他们所谓的小额贷款 都贷给了哪些群体或对象 为什么会年收益率那么高？ [图片] 同时也一直不断传出跑路的新闻： 又一P2P平台跑路：亲朋好友也下手 诈骗、倒闭、跑路…P2P网贷将直面监管突破 曹晓峰：P2P平台“跑路”事件频发源于行业良莠不齐 信德过：P2P理财常见恶习，盲目跟风 那么问题来了，P2P理财是一种新型的骗局吗？如果不是，那么 P2P理财适合怎么样的人去购买 适合多大的资金去投入 如何甄别P2P平台的好坏？
那么这时就会有个平台来撮合你们这笔交易，将我的50万通过这个平台借给你，平台自己抽2%利息。
有的平台因为筹了很多想理财的资金，但是想借钱的人没有那么多，所以没有把钱借出去，所以就形成了很多资金堆压在自己的平台，换言之是很多钱在平台自己的手上，我们称为资金池。
当钱积累到一个数目，那么聪明的平台这个时候就有个新玩法了，就是拿资金池里的钱付前面钱的利息，因为只要后面的钱源源不断的进来，那么前面的钱一直就会有利息拿，而且这个利息很高。
在老百姓看来，这平台挺好的，钱放里面啥也不用干，一年能拿个百分之十几的利息，所以也不会着急去取。
一旦资金达到一个规模，后面的钱填不上前面的利息，并且前面的钱开始有人在取钱的时候，那么资金池里的钱会越来越少，最后达到了断裂，断裂之后应发大量的出金赎回，又形成了更大的断裂。
模式是先找到需要借钱的人，在找愿意出钱的人，这样形成一个良性的循环，是长久稳健的路子，但是弊端是业务不会做的很大的，而且利息不会很高，并且要面对坏账无法偿还的问题，因为有能力担保借钱的人相比之下会更倾向于银行贷款。
就是空手套白狼，用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。
这两玩意弄明白之后，我们就知道，不健康模式运行的p2p实际上玩的是旁氏骗局的套路，而健康的平台则不是 。
其实p2p这个东西很难查，因为借款需求的人无法和投资人对应，平台的职能是干撮合的，就像银行一样，撮合的好不好是平台自己清楚，撮合与否也是自己清楚，资金池能不能扛得住也是自己才清楚，如果说要解决方法，其实就是找一个有公信力的第三方，把钱方他那，谁也跑不了，可惜的是在中国好像不存在公信力这个词。。
另外就是，无论在怎么清白的p2p 一定会有自己的资金池，这个算是行业默认的东西（有p2p行业的同志私信沟通了很久，所有平台存在资金池这个情况是两年前，这是我确认的，现在可能一部分平台有改观，无法确定，在这里备注一下）
自己完全不懂行的线p近几年还是别碰，等法律法规全了之后在考虑吧，实在想理财。。。为何不考虑下银行呢，起码你钱是丢不了 （还有人说银行也会丢钱..但我知道 你买保本保息的玩意 你钱是丢不了的,银行起码会跟你讲清楚风险在哪,有些事不抬杠行么各位?）
你对 P2P 了解吗？2018 年注定是中国金融历史上抹不开的一年，这一年大量的 P2P 暴雷。例如，6 月 16 日「唐小僧」被查；6 月 23 日「联璧金融」亦被查；6 月 27 日，涉及国资的「湖商贷」已遭警方立案。
为什么 P2P 平台给不出这么高的收益率呢？以前民间高利贷的时候，利息不也是很高的吗？这就涉及到一个经济学的基本原理，叫做：投资不可能三角。这个概念是我第一个提出来的，在我 2017 年出版的那本《 FOF 组合基金》中专门讨论了这个问题，目前已经得到了业内同行的认可，很多专业机构，例如银行、保险、基金的分析师也用这个原理重新评估旗下的众多投资品种。
我们做一个简单的测算，以过去几年 P2P 平台平均 15% 的年化收益率为标准，加上销售费、平台的管理费以及其他各种杂费的分摊，借款方需要支付不低于 20% 的利息才有可能拿到钱。根据 i 财富的统计数据，2017 年底 P2P 行业总规模超过 6 万亿，那就是 P2P 平台的借款方需要支付 1.2 万亿的真金白银，这个商业模式才能继续下去。
