重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年3月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
2、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
3、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
注：1、本基金基金合同于2018年12月25日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期
2、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中债综合(全价)指数收益率
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
中国人保资产管理有限公司（简称人保资产）成立于2003年7月16日，是经国务院
同意、原中国保监会批准，由中国人民保险集团股份有限公司（股票代码：601319.SH，
<发起设立的境内第一家保险资产管理公司。目前管理资产逾万亿元人民币，
具备保监会核准的股票投资能力、无担保债券投资能力、股权投资能力、基础设施投资
计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力、衍生品运用能力（股指期货）和信
托产品投资能力，具有国家外管局批准的经营外汇业务资格，获选基本养老保险基金证
券投资管理机构，获准发行投资理财产品和受托管理合格投资者资金，获批开展公募基
金业务，是中国资本市场秉持价值投资理念、为客户创造绝对收益的重要机构投资者之
成立十余年来，人保资产以保险资金运用为主业，基于资产负债匹配管理理念，探
索建立了从资产战略配置、资产战术配置、资产交易配置到集中交易和全流程风险管控
的资产管理价值链，并着眼于构建能够获得持续稳定收益的资产组合，坚持以绝对收益
十余年来，中国金融市场日趋成熟，财富管理行业日渐交融。人保资产科学筹划发
展战略，积极把握第三方业务的发展机遇和另类资产的投资机会，在国内保险资产管理
机构中较早开展了第三方保险机构的专户管理和企业年金与养老金投资管理业务，并积
极创新和开展股权投资、基础设施债权投资业务、资产管理产品等业务，积极筹备公募
基金业务,形成了专户管理、资产管理产品、债权投资计划、股权投资计划、不动产投
资计划、企业年金、养老金产品和外汇投资等业务多元化发展的格局，与国内各主要金
自成立以来，人保资产始终坚持专业化发展、市场化经营、规范化运作，是第一家
建立“委托-受托-托管”资金三方存管机制的保险资产管理机构，并探索建立了覆盖投
资全流程的风险防控体系；十余年来，人保资产还培养了具备国际投资视野、历经市场
多周期磨练的投研管理和业务执行团队，忠实履行了对各委托人的价值创造承诺。
面向潜力无限、变革加快、竞争激烈的财富管理市场，人保资产将始终坚持人民至
上，牢记“人民保险，服务人民”的企业使命，恪守“理念立司、专业兴司、创新强司、
人保资产于2017年1月11日获得中国证监会《关于核准中国人保资产管理有限公司
公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可[2017]107号）,于2017年3月
29日获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。截至2019年12月31日，本公
司旗下共管理23只基金产品,产品线逐渐丰富，涵盖了股票指数型、债券型、混合型、
货币型产品，基金分别为人保货币市场基金、人保双利优选混合型证券投资基金、人保
研究精选混合型证券投资基金、人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金、人保转型
新动力灵活配置混合型证券投资基金、人保鑫利回报债券型证券投资基金、人保鑫瑞中
短债债券型证券投资基金、人保量化基本面混合型证券投资基金、人保鑫裕增强债券型
证券投资基金、人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、人保中证500指
数型证券投资基金、人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金、人保优势产业混
合型证券投资基金、人保鑫盛纯债债券型证券投资基金、人保沪深300指数型证券投资
基金、人保鑫泽纯债债券型证券投资基金、人保福睿18个月定期开放债券型证券投资基
金、人保行业轮动混合型证券投资基金、人保添益6个月定期开放债券型证券投资基金、
人保利璟纯债债券型证券投资基金、人保中高等级信用债债券型证券投资基金、人保鑫
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内
部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制
针对公司旗下所有公募基金投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公
平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对
场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于
以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗
下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
2019年，在中美贸易战从反复到年底签署第一阶段协议、经济数据全年有所波动与
反复、CPI持续上行、外资持续净买入A股等综合因素影响下，A股市场总体震荡上行，
2019年，上证综指、上证50、沪深300、中证500、中小板指、创业板指、万得全A
消费、成长股表现领先，金融、周期也均录得较高正收益。行业层面，食品饮料、电子
显著领先，家电、建材、农林牧渔表现出色，建筑、钢铁、电力及公用事业、商贸零售、
石油石化表现落后。概念主题方面，鸡、猪产业链、操作系统国产化、集成电路、传感
本基金报告期采取了相对稳健的投资策略，在建仓期内动态有序地提高股票仓位至
合理水平，并在随后的运作期内维持了中等偏高的股票仓位，持仓以科技、消费、金融、
周期之间相对均衡的结构为主，并在大类板块之间间进行了适度的轮动操作。总体上来
说，本基金组合收益比较平稳，在完成建仓后的运作中相对于业绩比较基准及核心市场
截至报告期末人保优势产业混合A基金份额净值为1.1490元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为14.85%，同期业绩比较基准收益率为26.86%；截至报告期末人保优
势产业混合C基金份额净值为1.1429元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
展望未来，2020年是十三五的收官之年，全面建成小康的任务明确。政策有望维持
偏暖的格局，专向债提前额度已经下发，流动性有望继续相对宽松，资本市场改革举措
有序推进，补库存周期叠加量价改善、经济短周期有望企稳，上市公司盈利将进一步确
认向上拐点，股票市场有望从由估值提升步入业绩驱动，企业盈利结构之间的差异化以
及时间上的不同步性将决定市场主要的投资方向。本基金将围绕上市公司2019年年报及
2020年一季报，挖掘高景气度行业，根据业绩与估值的匹配程度，积极寻找具有可持续
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核
责任。会计师事务所在管理人改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对
所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。本基金管理人设立估值
委员会，成员主要由公募基金事业部投资部门、研究部门、合规风控部门及公司运营管
理部门人员组成，以上人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理列席会议，
但不参与具体决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按
协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告期基金年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注
册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的
注：1、报告截止日2019年12月31日，人保优势产业混合A份额净值人民币1.1490元，基
金份额总额25,447,865.61份；人保优势产业混合C份额净值人民币1.1429元，基金份额
2、本基金合同于2018年12月25日生效，上年财务报表的实际编制期间为2018年12月25
注：本基金合同于2018年12月25日生效，上年财务报表的实际编制期间为2018年12月25
注：本基金合同于2018年12月25日生效，上年财务报表的实际编制期间为2018年12月25
资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《人保优势产业混合型证
券投资基金基金合同》(以下简称基金合同)及其他有关法律法规的规定，经中国证券
监督管理委员会(以下简称中国证监会)以证监许可[2018]1376号文批准公开募集。本
398,761,753.47份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德
师报(验)字(18)第00515号的验资报告。基金合同于2018年12月25日正式生效。本基金
根据基金合同相关规定，本基金份额分为A类基金份额(以下简称人保优势产业混
合A)和C类基金份额(以下简称人保优势产业混合C)两类份额。其中，人保优势产业
混合A是指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时收取赎回费，但不从
本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；人保优势产业混合C是指在投资者认购、
申购时不收取认购、申购费用，但赎回时收取赎回费，并从本类别基金资产中计提销售
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中
小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票据、金融债券、
次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机
构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产
支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期
货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国
证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票资产占
基金资产的60-95%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值
的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较
基准为：沪深300指数收益率×75%+中债综合(全价)指数收益率×25%。
计准则)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会
计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日及2019年12月31日
