近日中国网贷行业又迎来一大震动！深圳互联网金融协会正式出台《深圳市网络借贷信息中介机构业务退出指引》（征求意见稿），其中特别提出，
近日中国网贷行业又迎来一大震动！深圳互联网金融协会正式出台《深圳市网络借贷信息中介机构业务退出指引》（征求意见稿），其中特别提出，具有国有企业、上市公司、集团等背景的网贷机构应由国有企业、上市公司、集团等提供合理范围内的资金援助。
从国资要为平台提供资金援助，在外界看来有两个意味，一个意味着风险“兜底”，另一个就是倒逼国资退出P2P。事实上，P2P行业是监管明令不允许平台“自担保”，其实俗话说的“兜底”是不允许、也不存在的。不过，有一些风控还是基于法律法规要求，在合理范围内为投资者提供更高安全等级的投资环境。对此，小编针对目前业内的三种风控模式进行分析打分，全方位观察在第三方资金风控增信上P2P现有方式的优劣势。
在国内网贷行业发展早期“P2P+担保”模式在很长的一段时间里成为了P2P平台增信的重要手段，其中拥有国资背景的担保公司更是成为了众多P2P平台争相合作的对象。担保公司与P2P合作的典型模式有两种，一是平台有项目，尽调完成后，上线之前拉担保公司做担保；另一种是担保公司为平台推荐项目，并为项目担保。
无论是哪种形式，高收益成为担保公司进入P2P最直接的诱因。但在千家网贷平台规模下，担保公司显然是僧多粥少，几十家P2P平台平分一家担保公司的现象屡见不鲜。根据《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定，担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实缴资本的5倍，最高不超过10倍。但事实上，在缺乏明确监管的情况下，目前的确有许多担保公司为了追求更大的收益，大大突破杠杆比例，网贷公司担保倍数突破10倍警戒线，已是业内常态，一旦发生系统性风险，不仅担保公司面临倒下危机，网贷平台也将被拖垮。
各种形式的担保事实上为投资者提供了“刚性兑付”的暗示，风险备用金的出现，则是网贷行业打破刚性兑付的一个“替代品”，并逐渐成为网贷平台的“标配”。根据最新数据显示，目前网贷行业业务量排名前100的平台中，有56家仍存在风险备用金。
不过，时至今日，风险准备金面临最大的挑战就是在法律监管中的地位并不明朗。首先，虽然风险备用金符合《信托法》的规定，但不符合《担保法》的要求。其次，今年3月北京的《整改要求》明确了三类整改情形，其中设立风险保证金、准备金、备付金等提供担保或者以此进行宣传均被划定为禁止项。
保险公司和P2P平台相结合是2015年担保公司担保模式饱受诟病后的另一种创新式发展。2015年，央行联合十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确表示鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。
相关数据显示，截止2017年上半年，有33家保险公司与55家P2P平台实现合作，包括中国人保、长安责任保险、天安财险、众安保险等，涉及16种险种。这些险种中履约保证保险被公认为能够起到保障投资人资金安全实际作用，为最安全的险种。网贷行业内首家将履约保证保险引入P2P行业的平台是米缸金融，主要专注在一线城市中心城区的房产质押领域。
可以看到，三种模式在风控合作的公司股东背景，以及各风控模式的合规性和行业普用性对比出现明显差异：
第一，担保公司目前是国有企业背景的仅占到20%，而履约保证保险承保的保险公司均为国企。履约保证保险综合评价得分9分，担保公司担保综合评分8分。
第二，P2P平台当中使用担保模式和风险备用金模式的仍然占多数，担保公司担保模式暂时评分为最高的9分。履约保证保险的平台数量仍然比较少，但因为履约保证保险是将来发展的趋势，相信平台数量将会逐渐增多。
第三，从合规性看，P2P与保险公司合作的优势在于，保险公司可以通过大数法则、专业风险控制，能够更好地进行风险控制，且在监管上也获得了承认。让整体安全等级超越了以往的“P2P+担保”和“P2P+风险备用金”的模式。所以履约保证保险模式的分最高为9分。
当然，小编也在此提醒， P2P平台当中目前有履约保证保险的平台在逐渐增多，其中小赢理财、米缸金融、小马金融、黄河金融这些平台是推出履约保证保险比较早的平台。但从投资期限、年化收益等角度，小马金融以及米缸金融的收益率相对较高，同时，四个平台的年华收益均在国家安全收益范围15％之内。如果考虑到资产端的安全性以及履约保证保险的模式，米缸金融的产品则更为稳健。
风险备用金制度和保险公司担保模式虽然在传统金融领域已经存在了相当长的时间，从制度设计上讲也是合理的，能起到一定的作用。但随着P2P网贷平台风控的发展，要发挥互联网技术和思维的高效，基于保险公司优质的风险定价能力的风控模式便成为了P2P平台风控的发展新趋势，P2P平台应当结合自身优势消化为适合自己平台的一套风控体系，这样才能走得长远。投资人也应该学习甄别平台风控模式的能力，这样在投资过程中才可以成为投资达人。
