促了进丝袜的消费增长。
2015年全年全国居民人均可支配收入21,966元,比上年增长8.9%,扣除价格因素,实际增长7.4%;城镇居民人均可支配收入31,195元,比上年增长8.2%,扣除价格因素,实际增长6.6%;农村居民人均可支配收入11,422元,比上年增长8.9%,扣除价格因素,实际增长7.5%;全国农民工人均月收入3,072元,比上年增长7.2%。人均可支配收入的稳定增长有利于促进丝袜的消费增长。
2015年全国居民人均消费支出15,712元,比上年增长8.4%。按常住地分,城镇居民人均消费支出21,392元,增长7.1%;农村居民人均消费支出9,223元,增长10.0%。其中衣着人均消费支出1,164元,增长7.4%。
丝袜的主要原材料为化学纤维即氨纶和锦纶,而氨纶和锦纶的原材料为原油,近年来原油价格持续下降,由2011年顶峰时期101.12元下跌了60%左右,导致公司原材料采购成本产生一定幅度的降低。
近年来,随着低端丝袜市场的竞争日益白热化,丝袜生产企业向中、高端市场发展的欲望越来越强烈,在媒体平台发布广告的企业日益增多,并积极申请“省级知名商标”、“省级驰名商标”和“国家级驰名商标”等。目前,已有多家丝袜企业获得国家级驰名商标的评价,而获得省级驰名商标的企业则数量众多。品牌化发展是丝袜企业未来发展的方向,也有益于行业建立良性竞争的局面。
近年来电子商务蓬勃发展,为众多丝袜生产企业提供了以较低的成本构建新的销售渠道和战略转型的机会。网购群体以青年女性居多,与丝袜的消费群体契合。国内主要的丝袜品牌均在淘宝网、天猫和京东等电商平台设立了专卖店或者通过其他方式销售产品。电子商务的发展为众多中小型丝袜生产企业打开市场,建立品牌提供了良好的契机。
丝袜作为一种常见的快消品,在国内年市场规模约300亿元,具有容纳2-3家产值10亿以上规模龙头企业的潜力。但我国虽然作为世界上丝袜生产第一大国,绝大多数丝袜企业仍然集中在中低端产品的生产和销售,产值普遍较小,若干产值较大的丝袜企业如浪莎针织有限公司、浙江梦娜袜业股份有限公司等公司的主营业务为袜子,丝袜只是作为兼营业务。行业企业普遍规模偏小,导致缺乏发展示范效应,整体行业升级缓慢。
2008年经济危机导致大量出口型丝袜企业转向国内市场。但2008年以来,虽然随着GDP和居民可支配收入的增长,内需市场在不断的扩张,但增长的速度仍然有限。而转向国内市场的丝袜企业不但加剧原有的市场竞争局面,还恶化了竞争环境。
丝袜的生产工艺复杂,程序繁多。每只丝袜的生产主要由7个工序组成:包覆纱→织造→拼缝→染色→定型→包装→入库。就单一工序而言,国内的生产设备已经颇具水准,甚至能与某些发达国家先进的丝袜制造相媲美,比如纺丝机、丝袜织机以及缝头机等都在不断升级,能够达到较高的生产效率。但是鉴于目前国内人工成本仍然较发达国家低,在国内丝袜企业的生产过程中,许多关键工序仍然采用人工的方式,创新动力和能力不足。
虽然有部分丝袜生产企业品牌意识开始觉醒,并且已经有一部分企业在行业内建立起了知名度较大的丝袜品牌,进行有意识的品牌管理,但绝大多数企业目前仍集中于低端产品的生产和销售。
国内建立起品牌的丝袜企业目前仍集中于中端丝袜的生产和销售,尚未进入高端丝袜市场,国内的高端丝袜消费仍然主要是欧美和日本的产品。目前国内已有部分企业具备生产高端丝袜产品的生产能力,但主要是为欧美高端丝袜企业代工生产,并将能够为高端丝袜品牌代工视为其核心竞争力,长远来看不利于国内丝袜企业品牌序列的构建。
欧美纺织业优先于世界其他地方发展起来,并且高端丝袜生产工艺及市场主要集中在欧美。欧美国家在产品研发、技术创新、品牌管理等方面具有先发优势,如奥地利的WOLFORD,法国的DIOR、CHANE、CHRISTIANLACROIX、THIERRYMUGLER、PACORABANNE,德国的FALKE,瑞士的FOGAL,意大利的LAPERLA。
而在中国、越南、土耳其、印度等发展中国家,主要依靠人力成本低廉等优势,占据世界上主要中低档丝袜产品市场。中低档产品的进入门槛低,很多以家庭作坊式的方式进行生产,导致产品质量管理混乱,也很难培育出一个影响力较大的品牌。随着世界经济一体化的发展,欧美国家遂退出生产领域,公司母体主要进行品牌管理,而生产环节主要有人力成本低廉的中国、土耳其、巴基斯坦、印度等国丝袜类企业采取OEM的方式为其进行生产。代工企业需要进行严格的“验厂”,很多类似代工企业虽然在代工生产的过程中能够生产处中高档产品,但仍然没有建立起自己的品牌。
因此静态来看,中国、越南等国家的丝袜行业不会产生竞争。但是随着中国、越南和印度等国家经济的发展,社会消费水品的提高,居民会产生消费高档丝袜的需求,中低端的丝袜生产企业也有向高端丝袜发展和品牌化发展的需求,特别是中国,2015年起GDP总量已达到世界第二,人均收入也在稳步上升,中产阶级及年轻人群体庞大,制造业整体也处于转型升级之中,因此品牌和市场均有向中高端发展的潜力和趋势,则会和欧美高端丝袜企业产生直接的竞争。
我国丝袜企业众多,但大多数规模较小,品牌意识较弱,大多数企业以家庭作坊的方式进行生产。根据国家统计局数据,2014年全国纺织服装、服饰业规模以上工业企业单位数为15,821家,其中规模以上的丝袜生产企业只占到很小一部分,而专注于丝袜研发、生产和销售的企业则少之又少。
我国丝袜企业主要集中在珠三角和长三角地区,出口产品所占比重较大,2008年经济危机以来,欧美地区特别是欧洲经济受到重创,加上紧随经济危机之后的贸易保护主义更是令出口型企业遭受重大危机,一些在经济危机中存活下来的企业开始在国内市场上谋求发展,导致国内丝袜行业的竞争更加激烈。
近年来,国内经济形势缓慢好转,经济总量稳步提升,居民人均可支配收入有所提高,对中高端有品牌识别度的产品有了一定的需求。同时在人力和材料成本均有所提升的情况下,企业开始寻求品牌溢价以摆脱单纯价格竞争的局面,并形成了若干有一定知名度的丝袜品牌如浪莎、梦娜等。
