pp行业介绍_天文/地理_自然科学_专业资料。互联网金融的诞生 互联网金融 应运而生 跨界金融业 阿里体系 搜索巨头 腾讯系统 传统金融 1 添加文本 互联网金融的含义 互联网金融是传统金融行业与互联网 “开放、平等、协作、分享”的精神相
互联网金融的诞生 互联网金融 应运而生 跨界金融业 阿里体系 搜索巨头 腾讯系统 传统金融 1 添加文本 互联网金融的含义 互联网金融是传统金融行业与互联网 “开放、平等、协作、分享”的精神相结 合的新兴领域。指借助于互联网技术、移 点击添加文本 动通信技术实现资金融通、支付和信息中 介等业务的新兴金融模式。 点击添加文本 点击添加文本 互联网金融的发展史 3 我国互联网金融的 商业模式 互 联 网 金 融 模 式 添加文本 第三方支付 P2P 小额信贷 点击添加文本 众筹 点击添加文本 新型电子货币 其它网络金融服务平台 点击添加文本 第三方支付 添加文本 第三方支付包括以支付宝、财付通、盛付通 为代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天 点击添加文本 下为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平 台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账 点击添加文本 点击添加文本 户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行 发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家， 第三方再将款项转至卖家账户。 亿元，环比增长152.6%。 2013Q3，中国第三方移动支付市场交易规模达2965.1 添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 公司 P2P小额信贷 徽标 添加文本 P2P小额信贷是一种个人对个人的直接信贷模式。 通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出 借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借 点击添加文本 款人签署电子借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知 借款人的还款进度，获得投资回报。 点击添加文本 点击添加文本 添加文本 众 筹 点名时间是目前中国最大的众筹融资网站之一。 一些有创意的想法，如新颖的产品，独立电影或是创 意设计，可以在点名时间等众筹融资网站发起项目， 设置目标金额、结束时间及回报，向网友征求资金支 持。网友可以通过网站对自己感兴趣的项目进行支持， 点击添加文本 点击添加文本 帮助项目发起者完成梦想。 点击添加文本 添加文本 新型电子货币 新型电子货币如今在网络盛行，如比特币。 电子货币是一种计算机运算产生的网络虚拟货币， 点击添加文本 可以用来购买一些虚拟的物品，比如网络游戏当 中的衣服、帽子、装备等，只要有人接受，也可 点击添加文本 点击添加文本 以使用比特币购买现实生活当中的物品。 添加文本其他网络金融服务平台 其他网络金融服务平台包括淘宝理财和保 险、众安在线等。在这些平台上，客户能通过 点击添加文本 网络查询、了解、购买各种理财和保险产品。 与原来的线下购买相比，网络理财、保险更加 便捷、透明，门槛也相对降低，并能及时根据 点击添加文本 点击添加文本 客户的个性化需求，提供不同的产品组合。 11 公司 徽标 互联网金融对传统金融的影响 添加文本 推动金融体系 的竞争和发展 点击添加文本 互联网金融 对我国金融 发展的影响 促进中小点击添加文本 微金融和 农村金融 的发展 点击添加文本 给银行 带来挑 战 公司 徽标 添加文本 （一）推动金融体系的竞争和发展 迅速发展的网络经济正以其 特有的规律是金融理论和金 点击添加文本 融市场发生着深刻的变化， 促使了互联网金融的诞生，在互联网金融的推动下， 传统的金融组织要能适应网上营销环境的变化，要 点击添加文本 点击添加文本 不断提供相适应的虚拟金融产品。 公司 徽标 添加文本 （二）给银行带来挑战 数字化时代的到来，给银行带来最大 的挑战就是资源配置方式的挑战。银行传统 点击添加文本 的资源配置是间接融资方式，需要通过中介 来完成，而互联网时代则可以通过直接融资， 工序双方直接联系和交易，不需要任何中介 就可以完成，而且信息几乎完全对称。 