这也是一个包含争议的问题：对于平台自融，很多投资人比较纵容、甚至推崇。以我个人的观点，自融就好比吃过期的罐头：1、过期一天两天，吃一点未必死人；2、但时间久了，迟早肯定吃出问题，虽然身体抵抗力强弱的原因，出问题的时间有先后；3、危险与安全的分界点在哪里，没人知道，或许这才是风险所在；4、既然风险难测，不如远离回避。
1、直接诈骗。这在一些新平台中比较常见，平台不做资金托管，也不引入像样的公司作担保（一般会用风险备用金来取得投资人的信任，有一些干脆不提安全保障措施），同时配以高息、高额奖励，外加短期标。一些投资人盲目追求高息，自作聪明认为比平台跑得快，结果往往上当。
2、借新还旧。一种为拆标：由于投资人心理偏向短期，借款心理偏向长期，因此平台把长期标拆成短期标而融资;另一种为垫付坏账而为。但前者如分拆的项目众多、资金量较大等原因，易出现资金链断裂（所以大平台要尽量杜绝拆标），而后者如坏账长期违约可导致自融资金不断扩大。
3、再投资赚取利差。相当于“二道贩子”，投资更高收益项目而获得利差，很多有着丰富线下经验的小平台，喜欢这样做。平台对他们来说，只是降低资金成本、吸纳更多资金的一个工具，这些都不是线、为自己的实业服务。企业现在缺钱了，出现了资金周转困难，更坏的情况就是，平台在银行借不到钱，小贷公司，担保公司等当地的民间借贷机构也借不到钱了，突然发现了
这块新大陆，于是乎先自我进行包装，然后大规模融资。这一类平台，最具迷惑性，往往被投资人所纵容和推崇，直到暴雷，才如梦初醒。比如里外贷、
，实力、背景、年限、低息、交易所挂牌，该具备的明星要素都齐了，利息也不高，从外表看，几年来似乎也没有什么不妥。然而最后因一笔3000万的坏账，而崩溃了。
从平台自融的原因看，有一些明显风险很大，比如诈骗、还债，投资人如果知道肯定不投，但问题是平台会包装，并不会把真是的情况告诉你；而另一些用途，则很难一下子说明白是好是坏。
因为，很多自融的平台往往看着实力强大，后台硬，有时甚至是上市公司，不然这个游戏怎么玩的下去？投资人又不傻，他们认为与其把钱借给一些实力看着没那么强的借款人，还不如借给一个有实力和背景的。
但关键问题是，你怎么就知道这后台、这实力不是假的？！在较高的资金成本下，能够坚持多久？！一个自融平台，无论多大的实体，多大的规模，大家去考察的时候都是看到的资产，但又有多少人了解到了他的净资产？他有多少明面上的银行借款？他又有多少民间拆借的资金？桌子下的东西大家到底了解了多少？为什么不拿自己的资产去银行融资，而吸收成本高出很多的民间资金？
人往往对自己有着不适当的自信，自融的企业也一样。平台在自融的过程中，等于是自己给自己借钱，风控形同虚设，还款能力审查、抵押担保等都是走过场，这就容易造成逾期或坏账；而当坏账发生时，一切保障措施又起不到任何实际的作用。往往造成投资人血本无归。
从最坏的情况来看，企业在这种情况下已经没有了合格或者足值的抵押物，也就是说企业从银行已经获取不到低息的资金，他们的抵押物在民间机构可能已经做了二抵，甚至三抵四抵。也就是说该企业在亲朋好友，银行，民间机构这些已经借不到钱了，资金周转已经到了难以为继的地步，突然发现网贷这块新大陆，二话不说，赶紧上线圈钱。
2、因大量或大笔坏账出现资金窟窿，采取自融来填补，不曾想自融期限短、利率高，一旦坏账不能偿还或有新的坏账，导致需自融的资金越来越多，想填补窟窿却致窟窿越补越大，终至不可收拾，最终轰然倒塌。
3、利为上，风控大大降低，原为赚利差，实致本金受损。由于获得资金的随意性很强，在赚取利差时产生低估风险、高估获利的侥幸、自信心理，放松了风控的严格要求，往往导致项目的逾期或坏账;如果进行高杠杆类风险投资，则可能血本无归。
