一、什么是 P2P？ P2P 是个人对个人的一种借贷关系，也称为互联网金融，或者网贷平 台。指个人与个人之间的借贷，而 P2P 理财是指以公司为中介机构， 把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。 借款方可以是无抵押贷 款或是有抵押贷款。 而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目 的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。 通过发展衍生出 了 P2B 就是个人对企业的借贷关系。 P2P 的模式： 第一种是纯线P，在这种平台模式上纯粹进行信 息匹配，帮助资金借贷双方更好的进行资金匹配，但缺点明显，这种 线上模式并不参与担保； 第二种是债权转让模式，平台本身先行放贷，再将债权放到平台进行 转让，很明显能让企业提高融资端的工作效率，但容易出现资金池， 不能让资金充分发挥效益； 第三种是提供本金甚至利用利息担保的 P2P 模式， 这种模式是金融市 场的主流模式，本金担保的 P2P 模式实质是间接接触资金的概念。而 联金所拥有自己独有的 P2P 模式， 其将金融机构或者准金融机构的信 贷资产通过互联网的方式以极低门槛的方式对外销售， 起投金额仅为 50 元，具有保本息，高收益，零成本和准活期的特点，让投资者无 忧无虑享受信贷服务。 P2P 是投资人与借贷方的一个中介关系， 提供平台服务。 本着不自融、 不搭建资金池、本身不同供担保等原则提供理财和借贷服务。 P2P 的团队一般分为以下部分： 1.风控团队，p2p 的核心是金融公司而非互联网公司，风险控制关系 到平台的存活。目前大部分平台风控在公司内部做，也有通过与外界 小额贷款公司、担保公司合作完成。 2. 市场推广团队，建立平台知名度乃至品牌认可度方可取信于出借 人乃至借款人，为平台带来收入。 3. 技术团队，保证平台运转顺畅、信息安全保密。 优秀的 P2P 平台一般具备： 自身严格的风控制度、 第三方担保合作 （融 资性担保公司）、对投资人的本息全额保障制度、雄厚的资本实力、 健全的法律保障。 二、银行与 P2P 的关系： P2P 这两年的发展，可谓是非常迅猛，这种互联网金融的异军突起， 对银行的冲击大吗？为什么中小微企业对此种借贷方式情有独钟呢？ 投资人也偏爱这项理财呢？ (1)收益率：P2P 高、银行理财低。 银行以手续费、 托管费、 管理费等名录， 瓜分了理财投资者大量收益。 银行理财产品的年化普遍在 4%左右，而 P2P 理财产品，普遍在 12%～ 15%之间，是银行理财产品的 4 倍有余。有的平台可以做到 20%以上 (2)抵押担保：P2P 有、银行理财无。 银行理财实际是投资者借给银行的一种信用贷款， 除了银行信用之外， 没有任何风险抵补措施和手段， 出现理财损失， 投资者往往无可奈何， 只能忍气吞声。P2P 普遍都有借款人足值资产或高质量债权作抵(质) 押，并履行抵押登记手续，同时引入第三方担保公司履行逾 期代偿义务，可以说为理财资金安全加上了双保险。有的平台还有企 业代偿资金，作为坏账时的应急资金。 (3)线P 清楚、银行理财不披露详情。 现实当中，银行理财经理大部分不清楚他们卖的是什么， 不知道资金用途、收益与何挂钩、产品风险等等，也就是常说的信息 不对等。 P2P 理财需要资金需求方提供真实的借款用途和项目信息，投资者可 自主甄别和选择借款项目，做到了心中有数、明明白白。 (4)流动收益：P2P 按月(季)付息、银行理财到期付息。银行理财普 遍都是产品到期后一起结算本息。 有多种理财产品供投资人选择，也有天标的理财产品，一般为 3—7 天，利率也以天为计算。时间灵活，多种选择。平台理财的债权转让 也是加快资金流动的另一方式。（可以理解为小股票市场） 对于借款企业来说， 可以避免繁杂的与银行打交道的手续， 请客吃饭， 雇佣专业会计师做账，长期的等待。 P2P 可以在短时间内为企业融资，企业需要提供足额抵押物，证明有 还款能力下就能借款。贷款成本低于银行，简便快捷。以标准化互联 网流程代替传统银行的审批流程， 且资金成本还低于普通小额贷款借 款人所需资金能更快到位特别适合中小微企业贷款。多数情况下，传统 银行倾向于资质更好的大型借款标的， 小微企业在传统银行系统融资较 为困难。相比之下，借款人从网贷获取贷款的门槛较低，网贷的借款范 围从几万到上百万不等， 小微企业甚至个体工商户都可以达到借款要求。
