P2P网贷模式概述_金融/投资_经管营销_专业资料。P2P网贷模式概述 ? P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。所谓P2P网贷，是 指个人通过网络平台相互借贷，借款方在P2P网站上发布贷款需求，出借 方则通过网站将资金借给借
P2P网贷模式概述 ? P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。所谓P2P网贷，是 指个人通过网络平台相互借贷，借款方在P2P网站上发布贷款需求，出借 方则通过网站将资金借给借款方。P2P网贷最大的优越性，是使传统银行 难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。 P2P平台工作原理 放款 发布借款 列表 借款人 P2P平 台 寻找借款 列表 出借人 还款（本 息） 小额贷款：市场的细分需求 普通民间借贷 小 额 贷 款 ? 传通银行 小额贷款公司 P2P网络贷款 P2P网络贷款，英文叫做Peer-to-Peer lending，即点对点信贷，或称个人对个人信贷。 而P2P企业，就是从事点对点信贷中介服务的网络平台。P2P借贷，是目前正在兴起 的基于互联网应用的一个相对较新的模式。它是小额贷款市场的细分市场。目前中国的 P2P平台，大多采用OTO模式（online To Offline”的简写，即“线上到线下 ，待后详述） 其建立的基本前提是，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意 基于一定条件出借的人群。网络借贷中介帮助确定借贷的条款和准备好必需的法律 文本。更重要的是，中介网络平台的可以帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔 借款额度的方式来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率 条件。而同时，收取一定的服务费作为中介平台的回报。 3 P2P 网贷与网络技术贷款的区别 ? 网络技术贷款，指的是利用互联网，将本应在线下完 成的事务搬到网上来做，以便利他人，但除此之外的 诸如风控模式，法律文件的签署等事宜依然采用传统 模式，而并非事实上的个人对个人的贷款模式，诸如 各大银行的网上贷款网站，阿里小贷平台等都是这一 类利用互联网技术进行贷款的平台，但其并非我们所 认定的实质意义上的P2P网络贷款平台，故不归入此 类。 4 OTO模式 OTO是一种新的电子商务模式，是由TrialPay创始人兼CEO Alex Rampell提 出的，“OTO”是“online To Offline”的简写，即“线上到线下”，OTO商业模 式 的核心很简单，就是把线上的消费者带到现实的商店中去，在线支付购买线 下的商品和服务，再到线下去享受服务。具体到P2P网贷平台中，就是网上寻找 借贷双方并最终放款，网下进行风控处理事宜。 不可否认，把商品塞到箱子里送到消费者前， 这个市场已经成熟。2010年网上购物销售额 达到5000亿RMB，网购用户人均年投入2400 元RMB，这个市场还有很大的潜力。 但同时我们发现，酒吧、KTV、餐馆、加油站、 理发店、健身房、干洗店等等，不能把它的服 务塞进箱子里送到我们面前，而必须我们到线下 实地去享受服务。 我们发现，一个年收入3万 RMB的消费者，只用了2400RMB投入到网上。 购物，剩下的2万7千元大部分消费都花在了酒吧、 KTV、餐馆、加油站、理发店、健身房、干洗店 5 、请保姆等等； P2P借贷 名词解释 所谓P2P（Peer to Peer）信贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方 翻译为“人人贷“。P2P借贷是除熟人相互拆借、传统银行借款、小额贷款公司之外的 第四种民间借贷形式，P2P网络借贷公司成立一个平台，把一个人的钱借给另一个人。 