P2P的本意是点对点或个人对个人，是一种金融创新。资金需求方和资金闲置方通过互联网平台（P2P）的撮合，完成资金借贷交易。在此种业务模式下，原来作为金融中介的银行被“去掉”了，而P2P平台作为新的中介，其互联网特性使其运营成本远低于银行，成本的差额可以补贴借贷双方，于是去中心化完成，皆大欢喜。然后，在P2P的模式下，“去中心化”很容易演变成“去风控化”。P2P平台的互联网特性，先天注定了其被监管难度极大，在今年的整治验收之前，或虚报美化借款标的、或虚构借款标的自融，等等涉嫌欺诈的现象比比皆是，是行业内公开的秘密。更有不良分子，利用P2P之名，行庞氏骗局之实，平台上线第一天目标就是骗钱跑路，发布的借款标的无一真实。通过此次整治验收，经过监管部门艰苦卓绝的努力，大量庞氏骗局P2P平台将因无法获得备案而难以在市场生存。
再看看那些成功“渡劫”获得备案的“正规平台”。P2P平台借款端的目标客群是个人和小微企业。个人方面，近年来银行对个人信用贷款产品不断研发创新，优质的个人客户已经很容易从银行获得低利率的信用贷款。这造成P2P平台的个人借款客户不是负债累累已无法从银行借款，就是低收入缺少还款来源，这钟客群就使得P2P平台很容易形成逾期率和坏账率高企。小微企业方面，由于近年来经济形势不好，小微企业的发展非常不利。包括民生银行、杭州银行等以小微金融见长的银行都在这类业务上造成了巨额的不良贷款，P2P平台就更可想而知了，小微企业的坏账率远比各平台披露的严重得多。个人和小微企业两个客群的边缘化，使得P2P平台发展受限。而作为业务模式类似银行的借贷中介，P2P平台也是先天存在“贷款冲动”的。
为了发布更多的借款标的，P2P平台把目光转向了民营上市公司、房地产开发商等。而在今年，正是这些民营上市公司，不断的发生信用违约，很多公司连标准市场的债券都无法兑付，遑论P2P。而开展此类业务的P2P平台，其实背离了P2P安身立命的“小额分散原则”。因为P2P平台的借款规模，无论宣称是几十、几百亿，其自有资金（在银行专业化为资本充足率）是极少的，如要维持刚性兑付，哪怕是一单大额坏账，可能就会拖垮平台。而不维持刚性兑付，则很容易诱发挤兑，也会击溃平台。两害相权取其轻，P2P平台面对大额坏账，往往铤而走险，发布虚假标的自融，以求自保，进而一发而不可收拾，从一家“正规平台”堕落为“庞氏骗局”。因此，在当前的宏观经济形势下，P2P平台的健康可持续发展非常困难。
那么，P2P是否没有未来呢？也不是，固守小额分散原则和去中心化原则，做好借款人信息采集和披露，维持合理的借贷利率水平，提升不良借贷的处置能力，修炼好内功，P2P平台仍会有所作为。更重要的是，戒贪防冒进，当然这本身有违人的本性，不能完全指望P2P经营者的个人修养，各需要监管的持续合理管控。
补充一点，此次杭州的P2P爆雷事件有消息称是因为杭州楼市的影响造成集中赎回。我们认为，整改验收后的平台，都需要遵循无期限错配原则，也就是说不应该有“活期理财”标的发布，因为不可能有活期的借款需求。而为何截至事发，投资者仍有存续的活期P2P，我们不知原因。但我们要提醒投资者，凡是“活期理财”类P2P都坚决不要购买，发布此类标的本身就是违规行为，也意味着平台的非正规或向非正规转化。
一种是学生这类人的消费信贷，数额不大，家长买单，退学成本高昂，银行不给他们信用卡，他们其他途经借不到低利率消费贷款。相对靠谱。
还有一类是有不动产无法变现，短期需要急用，譬如赌博，事故。这类人可以处置不动产变现，但是正常途径抵押手续需要时间，他们等不及，不得不借高利贷，他们也相对靠谱。
然后就回到本质，P2P绝大多数（99%的比例可能高了点，但90%的比例恐怕低了）都是骗子，以P2P搞庞氏骗局，或者资金池，或者自融，
（这里补充一下，所谓的托管是不靠谱的，e租宝就是一个例子，找个公司过渡一下，再打给自己控制的公司就可以了，甚至买套公司的资料就行。担保也是不靠谱的，e租宝自己控制担保。就是说双方信息严重不对称，投资者要搞清真相需要付出极高的成本，所以投资者基本就是鱼肉，只要你进来想怎么吃就怎么吃。）
