即期收益率是债券票面利率与购买价格之间的比率，其计算公式是： 即期收益率=票面利息/购买价格×100%
到期收益率是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现 金流的现值等于债券当前市场价格的贴现率。
就如在2017年的秋招考试中中国银行就对即期收益率进行了概念的考察，这种考察的方法相对是比较简单的，因为只要是记住就能选出来。
例子：一张债券的票面额是100，票面利率是10%，期限是5年，持有期是3年，出售价是1300，购入价是1100，则持有期间收益率是？
持有期间收益率分子上市持有期间的收益，题目中持有期间是3年，收益包括买卖差价20，还有3年的持有期间的利息1000*10%*3=300，所以持有期间的总收益是50。
因为到期收益率的计算会涉及到插值法，所以出现的频率比较低，但是建设银行曾经考察过债券价格的计算，因为债券的价格就是用到期收益率把现金流往回贴得出的现值。
例子：一张债券的票面额是100，票面利率是10%，期限是2年，每年年末付息，到期收益率是8%，则债券的价格是？
如果持有这张债券的话，第一年年末可以得到的现金流是利息1000*10%=10。第二年得到的现金流是利息加本金即1000+1000*10%=110。
但是对于这个题目是由技巧的，因为票面的利率大于内部收益率（也可以理解为贴现率），则一定是溢价发行，所以计算出的价格一定是大于1000的，在做选择题的时候也可以用此方法进行一定的排除。
这是关于债券收益率的计算，所以大家再看书的时候不能纯粹的看知识点，一定要学会应用，才能游刃有余，做题的时候才能迎刃而解。
