通俗讲，天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。只要双方是为了图利产生的交易就是具有商业实质，否则没有。但有个前提，公允交易。
举例说明：你拿100万现金换我100万汇票，完全没有意义，不是图利，不具有商业实质。但你拿100万换我100万股票，是为了图未来不确定性收益，具有商业实质。
结合CPA对商业实质的定义：换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同，或者是换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。
如果你拿1万现金换我100万股票呢，只要我愿意，不存在欺诈或明显信息不对称的情况，交易是公允的，还是具有商业实质。
如果你拿99.9万现金换我100万现金，虽然金额不同，但差额只有1千，相比100万不是重大，就不具有商业实质。