简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷 款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。 其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考 察，并收取账户管理费和服务费等收入。 这种操作模式依据的是《合同法》，其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银 行同期贷款利率的4倍，就是合法的。 6 P2P借贷平台示意图 模式一(小金额) 借款人发标 放款人投标 主要收费 1.手续费 2.担保费（视需求） 发标 发布借款信息 竞标 按借款标放款 注册 资料审核 信用评级 借款人 注册 投资人 度身定制 理财产品 模式二(大金额) 平台主导组织 打包理财产品 打 包 组 合 竞 标 主要收费 1.手续费 2.理财收入 7 Risk Management 立体风控 ? 风险控制既是P2P商业模式关键要素，也是其社会责任重点。如能有 效地建构立体风控系统，有效识别、预防、规避和化解风险，既保证 客户利益，也保障公司稳健发展。 ? 打造立体风控体系 ? 推行“客户保护”原则， 文明催收 8 Risk Management 立体风控 …… ? 工薪阶层 ? 微小企业主 ? 学生及其家长 ? 贫困农民 释放信 用价值 风险控制 商帐追收 信用 信用审核 流程对 接 信用教育 获取收益 精神回报 ? 中产阶级 ? 高净值人士 还款管理 信用是这种商业模式的核心，信人信已，信用中国，是Ｐ２Ｐ平台的经营之道，也 是宜信的责任之道。帮助别人成功，自己也因此而成功。 9 P2P网贷在全球的发展 ? 2005年，P2P信贷在全球快速崛起： LendingClub, Prosper, Kiva, MicroPlace, Virgin Money, Zopa, MyC4… 10 P2P贷款模式 一、美国P2P贷款发展历程 代表公司： ? 2005年 成立，以电子商务平台的运作模式为 蓝本，建立了网络信贷的基本框架， 将贷款需求引入平台，按照荷兰式拍 卖的形式为融资需求筹集资金。 ? 2007年 成立，2008年由于prosper贷款业务被 SEC禁止，LendingClub借此机会迅速 发展，成为业界大佬。 时代特征： 以C2C的经营理 念做P2P贷款 运作方式： 将贷款需求进行 荷兰式拍卖 美国P2P贷款发展历程 美国的P2P贷款行业经历了三个主要的发展历程： 发展期 时代特征： 政府监管加强 出现寡头企业和非盈 利企业 部分P2P贷款平台按行 业进一步专业化 运作方式： 大资金集团不断注资 寡头企业，专业化P2P 平台按教育、农业、 科技等不同行业进行 细化 时间 11 探索期 初创期 时代特征： P2P与社交网络的 结合监管介入 运作方式： 将拥有相同属性的 用户组成群，赋予 群主放贷及审核的 权限 2008年 2010年 P2P贷款模式 以 借贷环境非常宽 松，P2P借款只 是众多借款方式 中的一种 美国P2P贷款发展历程 为代 表的美国P2P公司运营背景： FICO评分、征信 局对企业和个人 的信用数据完善， 便于风险定价 利率市场化完成， P2P贷款利率低 于信用卡利率 美国是过度消费， 金融业非常发达 的国家 以欧美经验来看，P2P并不是昙花一现的， 而是在整个互联网时代“去中心化”的大浪潮 中对既有金融系统的一个补充。中国的利率市 场化才刚刚开始，在这个大环境下，P2P在中 国的发展比欧美有更大的前途。 12 P2P贷款模式 13 P2P贷款模式 ? ? ? 创立时间：2006年成立。 盈利模式：对投资者收取每年1%的管理费；对借贷这收取一次性的0.5%-4.5%的手续费。 牌照：美国证券交易委员会资质认证 ? 融资：种子基金首轮融资750万美元(4/1/05) ；结束了E轮融资之后，目前私募介入；总融资额为 9490万美元 ? ? ? ? 