2015年，P2P网贷是金融圈里绕不开的线P网贷演变出了很多不同的经营模式，更是衍生出诸多问题。行业数据显示，2015年截至12月23日，出现问题的P2P平台高达1009家，是2014年问题P2P平台的3倍多。雨后春笋般四处开花的P2P平台，既没有门槛，也缺乏统一监管，最终的结果是，平台出现得越多，死掉的就更多。
P2P行业在2015年经历了一个野蛮性的、爆炸式的增长，同时，2015年也是问题P2P平台的高发之年。相关数据显示，2013年，出现问题的P2P平台只有77家，2014年达到了302家，2015年猛增到1009家，是2014年的三倍多。
零壹财经数据显示，截至2015年11月30日，3464家被监测的P2P借贷平台，正常运营的仅有1876家，问题平台创近半年来新高。
融360理财分析师张懿望认为，P2P平台激增，一是受央行三次降息影响，P2P产品的收益优势更为明显。二是互联网金融的热浪仍在发酵，不断增长的人气保证了P2P平台成交量的增长。相关人士也表示，在如今投资渠道、投资方式缺少的背景下，P2P直接迎合了投资者的需求。
值得注意的是，山东的问题平台数量居全国首位。对此，业内人士分析认为，这些问题平台集中在三四线城市，但平均收益率高于全国平均水平，在高息诱惑之下，投资人趋利而来。加上山东本地民间借贷一直比较繁盛，借着互联网金融的兴起，民间借贷公司转由地下纷纷进入P2P网贷市场，因而网贷行业起步较早、平台数量基数较大。加之山东企业多集中在机械制造、化工、能源、纺织等产业领域，这些企业往往需要大量的资金，在当前经济下行的状况下，出现巨额坏账的概率较高，在银行抽贷的压力下，使得山东成为问题P2P平台的“重灾区”。
从今年出现问题的平台中，记者梳理出能够查询到上线家平台的信息，统计结果显示，一个月内出现问题的平台为61家，占比12%；半年内出现问题的平台为213家，占比超过40%；一年内出现问题的平台为338家，占比高达67%。甚至有的P2P平台上线不到一个月就跑路了。
从地域上看，问题P2P平台集中在上海、北京、广东、浙江等东部沿海省份。而跑路平台多集中在二、三线城市。成立时间短，采取线下私人或公司充值方式，或者短期标的量占比较大的平台出现跑路风险的概率相对大些。
目前从事P2P行业大致可分为三类人：一类是搞互联网起家的，用大数据做业务；第二类是传统金融行业，比如银行人士跳槽创业；第三类是民间借贷出身。“最怕第三类人办的P2P平台，出事‘跑路’的也多集中在这类机构上。”相关人士表示，“P2P甚至成为非法集资的新工具。一些人是以P2P为名行集资诈骗之实；另外一些人则从传统民间借贷、资金掮客演化而来，以开展P2P业务为噱头，主要从事线下资金中介业务，开展大量不规范的借贷、集资业务等。”
“独创商户贷+大业主连带担保”、“零风险商业模式”、“中国最安全，最具特色的P2P金融服务项目”，这是“中某财富网络投资理财平台”官网中的广告语。然而，“收益可观、安全稳健”这些诱人理财承诺的背后，却隐匿了一个惊天的吸金骗局。广东省广州市天河区警方侦破广州首例涉P2P平台特大集资诈骗案件，抓获甘某等3名犯罪嫌疑人。
2014年7月，“中某财富”P2P金融平台的投资宣传让黄先生心动不已。据该平台营运总监罗先生推介，“中某财富”网络投资理财平台是一个专业的网络借款、投资理财的网络平台，承诺的投资年化收益率高达22 . 4%。
2014年8月，黄先生购买了第一份投资“标的”，9月至10月间，黄先生加大了投资力度，先后支付了约420万元人民币，购买了3份投资“标的”。好景不长，2014年12月，黄先生发现该公司以“延迟提现、限制日提现金额度”等各种理由拖延支付本金和利息，投资损失高达人民币320万元。
经前期摸查，天河警方已将该公司纳入视线重点关注，一举将该平台实际负责人、营运总监、财务人员当场抓获。自2014年5月起，该平台通过发布虚假“标的”向社会公开“约标”3.56亿元，实际吸收约6000名投资人共1.8亿元投资款。至案发，近5000名投资人约6800万元资金未能还本付息。