点击添加文本 点击添加文本 公司 徽标（二）给银行带来挑战 添加文本 相对于传统 融资模式，互联 网金融交易的成 本极低，交易可 能性边界也极度 扩大，这都给银 行业带来巨大的 点击添加文本 挑战，现在流行 的P2P贷款公司就 是一个很好的例 子。 点击添加文本 点击添加文本 公司 徽标 （三）促进中小微金融和农村金融的发展 添加文本 P2P模式解决了几千万未被传统金融体系所覆 盖的广大农户和小微企业主的资金需求，是一种模 点击添加文本 式上的创新。除了资金需求，小微企业主和广大农 户还有获得资讯，技术培训的需要，这也给移动互 联网发展提供了广阔空间。 点击添加文本 点击添加文本 我国p2p网贷在 发展中的样本 P2P五大模式 无抵押无担保模式 无抵押有担保模式 房产抵押保障模式 FICO评分 小额贷款担保模式 金融机构信用 担保机构担保模式 18 1.模式主要借鉴美国PROSPER的经验的 无担保线.仅提供金额信息，不涉及到资本金的投入，以收 取手续费为主要的盈利方式 纯正欧美血统 拍拍贷 3.信用等级方式为主要的风控方式 4.独有的“投资攻略三部曲” 投资人充分分散投资以降 低违约给投资人带来的损 失；倡导利用收益覆盖风 险的理念进行风险投资； 鼓励投标时选择合适的利 率构建投资组合 5.2013年以来累计撮合成功网贷规模为7亿元，坏账 率控制在1.5% 19 1.为所有通过身份验证的投资人提供“风险准备金 ” 2.主要来源投资人交付的2%-3%的服务费；借款人 出现逾期后追回的本息几罚息 典型中国式P2P 人人贷 3.“优选理财计划”把每笔贷款的单笔投资金额控 制在总额的5%以内，强行分散了风险 4.2011年成立分公司，通过设立线下的实体门店寻 找借款人以及进行更好的先下风控和贷后管理 5.2012年年报显示，30天以上逾期未还率为1.38% ，90天以上为0.9%，远低于坏账率在3%左右的行 业平均水平 20 1.“宜信模式”：是指线下债权转让模式；由公司创始人或 高管将钱借给贷款者，而后将获得的债权进行金额和时间上 的拆分组合，将其打包成固定的收益产品，通过销售队伍销 售给理财客户 2.拥有1.4万多销售人员，分布全国几十个城市，进 行线下审核以及业务推广 伪P2P 宜信 3.一方面采取地毯式扫楼推广模式说服投资者参与 ；另一方面采用FICO信用评分系统制定信用评估和 核查制度，保证信息的可靠和贷款质量 4.故采用的线下融资、线下审核、线下放贷的模式 导致同行认为其为伪P2P的原因 5.据年报显示，该司坏帐率因产品不同则范围在百 分之零点几到3%不等（对外宣传为0.8%） 21 担保公司、小额贷款公司担保模式 典型代表 有利网 线上提供资金渠道，线下小额贷款公司提供借款资源，只发布募集 资金需求，并不提供借款申请 先由小额贷款公司进行初审，再由有利网进行复审 平台本身并不参与借款项目的开发，只承担“项目销售平台”的角 色。将全部项目的开发与初级审核全部外包给合作的小额贷款机构 小额贷款机构及担保公司连保 借款项目的初级审核由小额贷款机构负责，平台对借款人的质量并 没有直接把控，完全依靠小额贷款机构的方式，会使逾期率升高。 运作模式 审核方式 保障方式 优 势 劣 势 22 金融机构信用+担保机构担保模式 典型代表 陆金所 提供中介服务，借款人申请借款，出借人进行投标，借款的发放和 收回由陆金所代为办理，同时引入担保公司担保 陆金所凭借集团的优势和信息，对借款人进行信息的审查 平台本身有金融机构背书，由金融机构旗下的担保公司进行担保， 一旦借款人违约，提供全额代偿 金融机构强大的背景在一定程度上是种隐性担保，同时成熟的风控 体系在审查借款人方面也会更加严格，有效杜绝虚假标的 有金融机构背书的P2P平台，并不是简单的提供信息平台，通过与旗 下资产管理公司的业务合作，使平台本身充当了资金转移的中介， 需谨防资金沉淀产生的道德风险 23 运作模式 审核方式 保障方式 优 势 劣 势 中国式P2P贷款的 异化 一方面，央行征信数据 的普及性和全面性尚不 充分，线下收单、电子 购物等各类基础数据分 散在不同的机构，相对 碎片化。 另一方面，央行的征信 管理系统目前也并不完 全开放，获取和应用的 程度也与发达国家信用 体系差距甚远。 本该两头互联网化的P2P,落户到中国，成了一头线上、一头线下。 原因：我国信用体系仍处于起步阶段，国内缺乏类似于欧美的完善的个人信用认证 体系。 因此，国内P2P 网贷不得不摒弃只依靠单纯线上审批的机制，而要结合线下进行实 地考察征信，去分辨材料真假、判断经营情况，再加上国内线下审核的人员成本相对不 高，使得实际操作可能性很高。 