总发起贷款量：44．7亿美元 借款人年利率：6.38%起 季度回报率5.5%-13.29% 特色：Prosper的盈利模式相对灵活，部分介入二级市场，并且为各种级别的用户都提供了极为灵 活的交易平台，对于普通借贷者和投资者都很容易上手。 14 P2P贷款模式 15 P2P贷款模式 ? ? 创立时间：2006年首次在Facebook的首批应用中出现，2007年融资后定位为更加严谨的金融服务公司 盈利模式：Lending Club的利润主要来自对贷款人收取的手续费和对投资者的管理费，前者会因为贷款者 个人条件的不同而有所起伏，一般为贷款总额的1.1-5%；后者则是统一对投资者收取一样的1%的管理费 ? ? ? ? ? ? 牌照：美国证券交易委员会资质认证 融资：种子基金首轮融资1000万美元；目前准备IPO上市；刚刚完成一轮1.25亿美元的融资。 总发起贷款量：14亿美元 借款人年利率：5.59起 年回报率：6.03%-27.49% 特色：特别重视用户的信用记录，平均只有10%的申请通过信用记录审核。这是其能吸引到很多大的投资用 户，并且风险控制和利润都取得长足进步的主要原因。其管理层的背景及其雄厚，多位金融和政界传奇人 物，从其首轮融资即得到1000万美元的融资便可见其规模。 16 P2P贷款在中国的发展 二、中国P2P发展规模 2007年6月，第一家P2P公司拍拍 贷成立。 2011年全国P2P平台大概有50家 中国P2P贷款发展历程 一、P2P贷款发展 历程 泡沫低谷化 时代特征： 正规化、联盟化 企业数量增加，同时 出现倒闭企业 政府开始关注这一行 业，监管体系构建中 代表企业： 2011年下半年到2012年是爆发式 发展时期，一大批网贷平台上 线家左右 行业整合期 期望膨胀期 时代特征： 从业者增多 恶性事件频发 代表企业： 2013年6月，我国的网贷平台500 多家，贷款余额已达700多亿。 每天都有新的P2P平台产生，现 在一个月都要上线月底，我国网贷 平台已达１５００家，全年网贷 交易金额１８００多亿元。 时代特征： 国内鲜有试水者 代表企业： 2007年 2010年 2013年 时间 17 P2P贷款模式 中国P2P贷款产业链 监管机构 中国 P2P贷款产业链及流程行业自律组织 国家监 管机构 小贷公司 提 供 担 保 2、甄选投资 4、到期收益 提供资源 筹资者 第三方 数据监测 提供资源 开 发 需 求 电商 3、满额放贷 1、提出申请 P2P平台 线上线下综合平台 纯线上平台 资金 管存 资金 管存 投资者 合作 风控 风险 评级 18 P2P贷款模式 P2P平台三种运作模式： 全线上模式 搭建平台 线P平台 投资者 中国P2P贷款运作模式 优点 利于积累数据，品牌独 立，借贷双方用户无地 域限制，不触红线 有中国特色的 线下模式： 线下购买债权将 债权转售 筹资者 P2P平台 投资者 债 权 优点 平台交易量迅速提升， 适合线下 电 商 如果没有用户基础， 则很难实现盈利 缺点 缺点 有政策风险，程序繁 琐，需要地勤人员， 不利于展业 典型 典型 线上+线下： 引入保险公司 为交易担保 筹资者 P2P平台 投资者 保 险 优点 保障资金安全，符合中 国用户的投资理念 缺点 涉及关联方过多，如 果P2P平台不够强势， 则会失去定价权 典型 19 P2P贷款模式 中国P2P贷款运作流程中各方行为： 步骤 投资者 用户注册 P2P平台 在电商平台上开发优质融资需求 审核信用 发布需求 筹资满额后放贷 寻求小贷公司担保 持续关注项目进展 监控风险 项目成功 单/双向收取费用 项目违约 追对债务，按约定赔付 筹资者 发布贷款需求 提交信用审核资料 等待资金对接 根据情况调整需求 收到货款 考虑是否二次担保 中国P2P贷款运作流程中各方行为： 集成优质小贷公司的融资需求 第一步 第二步 第三步 甄选符合自己需求的 投资意向并投资 签订电子合同 第四步 到期收回投资 支付相关费用 到期偿还 20 THANK YOU! 信用创造价值 21
