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万联证券--传媒行业周观点:三家新经济公司赴美上市 6月首批86款游戏过审

放大字体  缩小字体 发布日期:2021-06-17 07:54:32    浏览次数:7
导读

  上周传媒行业(申万)上涨0.76%,跑赢沪深300指数,居于全行业中上游。建议关注游戏领域,吉比特603444)《摩尔庄园》上线后持续霸榜,表现超出市场预期,近期吉比特、完美、三七均有新品上线日、《梦幻新诛仙》定档6.25日、《斗罗大陆:魂师对决》定档7.9日,关注预约及测试情况。  投资要点:互联网应用:11)拜登

  上周传媒行业(申万)上涨0.76%,跑赢沪深300指数,居于全行业中上游。建议关注游戏领域,吉比特603444)《摩尔庄园》上线后持续霸榜,表现超出市场预期,近期吉比特、完美、三七均有新品上线日、《梦幻新诛仙》定档6.25日、《斗罗大陆:魂师对决》定档7.9日,关注预约及测试情况。

  投资要点:互联网应用:11)拜登撤销对kTikTok和和tWechat禁令。美国总统拜登当地时间6月9日签署一道新行政命令,撤销前总统特朗普在任期间对TikTok和Wechat的禁令,并要求商务部对外国“对手”控制的应用程序,进行更广泛的安全审查。22)滴滴、叮咚买菜、每日优鲜提交IIOPO招股书,均于美国上市。

  游戏:66月首批版号下发,为年内第8次,本次共86款游戏过审,其中手游63款,端游2款。心动公司《最高舞台》(端游)电魂网络603258)《螺旋勇士》在列。

  在线)腾讯视频公布了新一年片单。相比去年,明显的变化是古偶剧、甜宠剧式微,而现实主义题材、年代剧和主旋律剧集兴起。22)腾讯研究院发布《中国网络版权产业发展报告》,要点如下:网络文学扩容免费阅读赛道,创新IP生态模式;短剧风潮迭起,会员权益升级;二次元文化影响力提升,国产动漫精品涌现;网络音乐用户付费率不断攀升,版权生态逐步升级;网络直播链接各行各业,监管保障行业规范发展;直播带货发展迅猛;多方因素助推VR/AR产业发展。

  投资建议:11)游戏领域,Q1多数厂商受去年高基数影响营收有所下滑,建议关注产品线中面向新世代用户开发、有知名IP、高期待度加持、测试反馈良好的个股,推荐完美世界002624)、吉比特。22)持续推荐细分赛道龙头分众传媒002027)(新经济客户融资强劲营销预算充足,分众的投放价值愈发被认可-高议价能力打开提价空间、多层次客户需求拉动-经营不受单一行业变化扰动,向上周期中利润增长弹性大)、芒果超媒300413)(明侦首店-长沙店开业,线下实体娱乐成为业务新增长点,并充分显示内容IP的商业化能力;季风剧场5月24日上线首部《猎狼者》成功实现破圈拉动,百度数据显示男:女超7:3,25-34岁人群为第一大人群,超第二大人群19-24岁人群9pct;《哥哥的滚烫人生》正在录制,有望成年内爆款)。4)低估值、基本盘稳固,围绕大屏入口打造内容、广告、电商等新增量的新媒股份300770)。

  风险因素:监管政策趋严、新游延期上线及表现不及预期、出海。业务风险加剧、国网整合不及预期、疫情反复风险、商誉减值风险。

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关键词: 商业与经济
(文/小编)
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