9月7日，中国银保监会打击非法金融活动局（以下简称“打非局”）在《保险业风险观察》上撰文称，网络互助行业目前处于“非持牌经营”的状态，涉众风险不容忽视，部分前置收费平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。
打非局指出，网络互助平台本质上具有商业保险特征，由于目前没有明确的监管主体和监管标准，处于无主管、无监管、无标准、无规范的“四无”状态。
据了解，目前网络互助并未纳入“保险”范畴。
不过，保险业内人士在接受《中国经营报(博客,微博)》记者采访时认为，从网络众筹的视角出发，其本就是一种与传统商业保险的“错峰”行为，实际上满足了无力购买传统商业保险产品的中低层人员的保障需求，可以看作是对保险的一种补充。
从未停止的监管
早期，由于国家对相互保险持鼓励态度，极易与相互保险混淆的网络互助平台借机发展起来。
2014年8月，《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》中提出“鼓励开展多种形式的互助合作保险”。
2015年6月，国务院发布《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》中进一步明确，发展相互保险等新业务。
在政策导向下，中国相互保险业从2015年进入高速发展阶段，与此同时，与保险有高度趋同性的网络互助平台也有增加趋势。
为防范部分经营主体宣传误导，原中国保监会曾于2015年10月发布《关于“互助计划”等类保险活动的风险提示》，明确网络互助与相互保险二者之间的界限。同年，监管层还对网络互助划定四条红线，即“不能自称保险，不能承诺刚性给付，不能宣称由政府监管，不能非法沉淀资金池”。
2016年，网络互助迎来“监管大年”。同年5月，原保监会有关负责人就“夸克联盟”等互助计划有关情况答记者问时明确表示，互助计划经营主体不具备保险经营资质，部分经营主体的持续经营能力和财务稳定状况存在隐患。
2016年11月，原保监会有关部门负责人答记者问时表示，部分网络互助平台以“互助共济”的名义，公开承诺责任保障，公开宣称足额赔付和提取准备金，向公众收取费用并积累资金，将互助计划与保险产品进行挂钩和比较，发布误导或虚假宣传，有的甚至还宣称有上百万名会员，以上行为已涉嫌向社会公众“承诺赔偿给付责任”。
一个月之后，原保监会就发布《中国保监会关于开展以网络互助计划形式非法从事保险业务专项整治工作的通知》，提出一些网络互助平台存在五个方面的违规现象，分别为：一是以互助计划名义通过多种形式向社会公众承诺赔偿给付责任，或诱导社会公众产生获取高额保障的刚性赔付预期，公开宣称足额赔付和提取准备金，违规开展保险运营活动。二是违规使用保险术语，将互助计划与保险产品进行对比和挂钩，混淆保险产品与互助计划的区别。三是打着“保险创新”“互联网+保险”等名义进行虚假、误导宣传。四是宣称互助计划及资金管理受到政府监管。五是以互助计划名义收取保险费并非法建立资金池。资金池风险
监管趋严并未阻挡互助平台发展的势头，互联网巨头纷纷参与其中。
2018年10月16日，支付宝平台上线了名为“相互保”的大病互助性质保险产品，仅一个月就吸引了超2000万人“参保”。然而该产品运营不到两个月，“相互保”就因涉嫌违规被监管部门责令停止销售。
2018年11月27日，支付宝官方发布声明，将“相互保”升级为“相互宝”，并明确将其定位为一款基于互联网的互助计划，背后不再对接《信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险》。随后，互联网巨头积极抢滩网络互助市场。2019年，滴滴、苏宁、360、美团、新浪、百度等相继推出各自的网络互助产品。
此次打非局发文中，特别提到资金池问题。打非局表示，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处置不当、管理不到位还可能引发社会风险。
业内相关人士曾发文称，大多数互助平台初始入会费用高于每次互助分摊限额，且要求会员账户余额必须始终高于一定限额，因而，平台存在会费沉淀形成的资金。
对此部分资金，大多数平台都宣传选择银行、基金会及其他金融机构进行托管。但是平台对资金托管信息披露十分有限，记者在大多数官网都无法或很难找到具体信息，大多数互助平台仅简单公布资金余额和使用情况，对运营费用支出及收入部分披露存在不足。
此外，大多数互助平台没有公布第三方托管机构的托管报告，其资金存放机构也不清晰。上述业内相关人士认为，互助平台在资金托管及运用时存在三个风险：
一是互助平台未在托管机构为所有会员分别单独开设账户，会员无权直接对托管机构发出指令，互助资金实际处于运营方控制下，进而可能发生资金挪用风险。
二是互助平台资金运用除互助支出外，还存在由银行等托管机构托管资金产生的孳息及互助事件划扣资金超过互助金额的盈余，平台对此部分资金的运用有较大自主性，但大多对此披露不足，容易引发资金运用风险。
三是互助金大多以运营方的名义进行托管，如e互助以深圳点煷信息科技公司名义存管，互助金实际与运营方自身资产混同，运营方可能会运用该资金进行高风险投资，日后也可能发生运营方自身债权人对互助金的追索，妨害互助资金安全。
存管虚实
打非局发文后，水滴互助方面回应记者称，水滴互助有两种缴费方式，预存或自动扣费。互助资金存管在商业银行的专项存管账户，划转会员资金接受银行的监督，每笔互助金的使用申请都会有第三方独立机构进行调查；将资金、互助事件、均摊信息定期进行全员公示。同时，水滴互助还采取风控措施来保障用户权益。“银行根据存管协议，互助金的给付需要互助用户签字认可，银行才会划款项到互助会员提供的账户。”
记者在水滴互助提供的某银行存款证明书上看到，存款开户单位为北京水滴互联科技有限公司，3月31日存款余额为4.54亿元。
有业内人士表示，互助平台本质上与保险性质雷同，互助平台吸纳资金存储在该平台的银行账户下实际上已形成沉淀资金池，若这个资金池管理得不好很容易发生平台挪用资金的情况。
水滴互助方面表示，第三方调查机构引入的是保险公估调查公司。但具体是哪家保险公估调查公司，水滴互助方面拒绝透露。
与水滴互助缴费方式不同，相互宝方面在回应中提到，其采取后分摊机制，即有案件需要救助才扣费，扣款后直接打给受助者的银行卡或支付宝，所以属于无资金池模式，而相关管理费用扣取随分摊扣费一起进行。
相互宝方面称，其风控分为两部分，线下委托第三方调查机构如高澜、泛华等第三方调查公司采取实地调查机制，对每个案件进行实地调查核实。线上采取支付宝积累的反欺诈、风控能力，通过大数据发现案件异常信息和风险点。
据了解，相互宝用户加入互助计划时需要签署代扣协议，每个月14日、28日是扣款日，到时候系统会自动扣款。当记者向相互宝对扣款账户安全质疑时，对方表示，支付宝在移动支付发展上较为专业，目前还未出现扣错款情况。
保险行业人士在接受记者采访时表示，若互助平台能被纳入监管，对保险行业来说是好事。“互助平台盘子够大，且经营妥当、监管到位，实际上它的风险费会逐步趋向合理，这实际跟保险的道理一样，只是形式不太一样。”
（编辑：郑利鹏校对：颜京宁）
