最近值得买里网贷类的产品也越来越多了，什么宜人贷，你我贷，积木盒子等等的几个业内大平台也都相继出现了。看评论里懂的人稳稳赚着不错的收益，不懂的人还有各种疑惑和误解。那今天我就来说说网贷。很多人可能还没听说过网贷这个词，但相信大多数人应该都听说过P2P。现在很多人是谈P2P色变，一听P2P就觉得是骗子。其实P2P就是网贷的一种形式，而网贷就是网络借贷的简称。其本质上就是传统的借贷业务，只不过现在是通过互联网来实现一部分向另一部分人借钱。
P2P实际是英文Peer to Peer的缩写，也就是点对点的意思，实际上和金融本身没有什么关系。最初用到这个词的其实是BT，电驴等下载软件，因为他们实现的就是用户对用户直接传输。那放到金融领域来说，P2P简单说就是有钱的用户直接向其他借钱的用户提供贷款的金融模式，也就是点对点放款的意思。其中借钱的用户既可以是个人，也可以是企业。而P2P平台，就是撮合借款人与理财人的点对点信息中介平台。
那什么时候P2P就变成了网贷的代名词了呢？这个又要说到国内的市场环境了。凡是能挣钱的都是一拥而上，有什么概念就炒作什么概念。自从互联网金融一出来，便出现了一堆P2P，P2B，P2F等等的概念，而其中的P2P最确切最出名。于是许多公司就打着P2P的名义来炒网贷概念。这种炒作最夸张到什么程度，举个例子，15年有一家叫做多伦股份的上市公司，居然把公司名字改成了叫匹凸匹。结果改名后这支ST股票连续6个涨停板，股东大赚一笔。当然，出来混总要还的。今年3月这家的幕后操盘手因为操纵股价被抓，最后全部吐出来外加处罚，总计被罚没34.7亿，并终身禁入股市。而这只是P2P炒作的沧海一粟。总而言之，在各类媒体的集中轰炸中，P2P这个概念终于变成了网贷的代名词。
而在这种点对点的借贷关系中，平台的重要性就非常关键了。它要承担起平衡两方面的资金需求，还要对贷款方的资质进行风控审查。这里要强调一下，P2P平台应该都是信息中介，而非信用中介。虽然只有一字之差，但含义完全不同。信息中介是不参与的双方的交易资金结算的，而信用中介是需要为贷款方的信用进行担保的。比如银行就是典型的信用中介，一方面揽储，一方面放贷，银行自行负责放贷的风险，除非极端情况下银行破产，否则坏账不影响用户的储蓄及收益。当然，虽然信息中介不用承担风险，但是也并非意味着网贷平台就可以不做风控，任意发借款标。如果一个平台的借款人都不经过筛选，那肯定没人敢去投，也就生存不下去了。
诚然前几年这个行业处于野蛮生长期，良莠不齐，整个网贷行业都负面化了。为了整治行业乱象，于是银监会会同相关部门于15年底发布了《P2P监管细则暂行办法(征求意见稿)》，给了18个月的整改期，暂定整改截止期基本就是17年8月份。而随着整改大限的临近，各种制度也紧密出台，监管的力度不断的加强。在这个政策严格收紧的过程中，平台的信息披露也在不断的透明化，行业整体是向着健康在发展的。
所以归根结底，一家正规的P2P网贷机构，必须遵循信贷行业的规则和逻辑，要有严格的风控审核措施，并且不能触碰用户资金。随着监管政策的落地，网贷行业也很快将规范化，成为受认可和监管的又一类新兴金融机构。
对于个人财富管理的理念和规划等以后有机会再详说，这里我就说一个概念，也就是金融投资的第一定律，即收益与风险成正比。这一条放到网贷产品上也是一样，只不过前面要加两个字，“正规”。那些打着网贷名义行诈骗之实的平台不在讨论范围之内。这里先说说投资正规网贷产品的收益和好处。
网贷产品的收益波动性比较小的，所以很多人会把它当做类固收产品。也就是说，预期收益多少，基本就能拿到多少。通常网贷的常规收益，排除活动的额外奖励，在5%~15%之间。这个回报率比银行理财，货币基金等产品都要高一些。这其中还要分为5%-10%，和10%-15%两个档次。一般比较稳健的大平台都属于前者。而中小网贷平台为了获客，就必须提高自己的利率，所以会比大网贷平台收益更高一些。
一般平台的投资标的从1个月到1年以上都会有。即使长标，在过了锁定期后一般也可以手动转让给他人。注意，这里的锁定期并不等于标的总时长，一年的标可能30天就允许转让了。事实上监管要求是严禁标的期限错配的，所以很多平台看上去的短标，实际上就是到期的自动转让标。这个概念之后的文章再详细讲。
很多网贷产品100元，1000元就能起投，和银行理财产品动辄几千上万的认购门槛要低很多。基本是人人都能参与的。