不搞庞氏骗局的，那就是中国的次级债，银行借不到钱的人，才会去高利贷借P2P，银行为什么不借给他们？朋友同事为什么不借给他们？企业间融资为什么没有？票据贴现为什么没人给他们做？
所以，P2P真正的市场很小，大多数P2P都是庞氏骗局的骗子，少数是风险极高的次级债，极少数是靠谱的。
现在很热的区块链是自设赌场的庞氏骗局新玩法（严格说中国A股其实也是，但是A股有国家信用担保，不会随便改交易数字制造不存在的钱和股票）
这个坑估计会坑更多的人。你看到的石油投资，白银投资其实也是这种自设赌场庞氏骗局的新玩法。只不过骗子可以隐藏在交易者中，更难抓而已。
这种庞氏骗局有大量受益者不被追究，查处后，之后组织者入狱，后期投资者损失，其他参与者获利，这才是大问题。
P2P整体来看还是值得投资的，解决了普惠金融的实质，真正的为那些融资难的普惠人群解决燃眉之急，也给我们广大的投资人提供一种能获得稳定收益的固收类理财方式。
银行的基础资产是国债、债券等债权投资等，风险等级低，对应的收益也就越低。同时银行理财的发行期限、考核、市场利率等都会影响银行理财的收益。
尽信书不如无书，虽然以上评级能帮助初入门的小白筛选出一些排名靠前的平台。但是在靠前的平台并不等于安全，不靠前的平台也不等于不安全，因此它只是一个参考，接下来，我们还需要掌握怎么挑选平台的能力。
企业自己的风控手段也很重要。比如同样是信用贷，有的企业依靠大数据模型，而有的企业则用德国的IPC微贷技术。
抵押，很多平台做的业务是房产抵押、车贷抵押，扒姐更看重车贷抵押，因为车贷抵押借款姐一般是几万到十几万，金额较小。另一方面，车子流通性较房子更好，能较快的转让出去。
引入保险公司，很多平台都宣称和保险公司合作，但是要认清是什么保险。只要信用保证保险才会当借款人逾期不归还时，保险公司会代付本金或者本息。
最高票@maomaobear的答案不一定靠谱，就我所知扯两句，想到什么说什么。先声明一下，我不是P2P行业从业人员，也不保证内容的正确性。
一、P2P这个业务模式本身并不是庞氏骗局，而且严格而言P2P这种模式是无法实现庞氏骗局的。P2P最基础的概念是促成借贷交易的信息中介。通过P2P平台，有投资需求的出借人和有融资需求的借款人可以联系起来，建立借贷关系。而P2P平台本身提供的是各种各样的配套服务，比如信息撮合，借款人的资信审查，账款催收等等。所以在理想的情况下，出借人的借款是直接支付给借款人的，P2P平台无法接触借款。出借人的投资风险在于借款人无法还债，或者索性卷款潜逃，而不在于P2P平台本身卷款潜逃。同样的，因为P2P平台无法接触借款，所以也无法做到拿新钱还旧钱，所以我一开始就说P2P模式本质上无法实现庞氏骗局。
这种纯粹的信息中介模式也是监管机构认为P2P企业应该开展的业务模式（详见2015年的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》）。监管机构对P2P行业的监管意见可以追溯到2013年，当时监管机构就明确说明既允许P2P行业的发展，但是禁止设立资金池、禁止非法集资、禁止庞氏骗局。简单来说，监管机构的监管态度始终是区分合法的业务模式和非法的业务模式，而不是对P2P行业持全盘否定的态度。
二、而在实践中，因为监管机关对于P2P模式持一种比较开放的态度，立法进程慢，执法也宽松。往好的一面说，这种态度极大的激发了市场的活力，增加了融资渠道，也提高了资本的分配效率。而坏的一面就是P2P行业乃至整个互联网金融行业处于群魔乱舞的状态，大量P2P平台采纳的并不是我上面所说纯粹的信息中介模式。随便举几例比较典型的做法：1. 虚构借款人信息，直接骗取出借人欠款或者开展庞氏骗局；2. 利用P2P平台，直接为平台或者平台的关联方融资；3. 设立资金池，出借人的资金进入P2P平台账户，再由P2P平台决定资金去向；4. 利用P2P平台自营或者代销各类标准化或者非标准的金融产品、类金融产品或者其他类型的应收账款；5. 非法集资。这些做法有些显然违法甚至犯罪行为，有些是在打政策的擦边球，还有些谁也说不准合法还是不合法；有些在商业上是非常合理的、可盈利的，有些在商业上是注定无法成功的。
