日前公布拟以2.97亿澳元收购澳洲普力马煤矿公司和西农木炭的兖州煤业(600188;01171)，今早股价顺市下跌，现吐4.06%至17.5港元，暂成交1333万股。但金利丰给予其“买入”评级，目标价20港元，较市价溢价14%。
金利丰表示，内地现时的能源结构中，短期内煤炭仍是主导地位，需求导致煤价一直高企不下，对于现货煤比例逾7成的兖州煤业实属有利。不过，集团对煤价敏感度较同业高，环球经济增长放缓，煤炭价格再上调空间有限，对集团的长远增速或构成负面影响。而且，内地近日积极推进资源税费改革，将煤炭资源税计征办法由从量征收改为从价征收，亦将提高行业的生产成本。