随着信用风险而催生的另一中国特色就是P2P平台的担保机制。 P2p网贷行业国家监管 十大原则 国家监管十大原则 1 2 P2P的发展要坚持业务本质，不得建资金池 落实实名制原则，资金流向要清晰 P2P要清晰业务边界，区别于其他法定金 融业务，打击冒名非法经营 3 4 5 P2P要有行业门槛 贷款人和投资人的资金要进行第三方托管， 不能以存管代替托管 27 国家监管十大原则 6 7 P2P自身不担保，引入的担保机构要有资 质，不能承担过多担保倍数 要有明确的收费机制，力求长期的发展， 不能盲目追求高收益 应充分进行信息披露，既要披露自身和运 营信息，也要进行风险提示 要加强行业自律组织的建设、推动行业标 准化和信息共享，打击伪P2P 坚持小额化、普惠金融、支持个人和小微 企业 28 8 9 10 银监会明确P2P监管 四条“高压线” 要明确平台的中介性质 要明确平台本身不得提供担保 不得将归集资金搞资金池 不得非法吸收公众资金 P2p行业发展的 核心、风险点 P2p行业发展的核心 互联网仅是前端销售， 是发展业务的手段 互联网金融业务的开展， 必须按金融的玩法来， 要遵守金融规则 发展的核心： 风险管理 互联网金融毕竟是金融，因而不能没有金融基因，而最重要 的金融基因即风险管理 32 P2P行业发展的 有利条件 1)政府和监管的 支持 5)城镇化带来的 机会 2)大量投资人的 出现 3)风险投资的大 量进入 有 利 条 件 6)同银行错位竞 争 7)边际收益逐步 增高 4)资金的需求量 在高速增长 8)信用消费的到 来 前银监会主席 刘明康观点 1 我们如果把贷款做的非常小、非常微，就是小微的贷款 ，它的不良率比我们所有贷款不良率要低30%以上。 2 小微贷款当中，如果是贷给个人，它的不良贷款率只有 贷给中小企业本身的一半。 我们小微贷款，这都跟互联网金融高度相关。 3 4 借款人本人的杠杆率和不良率之间有着正相关的关系 5 异地放贷和收贷风险的难度整整四倍于当地 中国各行业大佬 为何进军互联网金融 中国各行业大佬进军互联网金融 9月2日 搜狐集团宣布进 入P2P行业，成 立一个全新子公 司---搜易贷 8月初 京东已上线P平台 互联网金融 P2P 9月10日 P2P借贷平台积 木盒子正式对外 宣布完成3719 万美元B轮融资， 领头方为小米公 司 8月 联想控股斥资10 亿元杀入P2P行 业，标的方或为 已成立7年的翼 龙贷 38 他们为何都进军互联网金融？ 巨头公司 ? 阿里巴巴 ? 腾讯 ? 品牌 ? 现有盈利能力 ? 客户基础以及体验 ? 大数据 优势 ? 互联网精神 机会 ? 互联网一代成长 ? 管理方式 ? 监管真空 ? 新的金融需求 ? 信息技术的发展 ? 国际化、跨境 39 大量的资本正在涌 入P2P行业 8月，有消息称，联想控股斥 资10亿元杀入P2P行业，标的 方或为已成立7年的翼龙贷。 9月初，联想控股旗下的联想 之星更是以1000万元投资仅 运作刚一年的银豆网。 9月10日，积木盒子完成3719 万美元B轮融资，领投方为小 米公司及顺为资本，经纬中国、 祥峰投资以及A轮投资者银泰 资本、和玉投资跟投。 网贷之家统计，国内获得风投的P2P平台已有23家，其中有4家平台获得B轮融资， 平台融资金额基本都在1000万元以上，出资方不仅有VC、PE机构，也有小米、联想这 样的大型集团公司。 网贷之家CEO徐红伟表示，包括小米、联想、京东、阿里巴巴、搜狐等众多“大 佬”已进军P2P，随着互联网金融蓬勃发展，各行业巨头还将继续加速进入P2P网贷行 业。 P2P平台未来面临的 挑战 1)资金雄厚企业的介入 2)无风险套利 3)不良平台倒闭引发的群体事件 4)运营成本的控制 5)银行资产证券化影响 P2P行业的未来 在哪里 资金吸收逐步走向线上，放款仍然线下为主。 参考美国模式，逐步同投资机构合作。 逐步走向村镇，满足农民小额信贷需求 逐步面向个人，为信用消费服务。 逐步形成联盟，春秋走向战国 P2P的行业发展前景看好， 未来将从千家争鸣走向战国群 雄，机构投资者将会入场，银 行将会通过资产证券化入场， 运营成本和行业政策性风险将 成为挑战，行业规模将会变大 ，行业涉及领域将会变广，从 业人数将增加，专业的金融人 士为主。 P2P行业未来应将重心放在 自身风险管理和运营成本控制 方面，由于大量投资人的出现 ，风险管理水平的提高，平台 的资金将不会是问题。 P2P网贷行业发展有 七大趋势 股债联动化 产业集中化 金融机构化 专业垂直化 征信数据化 合作联盟化 精细规范化 互联网金融的大幕已经拉开！ 这是一场金融变革的盛宴 不论你是否准备好 你都将融入这个新的金融世界！