盈灿咨询高级研究员张叶霞提醒道，投资者在选择借款年利率超过24%的平台一定要慎重考虑。事实上，根据《民间借贷案件适用法律规定》，借贷双方约定的利率超过基准利率的4倍，约年利率24%，不予以保护；约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。
而在现实中，P2P平台的利率超过18%就应该引起警惕。一位P2P平台工作人员向北京商报记者表示，平台的出借利率一般分为给投资人的利率、平台的运营费率和为了规避风险收取的一些额外费用。如果投资人利率超过18%，加上2%-3%的运营费用和其他一些额外费用，出借利率很可能超过24%。这样的利率不受法律保护，并且高利率加大了借款人的违约风险，也不利于平台的安全运营。
在P2P行业里，投资项目的拆标和期限错配是非常普遍的做法，被P2P圈里人奉行为平台的“生存之道”。但这些操作手法无疑是玩着十个瓶子九个盖的资金游戏，背离了P2P网贷资金中介的本质，对投资者、平台的运营和整个行业来说蕴藏的巨大的风险。
拆标玩法通常分为两种，拆金额和拆期限，拆金额就是将“大标”拆成“小标”，比如一个1000万元的借款项目，拆成10个100万元的借款标的；而拆时间，则是将“长时间”拆成“短时间”，比如一年期的标的拆成4期3个月的标的或者12期一个月的标的。
短期标配长期标是将短期投资投入长期借款项目之中，用后面的投资者的钱归还已到期的投资者本金和利息；也就是发布多个不同起止时间、且期限较短的标的，以较好的流动性和高收益吸引投资者，同时，再将募集到的资金投入到长期借款项目之中，单个标的到期后，就依靠后一个未到期标的所募集的本金来偿还已到期标的的本息，依次轮回，直到实际长期借款项目到期，平台收回本息，偿还最后待还标的本息。
起始时间的错配，是现在募集未来几个月采用的钱。假设借款方本需10月份用钱，为了保障能到时资金到位，平台从8月份就开始募集这笔资金。期间两个月的空档期，投资者的资金处平台控制之下，其中就隐藏了资金挪用风险。
平台之所以这样做是为了迎合现在网贷投资者的投资习惯。因为P2P网贷整体行业的不安全性，投资者缺乏信任度，更多人是奔着高收益去的，本着投机的心态，大家更愿意投资一些金额小，投资期限短的项目，但这种项目对于平台来说可遇不可求，特别是在平台竞争激烈的现在，稳定优质的借款人比投资者还要难找，所以平台通过拆标的方式吸引投资用户进行投资。一个额度在30万，投资期限在2个月左右的项目，要比额度在500万，期限1年的项目受欢迎的多。
而这四种玩法中风险水平从小到大依次为拆金额、拆期限、短期配长期和起始时间错配。一些跑路平台或出现提现问题的平台就是在项目发行初期就有着拆标和期限错配的嫌疑。
当平台成立初期，平台整体投资金额比较小或者平台自有资金和财务状况良好的时候还不会出现问题，不会出现什么问题，完全可以依靠自身储备资金来缓解还款压力，那么也最多算是短暂的财务危机而已。
但随着投资规模的增加，期限错配迟早会引发流动性风险，随后平台就会穷于应付各种兑付，资金错配以及资金闲置等导致的兑付风险不断上升，那么一旦资金链断裂将是致命的。这是部分平台就会通过新标来募集资金，再用募集的资金去偿还已到期项目的待还本息，一旦这种模式不能及时依靠正向资金流来解决，就会形成长期滚雪球模式，完全转变成“庞氏骗局”。而这十个瓶子九个盖的游戏也就玩不下去了。
“来理财”网贷平台由佛山市怡人信息科技有限公司设立营运，致力于为广大个人投资者建立快捷、盈利的投资渠道，全力打造安全、高效、诚信、透明的互联网金融平台。“来理财”网贷平台成立于2014年3月，在佛山经营了近2年时间，自上线以来“来理财”平台的功能不断优化升级，致力于让所有投资人都能轻松管理账户中的资金，提高资金的使用率和收益率。目前平台已具备债权转让、自动投标、安卓及苹果手机APP软件等多项个性化功能，投资者不仅可以一键式轻松理财，更可以通过债权转让实现投资赎回。
“来理财”实行强强联合，委托战略合作伙伴友诚贷款进行贷前调查及风险评估，保障投资人的共同利益；并与平台合作的第三方机构友尔诚投资公司建立“本息保障机制”，由第三方合作机构为其推荐的借款人的债务提供连带担保责任，保障投资者的资金安全。
更值得一提的是平台经营的每份标的都对应着一个真实的借款人，坚持一对一式的上标方式。这种网贷模式尽可能降低了平台营运风险和降低了因资金流管理不当而造成的风险。
