自从AlphaGO（阿尔法狗）战胜围棋高手李世石，人工智能应用就被广泛关注。在互金行业，智能投顾正在悄然崛起。十几家平台纷纷推出“机器人理财”概念，涵盖P2P、基金、证券等多个领域。
所谓智能投顾，也称机器人理财，是一种新兴的在线财富管理服务。它根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及财务状况等情况，运用一系列智能算法、数据处理能力、投资组合优化等理论模型，为用户匹配相应的投资组合。
宜信财富董事总经理、投米RA首席投资官Frank Wang（王福星）认为，智能理财具备 “多资产、跨区域、低成本、私人化，理性化，全天候，全透明、全数字、便捷性，”等人工理财不具备的优点，是金融行业未来的发展趋势之一。但需要注意的是，机器人投顾不意味着绝对高收益、零风险，而是通过网络和移动终端，借助于互联网技术和机器算法，帮客户进行资产配置，提高风险回报率。
下载安装APP，因为投米RA目前主要投的是美国市场的“ETF基金”，需要提交身份证、姓名、地址等个人信息开设一个美国券商账户。填写资料过程大概3分钟，等待开户需要1-2个工作日，笔者在第三天收到开户成功通知。
开户成功后还需进行一个风险评测，一共六道选择题。笔者做完，显示风险指数为2，保守型。根据测试结果，投米RA推荐了一组收益为6.8%（十年历史回测年化收益率），风险水平低的投资组合。点击选择此投资组合，根据产品上提示的注资指导操作完成注资，就可以每天查看收益情况了。
这种设置有点类似于布谷君之前提过的阿牛定投，根据每个用户的投资偏好和风险承受能力，推荐一个基金组合，将资金分散到一篮子基金里，从长期来看，亏损的概率会相对减小。当然也有不同，投米RA投资的主要是美国市场基金，阿牛定投投资的是国内基金。
另外笔者尝试了一下，宜信财富投米RA可以自己调节风险指数以获得更高收益的投资组合推荐。目前APP上显示投资的收益率为6.4%—9.9%。你可以自主选择更高的收益率的投资组合，相应地承受的风险水平也会更高。
这是整个投资过程中，最能体现智能投顾理念的设计。产品担任一个投资顾问的角色，通过大数据分析和逻辑运算为你提供不同的投资组合，最后的选择权在用户手里。据了解，在投资完成后，宜信财富投米RA还会根据用户的信息反馈以及投资组合的市场表现，通过调整资产配置比例进行资产再平衡，以保证市场变化后的资产配置仍旧是最优的。
笔者在体验中发现，投资者注资后，资金会进入自己的证券账户，转入转出不会经过投米RA的平台。与宜信财富投米RA合作的券商DriveWealth（嘉维证券），是在美国证券交易委员会 (SEC) 注册的全额持仓证券经纪商、美国金融业监管局FINRA 成员，同时也是美国证券投资者保护公司 (SIPC) 的成员。
用户开通的证券账户受美国FINRA监管，同时帐户资金也受SIPC的保险保障，如果因为这个平台诈骗损失，可以保障50万美元的证券资金。当然笔者在这要提示大家，SIPC 只保障账户安全风险，不能避免与投资相关的市场风险。用户的账户中持有的证券及其他资产须自行承担投资风险，包括所投资本金可能出现的亏损。
对于投米RA这样的智能理财产品，业内在看好的同时，也有不少质疑的声音。质疑的人普遍认为，智能投顾游走在监管与技术边缘，不仅面临来自监管层面制约的风险，还有市场、技术等多重考验。
投资顾问变成机器，到底是创新还是忽悠？智能投顾在国内发展又有哪些阻碍？笔者带着这些问题对Frank进行了专访，以下为问答实录。大家可以更深入地了解智能投顾和投米RA。