但无论如何，现在P2P平台的实践都已经远远超出监管机构原本预设的业务模式。无非是看监管机构下一步准备怎么监管互联网金融行业，使得好的模式可以得到激励，坏的模式被严厉打击。从P2P监管细则的内容看，我对监管机构的能力持怀疑态度。当然天下没有免费的午餐，繁荣活跃、不断创新的市场背后必然存在着大量铤而走险的人和违法犯罪活动。至于有些人奢望政府能够创造出一个无风险、高收益的投资新渠道，赶紧洗洗睡吧。
三、P2P业务的需求是客观存在的。回答一下题主的问题P2P平台的钱都投到哪些方向了。我所知道，比较规范的P2P平台的资金去向有这么些：1. 个人日常消费、买车买电脑之类的；2. 个人临时性的大额开支，诸如婚丧嫁娶住院开刀，当然也包括借钱炒股、借钱赌博等等；3. 中小企业日常资金周转。当然，所有不了解P2P和小额贷款行业的人都会有疑问，真的有这么多人需要借钱买电脑买手机吗？中小企业为什么愿意以这么高的利率借钱？这些所谓的资金去向可以解释P2P和小额贷款如此庞大的市场吗？这些问题的答案我统统不知道，不过据我所自，有些小额贷款公司的年化利率达到30%-40%，至少说明市场上的确有人愿意以这么高的利率借钱。另外可以肯定的是，中国的金融市场和美国相比的确很不发达，三四线城市个人信用卡覆盖率不高，个人征信记录缺失，中小企业难以从银行获得融资之类的问题都是客观存在的。从这个角度说，一个繁荣发达、并且不断创新的互联网金融市场有很强的现实意义。
严格来说，P2P并不能称之为理财，因为P2P投资实质是一种借贷。借款人通过P2P平台发布借款标的，投资人（出借人）通过选择标的完成资金的出借，之后按照借款约定收取利息。过程中P2P平台承担起借款人资质风控审核，充分信息披露以及风险提示的作用。
规范发展互联网金融对于提高我国金融服务的普惠性，促进大众创业、万众创新具有重要意义。互联网金融行业要着眼于长远长效，坚守服务实体经济的初心，开展合规审慎经营，只有始终坚持“有利于提升服务实体经济效率和普惠水平、有利于降低金融风险、有利于保护消费者合法权益”的从业原则，中国互联网金融行业才能健康发展，行稳致远。
我们可以用比较通俗的话来理解上面这段，为什么国家会肯定和鼓励互联网金融（P2P行业）的发展：中国一直在提倡民营企业的发展才能让经济保持活力，具备增长动力，也通过各种金融政策鼓励银行业重视中小微企业的融资需求，尤其是小微企业（绝大多数民营企业属于小微企业）。但实际上，银行业因为其独特的金融市场地位以及风险厌恶性，融资门槛一直没有明显下降，这导致到很多小微企业（个体户）的应急、周转等融资需求无法得到满足，借不到钱怎么办？国内的融资渠道本来就少，找亲朋好友借，找社会高利贷借，几年前的温州民间借贷事件还历历在目。这块市场在国内是缺失的，P2P就是对这块金融市场很好的补充，所以国家是肯定和鼓励的。
为什么我们会有一种感觉P2P行业充斥着很多负面，让人对行业产生怀疑，觉得是骗局的错觉？洋葱先生认为，这是一种金融业态从发展到成熟所必须经历的过程。P2P行业2015年最高峰时全国有5000多家P2P平台，快速发展也伴随着乱象丛生和不规范，盛极而衰。2016年是第一轮行业消退期，随着监管的进一步介入，2018年是行业的第二轮洗牌期，这个是P2P行业进一步走向规范化和牌照化的必经阶段——去伪存真，只有经过洗牌与沉淀，线P的平台一定会存留下来，真正的服务于实体经济，为国家金融、经济发展贡献力量。
1.承诺客户年回报率最低：12%。可以说P2P和线下理财类公司之所以大行其道就在于其对客户承诺的收益比其它理财产品都要高。而12%算是目前国内一线P类公司承诺的普遍收益。通常情况下15%很正常，20%不是梦。
