所谓的资金池模式，即P2P平台把资金汇集到一起，形成一个类似蓄水池一样的储存资金的暗箱。在资金池模式下，投资人无法监控出借资金的去向，无形中加大了P2P平台挪用资金、借新还旧的风险。
目前，资金池模式已经引起监管部门的高度关注。去年9月，深圳市人民政府金融发展服务办公室发布《关于开展深圳市P2P网络借贷合规检查的通知》，合规检查重点关注十个方面，“是否有资金池，有无为客户垫付资金”被放在了前面，成为重中之重。
P2P网络借贷实际上是将民间借贷搬到互联网上的一种创新金融模式，利用互联网技术的发展，方面人们足不出户就可以完成投资活动。
但是，与民间借贷不同的是，在P2P网络借贷的整个活动中始终有三个角色的参与，借款人、投资人、中介三方缺一不可。在民间借贷中，一般涉嫌集资类犯罪的只有借款人，但是在P2P网络借贷中除了借款人外，平台本身也很可能涉嫌犯罪。
截至 2018 年 12 月底，国内P2P网贷平台数量累计达 6430 家，其中，正常运营平台数量为 1021 家，相比 2017 年底减少了 1219 家，累计停业及问题平台 5409 家。从 2018 年情况来看，全年退出行业的平台数量为 1279 家，其中转型停业平台 621 家，问题平台 658 家。
据了解，自去年5月以来，深圳市多家P2P网贷平台出现无法兑付问题，截至目前，深圳市公安机关共对62家网贷平台立案侦查，对190人采取刑事强制措施，从境外抓获9名涉网贷平台犯罪嫌疑人，完成相关案件追赃挽损折合人民币23亿余元。
业内人士认为，现阶段，在P2P网贷领域，还存在部分平台仅提供资金撮合服务，而风控人员、设施及制度都比较薄弱等风险，建议网贷机构建立详细的不合规业务清退时间表，逐步压缩不合规业务。
北京大成律师事务所高级合伙人娄秋琴表示,目前，国家对P2P网贷行业的监管正在进一步加强，比如要求到金融监管部门办理备案登记、要求申请电信业务经营许可、针对不同的机构分类处置等，P2P平台目前正朝着良性、健康、稳健的方向发展，但风险和问题并没有得到完全解决。
娄秋琴进一步分析，P2P平台一旦涉及自融，就已经脱离了信息中介的本质，属于国家整改甚至取缔的对象，将面临淘汰整合甚至市场退出。如果涉及非法集资，企业及相关负责人还可能构成非法吸收公众存款罪或者集资诈骗罪，将面临刑事审判和刑事处罚。
“对于P2P平台目前出现的风险，应当实行疏堵结合。”娄秋琴表示，首先，可加强其他配套措施予以解决，比如提高入门门槛、严格信息披露制度、完善第三方存管制度等。再次，一方面，P2P平台的从业者应当加强合规意识和风险防范意识，多与专业法律人士进行沟通和交流，了解国家最新政策和动态；另一方面，P2P平台的投资者对投资也应当审慎对待，做好基础的调查，避免投资风险。最后，P2P的兴起与中小型企业、民营企业融资难的现实背景是相关的，国家对这些企业也应当拓宽融资渠道，解决好这个问题，疏堵结合。
娄秋琴建议，除了对设置资金池涉嫌非法集资等违法犯罪行为进行打击之外，更重要的是加强配套制度的跟进，比如完善第三方存管制度，要求选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与P2P平台自身资金分账管理。更重要的是要对客户资金进行严格管理，对符合放款规则或规定的，资金才能通过存管账户放给借款人，做到资金与项目一一对应。通过监管，避免以新还旧和拆东墙补西墙，避免掩盖流动性错配风险。