4、因自有实业经营不善导致自融资金无法偿还，动用自融筹资为自己实业服务一方面是资金成本高，另一方面常常对偿还能力高估，一旦出现自己违约，要么平台直接倒闭，要么走上再自融的恶性循环。
额度不一定满足发展需要，促使该企业将平台作为融资渠道，该类自融平台数量会增加，该类自融与纯中介平台相比具有融资成本低、风险可控的特点，该类自融平台会逐渐增多。从
除了错误的投资心理（包括贪婪、恐惧、侥幸、欲望等等），使得投资人纵容自融外，还有一个很重要的原因，自融往往比较隐蔽，不容易判别。很多平台是公开自融，比如国湘资本，比如出事的盛融在线，但更多的“实力没那么强”的平台，是偷偷自融，因此，我们需要从一些细节上去判断分析：
1、从借款标的上看，自融的平台往往有如下三个特点：(1)多为高息、高额、短期标，道理很简单，自融者心知肚明，唯有投其(投资者)所好才能容易借钱，而投资者的“好”是什么就不言而喻了。一个运营时间较长的稳健平台一般会把利率降到合理水平、标的分散小额、期限搭配合理，且以中长期为主。(2)借款资料简单，缺乏实质性内容，它本身就不是真正的借款何来真实详尽的借款资料，甚至出现拷贝走样的情况。(3)借款人数少，出现同一人反复借款现象，这在多个自融案例中出现过。由于受注册用户名、提现银行卡与身份证实名相对应等限制，而能知道自融的人数极少，自融者往往用自己或有限的人员来注册，因此常会出现同一个用户名反复借款现象。
2、从收益上看，往往高于同类平台两三个点。这个行业的费用利润相对透明，自融的平台，因为在业务链条上缺少一个环节（平台与企业，或者平台与担保公司实为一家），所以它的利润空间往往会更大；同时因为急于融到更多资金，他们倾向于把这部分利润让渡出来。
3、从平台背景来看，往往背景强大，有比较好的实业基础。而且这些实业的资金需求量大，往往还处于不太景气的行业，比如说房地产、矿产、造纸、光伏、钢贸等。比如里外、上咸BANK。这
4、待收金额不断增多。一个平台的风控措施固然有好多种，但观察其风险准备金或注册资本金的变化是一个很重要的量化指标，后二者的增多常是平台获利后所致，至少亏损不多。由于自融所需资金不断增多导致待收金额量上升，而本身无法或很少获利，风险准备金或注册资本金很难增多。
如果就这样结束讨论，估计有很多朋友不甘心、不服气。是的，客观地说，自融在背景和实力真实的情况下，是有一定存在空间的（不要看漏每一个字）。对自融的认识，往往分三个阶段：迷恋纵容、拒绝排斥、辩证看待。
刚开始接触网贷，没有吃过亏、上过当，不清楚自融危害，迷恋平台背景实力的投资人，往往比较推崇自融，因为他往往有着更华丽的外衣（背景）、更高的收益回报，比如盛荣、国湘。
等投资人对网贷的风险有了一定的认识，特别是明白了自融平台可能存在的夸大实力背景、淡化风控、杠杆率增高等风险，往往会表现出拒绝排斥。
再往后，等投资人的水平到了一定的高度，能够把我分析其中的风险，这时候，在他们眼里，自融只不过是融资主体的不同而已。只要能把控风险，并不会太在意是否自融。
大部分投资人处在前两个阶段，少数投资人可以上升到第三个阶段，未来随着发展和思想的解放，或许自融也会有新的监管办法，成为企业的一种融资方式。但是，就目前的情况看，由于信息的不队称，风险依然很大，自融的缺点是明显的，风险隐患很大，尽量远离。“艺高人胆大”的投资人也要注意，逼近这是刀口舔血，何况这涉嫌非法集资，****说不定会主动找上门。
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