2.营销类员工底薪+行政类人员工资+财务类等后台管理费用：5%。P2P行业员工存活率极小，不到10%。而人均底薪在无形造成了巨大的成本压力，占融资额5个点并不算高。以事后E租宝为例，其融资额在P2P是第一，年融资额达500亿，但是其每个月的工资近3.5亿，年工资就是占比9%，即使减去其2.5%的提成，也超过5个点。论规模E租宝是最大的，所以人力成本算是最低的。5%的计算比例非常保守！
3.销售人员提成：3%。P2P这个行业永远在大量招人 ，之所以比较诱人，其中一条在于提成高。3%的提成是行规，即使是全国性比较大的P2P公司也不会低于2.5%。5个点很正常，不正常的有18%。
4.营销费用：3%（不计门店固定投入）。P2P类公司营销力度可以说是最大的，年会与营销活动基本上都是在最豪华的酒店，还有老年人最喜欢的大米与油，礼品送苹果和宝马车都非常之正常。还会经常请一些政府官员或是明星来站台（在最新投融无忧的帐目上有最好的体现）。3%的营销费用提取依然非常保守。
5.资金闲置成本：5%。即使是银行，其资金使用情况不可能达到100%。而绝大多数P2P公司，尤其是线下门店类，资金的归集与贷出是需要时间的，而这样是需要付出资金成本的。当然如果像E租宝这样，完全不放出去，自用。则另当别论了！5%的计提是必须。
6.坏帐准备成本：5%。2015年中国农行直接坏帐率超2%。即使是风控一流的四大国有银行在经济下行过程中，坏帐都节节攀升，而新兴的P2P，无论在风控，客户数据与质量上都不能与银行相提并论，所以5%坏帐准备也是必须的。
7.门店固定投入成本，线P理财公司其通常都会选在最好的地段，最好的装修，最大的门店，最大的传宣，以此来增加其可信度，尤其是信奉眼见为实的中老年人。举一个例子：武汉积玉桥一家线下理财类公司，成本租金超过600万，而年融资额不到5000万，这其实在武汉已经算不错的成绩了，占本金超12%。
结语：粗略小计一般上了一定规模的P2P线下理财类公司其资金获得成本达到38%，即使是经营状况和融资能力比较好的公司其成本都不可能低于30%
如果某CEO不担心商业机密泄露的话，能不能给大家公布一下，贵司的借款客户，有几个是卖烤红薯的？
如果某CEO不是很忙还能在百忙之中抽出那么一丁点时间的话，能不能详细的给大家讲解一下，卖烤红薯的成本构成以及如何做到利润率500％的？
挂着CEO的头衔出来，不要信口胡咧咧好吗？一个煤炉子200元不到、4毛8一斤红薯一天烤不到300斤、3毛5一块煤球一天用不到10块，你跟我说他们需要找p2p借高利贷？兜里连200元都掏不出来的主，贵司竟然要放给他高利贷？你确定？
我在别的回答里，以线下公司为例算过一笔账，如果再加上线上成本（包括但不限于网站开发、网站维护、支付借口、资金托管、营销活动、推广宣传），一个待售规模不过亿的平台是妥妥的赔钱。那么问题来了，从0到亿怎么过来？
知乎上有很多p2p公司的CEO、COO、CXO以及中层干部和一线员工，请大家来晒一晒，谁家盈利？或者再来晒一晒，谁家不发假标不拆标？我估计应者寥寥无几，因为这就是这个行业的现状。
那么期限金额错配的话，是不是一定会死？未必，因为如果早上五年十年，如果金额足够大、脑子不是太多水，拿着操作一两个房地产项目可能就洗脚上岸了，然而现在已经晚了，房地产公司的老板们现在已经水淹到脖子了，搞不好要沉下去一大批。
我知道各位p2p公司的CXO们来到知乎，是想来拉几个客户走的，之前好像还有个姓李的女用户号称是某平台的COO，车轱辘线几个赞然后最近好像也消失了，也不知道为什么，我总觉得应该是她平台倒闭了。我去年见过的头上顶着p2p公司高管头衔出现的用户好像今年也少了好多个，我也不知道为什么。
我当然知道各位的生存之不容易以及老板给的业绩压力，但是我想问一句，如果我投你们平台，老板跑了，我的钱你赔我吗？如果我投1000万进去，你老板跑了，你赔的起吗？如果答案是否，那你觉得你拉人合适吗？