不同家的网贷产品，通过网络随时也都能查到信息，可以随时比较选择。购买渠道上各家的平台基本也是PC端和手机端APP都有，足不出户，随时随地都能操作。既然收益不错也方便，那为什么整个网贷行业口碑那么差？很多人会认为P2P是一个高风险投资呢？这就要说到网贷行业的风险组成了。这里我给大家一个我的经验公式：
网贷平台风险 = 平台欺诈风险 + 个人欺诈风险 + 违约风险 + 流动性风险 + 技术风险
1）平台欺诈风险是这个问题的核心。只要这个平台本身就打着骗钱或挪用的目的，那这个损失是完全无法补偿回来的。说通俗点，这实质上就是个假平台了。所以目前普通投资者要区分的也就是这个风险。毕竟其他金融机构都有监管，一般人不会花时间去区分假银行或者假证券公司吧。那如何区分真假，规避平台欺诈风险，这个又是一门技术活。等之后我再慢慢来讲。
2）个人欺诈风险主要是借款人通过平台来骗信用类贷款。他们会假冒一堆身份或者资料，来骗投资人的钱。这个就要靠平台的风控能力来筛选了。全国这批骗贷人的规模也是非常庞大，一个平台如果没有好的资产结构，优秀的风控团队和大数据模型，那这个损失很容易放大，影响正常经营。这个对于普通投资者的规避方法还是要选择靠谱的平台，个人本身很难规避。
3）违约风险是借款人的还款能力。毕竟是借贷，本来就是缺钱的人在借钱，由于各种原因，借款人还是存在违约情况的。这个又要归结到每家平台的风控能力和标的资产类型。做抵押类贷款的好一些，毕竟还有个抵押物可以用来补偿坏账。但是无抵押的，或是抵押品贬值风险大的那就要看资产是不是足够小额分散，以及各家的风控能力了。通常欺诈和违约的结果就是坏账，这里数据通过看一个平台的公开资料可以了解。这里我教大家二个办法，一个是中国互联网金融协会的网站上有个信息披露专区可以查，不过目前里面各家的申报口径还未完全统一，有待监管进一步明确。二是如果平台是上市机构，比如宜人贷，可以去查看他们的财报中数据做参考。
另外，即使碰到违约情况，很多平台也会采取风险缓释金，备用金，履约保险等手段来弥补损失。所以这个风险是一定方法规避的。不过这也造成了市场中的一种误解，也就是很多人都认为网贷和银行理财产品一样，是保本保息的。事实上银行现在很多投资产品是代售的，本来就不是保本保收益的，只不过如之前说的，因为银行是信用中介，他们要为他们渠道借出的款项做信用背书，所以碰到问题一般都会自己填坑来保证刚性兑付，也就是所谓的“刚兑”。而网贷平台为了吸引用户，很多也采取了类似的措施。但实际上现在监管正在想办法打破这种概念，让用户了解到网贷是有风险的，要风险自担。
4）流动性风险指的是平台资金的兑付时间匹配度。只要平台不拆标，不做资金池。一般不会碰到流动性风险。因为借款人的还款时间都是固定的。如果违规拆标，做资金池。比如做类活期产品，那就存在着兑付的风险，如果有个风吹草动，一群投资人来提现，但是还款人的还款时间还没到，很容易就发生挤兑风险了。所以监管上是严格禁止的，现在一般的网贷平台基本也都没有此类产品了。如果还存在此类活期销售的平台，那就要特别当心了。
5) 技术风险是考验网贷平台的技术安全能力。金融机构被灰产和黑客攻击是家常便饭。因为P2P网贷依托网络交易，对网络平台安全要求高，如果平台水平不够，很可能会发生被勒索，盗号等事情。不过一般现在比较大的平台都有比较稳定的网络和较强的技术水平，而且大多都有盗号险。现在监管也在强制落实第三方合同存证和网络安全等级保护要求，所以这项风险是越来越小了。
总而言之，由于监管越来越严格，恶性事件也越来越少，但并不代表没有风险，市场上还是有一些浑水摸鱼的平台。依我来看，如果你是小白用户，想投又吃不准投哪家，那就找大的平台投。至于如何筛选和判断平台，之后我另文再说。这里就贴一下值得买上有的平台。
牛哥点评：宜人贷是美国主板纽交所的上市公司（代码：YRD），也算是中国网贷行业在美国上市的第一股了，这两天中央金融工作会议后股价是大涨，这个原因之后有机会我再和大家分析。他们的风险相对比较小，不过收益和流动性一般，适合稳健的保守投资策略。值得买平台新上线了活动，稳健的网贷平台，也就陆金所有的一拼 ，而层层关虽然稍嫌复杂，但有长线资金不知道去哪里投资的，可以小撸一个。
牛哥点评：你我贷值友专享的活动开始了一波新的一波，看上去常规的新人标也要15%，还是很高的，同时还有现金奖励。他们也是国内比较大的网贷平台之一了。基本也可以放心投。
最后，还是要按惯例提醒大家一下市场有风险，鸡蛋不要放在一个篮子里，投资品种和渠道都要分散一下，资金安全第一！如果有任何问题请在评论区留言，我会尽量解答。