的财务状况、2018年12月25日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间及2019年度的
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。上年度可比期间为
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融
资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金
融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支
付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负
债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次
输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输
入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收
益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售
期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、
通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会
认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参
与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种
的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用
的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价
模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定
权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的
利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利
息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限
资产支持证券利息收入在持有期内，按摊余成本和实际收益率计算确认利息收入。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代
的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的基金份额销售服务费按前一
1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份
基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的
3)基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基
准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
4)由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分
部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次
公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包
投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>
的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》(中国证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值
指数的通知》(中基协发[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、
可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。?
定收益品种的估值处理标准>
的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深
圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠
政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收
方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实
施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于
明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买
卖股票、债券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，
以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法
定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持
股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息
红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，与本基金管理人同受一
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
注：支付基金管理人人保资产的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费
率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金
注：本基金实行销售服务费分级收费方式，分设A、C两类基金份额：A类基金份额不收
取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额的资产净值×0.50%的
年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：C类基金份额每日应
计提的销售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。
本基金本报告期内及上年度可比期间无关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管的银行存款利息收入，按银行
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项、买入返售金融资产和其他
于2019年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工
具中属于第一层次的余额为人民币41,044,878.08元，第二层次的余额为人民币
3,208,498.04元，无属于第三层次的余额(于2018年12月31日：第二层次的余额为人民
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
< 网站的年度报告正文。
注：本项买入股票成本、卖出股票收入按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
8.12.1贵州茅台（代码：600519.SH）为人保优势产业前十大持仓证券。2019年5月7
日，贵州茅台酒股份有限公司收到上海证券交易所上市公司监管一部下发的《关于贵州
茅台酒股份有限公司媒体报道相关事项的监管工作函》。有多篇媒体报道公司控股股东
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司成立营销公司一事，投资者对此比较关注，根
据上海证券交易所《股票上市规则》第17.1条的规定，公司被要求披露相关内容。
伊利股份（代码：600887.SH）为人保优势产业前十大持仓证券。2019年4月12日收
到上海证券交易所监管工作函。上海证券交易所就媒体报道相关事项明确监管要求，对
伊利股份下发《关于内蒙古伊利实业集团股份有限公司股份回购事项的监管工作函》。
除贵州茅台、伊利股份外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门
注：机构、个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2019年12月17日，经本公司第三届董事会第二十次会议决议，选举曾北川先生为中
国人保资产管理有限公司第三届董事会副董事长，聘任曾北川先生为中国人保资产管理
有限公司总裁，免去王颢先生中国人保资产管理有限公司总裁职务。曾北川先生高管资
本基金托管人中国建设银行2019年6月4日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
本基金的审计机构是德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。目前事务所已提供审
计服务从基金成立起至今。本基金本报告期内应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普
本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员本报告期内无受稽查
(1) 基本情况：包括但不限于资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；主要股
东实力强大；具备投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合进行证券
(2) 公司治理：公司治理完善，股东会、董事会、监事会及管理层权责明确，内部管
(3) 研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业
领先水平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项
领域，并能在符合相关法规及执业规范的前提下，根据公司的特定要求，提供专题研究
报告；研究报告应分析严谨，观点独立、客观，并具备较强风险意识和风险测算能力；
本基金本报告期内新增交易单元有：兴业证券上交所交易单元1个，银河证券上交所交
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持
有的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回
导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合
法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管
理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在
其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审
议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已
经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资
者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提