今天下午有个人打电话给我。这个人五年前放了160万给担保公司，他把钱放给担保公司的时候，这个公司其实已经倒闭了。在公司即将倒闭的前一天，拉他去的那个客户经理把他拉去垫背，把客户经理亲戚的160万置换出来顺利逃脱，坑了这个人。这个客户经理，是他同事的侄女儿。当他事后明白是怎么回事的时候，客户经理已经逃的无影无踪了。当他后来想尽办法找到这个客户经理质问她的时候，她说了大约两句话:
这个人因为这个事情，老婆卧病在床，儿子留学搁浅，算是投资担保受害者当中，受害比较轻微的。但是五年了，2011年的事情拖到现在了，上访堵路拉条幅等等各种各样都试了，也仍然没有拿到钱。
类似这样的悲剧，春节将至却仍然奔波在理财维权路上的理财客户，全河南还有几十上百万人，全中国恐怕有几千万上亿，他们不知何年何月才能拿回自己的血汗钱。
他们当初也有很多人抱着“试一试”的想法，也有很多人怀着“赚钱就跑”的侥幸心理，最终还是接下了最后一棒。
其中银行负责流转资金，P2P平台负责提供信息（简而言之就是P2P告诉银行，投资人A要投给借款人A1，然后银行就去收走投资人A的钱，然后划拨给A1）。还款的时候由借款人A1把本息还给银行，银行再还给投资人A。那P2P平台，就从A还给A1的利息中，收取一部分中介费，也是由银行划拨的。全程P2P平台不能用自己的账户去碰本金或利息，不然就是违规违法。之前的答主有人把P2P画在中间直接接收交易，至少在我国是彻底行不通的。
另外我看有人看不惯卖红薯的案例来怼的，嗯，怼的对。P2P借款人没几个是卖红薯的，一般以小个体户小企业主为主，还有些还不上信用卡的白领。但是怒吼全靠卖假标来生存就太绝对了，虽然行业确实有很多，但监管收紧已经不可能这么玩了，今年年底还存活下来的大多数都是正规军，不卖假标不搞自融不设资金池，要拼的只有风控能力。
再另外，监管其实正在把P2P往去担保的模式上推，比如国外的P2P是不可能承诺保本保息的，都是投资人自己看准要借给谁就出借，自担风险，但P2P平台应该完整、真实地披露借款人的资质。目前国内已经有一些平台在往去担保的方向转，但还是比较艰难，毕竟太新了，投资人的预期全是“又要高收益，又要100%保障”，从逻辑上就没有这种美事。待到P2P已经不新鲜到跟炒股一个玩意儿的时候，估计大家才会习惯投资一定有风险这件事吧...
最近深入的了解了一下各类理财平台，我发现一个悲哀的事实，那就是真正做借贷的平台比庞氏骗局更危险生存能力更弱。我们都知道，向各类P2P借贷的人基本上都是质量相当差用户，没有抵押，信用不佳，资金流不佳等等。出借他们的钱很多都是根本收不回来的。甚至很多人借了就没打算还。
此时对于P2P公司来说，这就是坏账了，假设这个P2P公司把吸收来的资金当成一个资金池，这些还不上的钱就相当于已经从这个池子里面消失了。但是假定这是一个旁氏骗局，每一分钱都存在银行里而没有拿去放贷，那么资金池的实际消耗仅仅只是支付前面离场的人的利息。而且前面的人还不一定都选择离场。对于一个高息承诺并且兑现迅速的资金池，只会源源不断的吸取资金进入到里面，所有人都不选择兑现，于是在账面上，几乎每个人都拥有着极高的收益。就如同股票。原则上只要中国人的储蓄习惯不改变，这个游戏几乎没有破产的可能。即便是爆发提现压力，通过短期的融资也可以扛过去，扛过去之后只要人们还继续存钱，那么又可以继续延续下去。其实我国的银行早就已近全是庞氏骗局了，银行支付给你的本息其实还是后面你的人存进去的，或者甚至是从别的银行借来的。而你的本金早就成了一座座工厂、高速、房地产。工业园。如果所有人都要求兑现，银行也会崩溃。但是这种人人要求兑现的情况不会出现。
终于想明白为什么我国这么多公司要搞P2P了，原则上不发生挤兑，继续有人存钱进来，这个骗局就不会破灭。
举个例子，我们A股的市值有40万亿，但是保证金只有2.2万亿，也就是说，仅仅2.2万亿的资金就吹起了40万亿的市值泡沫。如果这40万亿股票持有者都选择卖掉股票换取现金，这个市场会怎么样？线万亿资金来购买这些股票吗？我们觉得我们手里有着40万亿的财富，但是实际上呢？只有20分之一罢了。