Frank：智能理财在美国发展了十多年，特别是在过去3年，发展特别快。我因为以前在海外工作，感觉到客户智能化的需求越来越高。我觉得智能理财会是一个大趋势，所以比较关注。我去年加入宜信， 今年5月投米RA正式上线，反馈也不错。长期来看，智能投顾确实是一个主流。短期来讲，也非常有挑战。
Frank：最大的问题，中国个人消费者对长期稳定投资理念的接受度比较低。很多人觉得一年拿10%的收益没什么意思，而且又是资本市场，感觉不保底，所以大家对这种理念认可度很低。
第二中国的市场比较有特殊性，因为毕竟是一个全新业务，现在还没有一个明确的模式和规则出来。由于这些原因，我觉得中国这个市场短期很难形成规模，要做到盈利模式也非常难。我们所做的就是想早期进入这个市场，开始教育客户，教育市场，当这个市场成熟起来以后，就可以像电商一样，可以弯道超车，可以做大。
Frank：我自己觉得，如果多个行业、媒体大家一起这件事，而且以正确理念去做，会非常快。但是我担心的是现在好多市场非常混乱，很多公司无意甚至有意地制造一些噪音。因为他们自己没做好或者还没做出来，不愿意别人走得太快，这种噪音比较多。个人消费者都是非专业人士，他们不懂，会被这些噪音搞得很困惑，这会导致这个市场还没有做起来就被破坏了，这是我比较担心的。如果这样的话，这个过程就很漫长。
Frank：对，你看现在市场，大家一讲P2P就觉得好像是在骗人。但是并不是说P2P这个模式不好，是个别企业做了欺骗型的模式，把名声搞坏了，正规企业就躺枪受累。我在每个场合都呼吁我们所有从业者能做一件正确的事情，以正确的理念去教育市场、教育客户，这样发展就会很快。
Frank：我们的大量金融数据是购买的，直接购买。还有其他各种数据我们自己也积累，很多的渠道都在积累。逻辑算法我们有专业的金融团队，包括我自己，第一期、第二期的算法是我自己写进去的。后面我们有很大一个专业的团队在进行优化。最后市场会对这些数据和技术会做一个反馈，就像资本市场每家都做投资策略，但是会发现不是每家都能赚钱。最终剩下来的，活下去的，能给客户持续盈利的，肯定是做得比较专业、比较好的。我们在做的事，就是希望会比同业做的更专业一点。
Frank：我觉得最大的优势，第一我们做的非常、非常专业，一个正确的投资理念，而且我们是做一个全球跨资产类别、跨区域的，优化资产配置。第二我们能够自动追踪市场，能够自动调仓保证客户的资产配置是优化的，是一个全闭环的模式。第三我们这个平台流程非常便捷，在平台上，从开户到投资不需要再到其他地方，一站式解决所有问题。
Frank：自动调仓是指市场当有大的波动时，我们的算法会自动给你进行调整，调整你的资产配置，保证你的配置最优，是一个智能的闭环交易。
Frank：很多。因为这个东西很新，很新的东西尽量给用户去尝试，第二要有一个正确的理念去教育他，所以我们把平台敞开，门槛非常低，现在投资只要500元美金，手续费是全免的。不但免费，我们还有用户返现，就为了让客户来尝试，我们办各种各样的活动，线上线下都去教育客户，我自己就办了好几次活动，专门给潜在用户讲我们这个模式怎么做。
Frank：现在没有盈利点，我们现在是全免费。未来这个行业成熟逐渐成熟了，可以通过收取资产管理费等方式达到盈利平衡。但是短期之内还处在投资者教育阶段。
Frank：第一阶段投资的是流动性强的美元ETF产品；第二阶段，将配置国内的不同资产类别的优质资产，并推出场景化的投资产品。比如你想去美国读博士，你可以定投五年，五年之后就拿着投资收益出国读书。为投资开辟一个场景，设置一个期限，中国客户需要这样一个场景化的，看得见、摸得着的投资，会觉得更实际一些。
